SFS 2022:196 Lag om änd­ring i lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der

Källa Rege­rings­kans­li­ets rätts­da­ta­ba­ser m.fl.

svensk för­fatt­nings­sam­ling lag sfs 2022:196 om änd­ring i lagen (2013:561) om för­val­tare av den 18 mars 2022 pub­li­ce­rad alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der utfär­dad den 17 mars 2022 enligt riks­da­gens beslut1 föreskrivs2 i fråga om lagen (2013:561) om förval-​​ tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der dels att 1 kap. 11 §, 4 kap. 2 §, 5 kap. 2, 6 och 11 §§, 6 kap. 3 och 6 §§, 10 kap. 3 §, 13 kap. 15 § och 15 kap. 2 § ska ha föl­jande lydelse, dels att det ska infö­ras 15 nya para­gra­fer, 4 kap. 5 a–5 d §§, 5 kap. 2 a, 2 b och 7 a–7 c §§, 6 kap. 2 a–2 d, 5 a och 5 b §§, och när­mast före 4 kap. 5 a §, 5 kap. 2 b och 7 a §§ och 6 kap. 2 a § nya rubri­ker av föl­jande lydelse. 1 kap. 11 §3 i denna lag bety­der 1. arbets­ta­gar­re­pre­sen­tan­ter: det­samma som i arti­kel 2 e i europaparla-​​ men­tets och rådets direk­tiv 2002/14/eg av den 11 mars 2002 om inrät­tande av en all­män ram för infor­ma­tion till och sam­råd med arbets­ta­gare i euro- peiska gemen­ska­pen, i den ursprung­liga lydel­sen, 2. direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der: europa-​​ par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu av den 8 juni 2011 om för- val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt om änd­ring av direk­tiv 2003/41/eg och 2009/65/eg och för­ord­ning­arna (eg) nr 1060/2009 och (eu) nr 1095/2010, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, 3. ees: euro­pe­iska eko­no­miska sam­ar­bets­om­rå­det, 4. emit­tent: ett före­tag som har sitt stad­ge­en­liga säte i ett land inom ees och vars aktier är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, 5. eta­ble­rad: a) för en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: där fon­den har till­stånd eller är regi­stre­rad eller, om fon­den var­ken har till­stånd eller är regi­stre­rad, där dess stad­ge­en­liga säte eller huvud­kon­tor finns, eller, om fon­den inte har något stad­ge­en­ligt säte eller huvud­kon­tor, det land till vil­ket fon­den har star­kast anknyt­ning, b) för en aif-​för­val­tare: där dess stad­ge­en­liga säte finns, c) för ett för­va­rings­in­sti­tut: där dess stad­ge­en­liga säte eller en filial finns, 1 prop. 2021/22:102, bet. 2021/22:fiu18, rskr. 2021/22:185. 2 jfr euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu av den 8 juni 2011 om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt om änd­ring av direk­tiv 2003/41/eg och 2009/65/eg och för­ord­ning­arna (eg) nr 1060/2009 och (eu) nr 1095/2010, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/1160. 1 3 senaste lydelse 2017:701. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 6. filial: avdel­nings­kon­tor med själv­stän­dig för­valt­ning, var­vid även en sfs 2022:196 aif-​för­val­ta­res eta­ble­ring av flera drift­stäl­len i ett annat land inom ees än hem­lan­det eller i ett land utan­för ees ska anses som en enda filial, 7. finan­si­ell häv­stång: en metod genom vil­ken en aif-​för­val­tare ökar expo­ne­ringen för en för­val­tad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond genom lån av kon­tan­ter eller vär­de­pap­per, eller med använd­ning av deri­va­t­in­stru­ment eller på något annat sätt, 8. finan­si­ella instru­ment: det­samma som i 1 kap. 4 § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den, 9. fond­fö­re­tag: det­samma som i 1 kap. 1 § första styc­ket 9 lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der, 10. hol­ding­bo­lag: ett före­tag med akti­e­in­ne­hav i ett eller flera andra före- tag, vars affärsidé är att full­följa en eller flera affärs­stra­te­gier genom sina dot­ter­fö­re­tag, när­stå­ende före­tag eller ägar­in­tres­sen för att bidra till deras värde på lång sikt, och som är ett före­tag som antingen a) hand­lar för egen räk­ning och vars aktier är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, eller b) har eta­ble­rats inte huvud­sak­li­gen för att gene­rera avkast­ning åt sina inve­ste­rare genom avytt­ring av sina dot­ter­fö­re­tag eller när­stå­ende före­tag, vil­ket fram­går av före­ta­gets års­re­do­vis­ning eller andra offent­liga hand­lingar, 11. kapi­tal­bas: det­samma som i arti­kel 72 i euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om till­synskrav för kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av för­ord­ning (eu) nr 648/2012, 12. kom­mis­sio­nens dele­ge­rade för­ord­ning: kom­mis­sio­nens dele­ge­rade för­ord­ning (eu) nr 231/2013 av den 19 decem­ber 2012 om kom­plet­te­ring av euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu vad gäl­ler undan­tag, all­männa verk­sam­hets­vill­kor, för­va­rings­in­sti­tut, finan­si­ell häv­stång, öppen-​​ het och till­syn, 13. kva­li­fi­ce­rat inne­hav: ett direkt eller indi­rekt ägande i en aif-​förval-​ tare, om inne­ha­vet beräk­nat på det sätt som anges i 1 kap. 1 a § lagen om vär­de­pap­pers­fon­der repre­sen­te­rar tio pro­cent eller mer av kapi­ta­let eller av samt­liga rös­ter eller annars möj­lig­gör ett väsent­ligt infly­tande över led- ningen av för­val­ta­ren, 14. mark­nads­fö­ring: direkt eller indi­rekt erbju­dande eller pla­ce­ring, på aif-​för­val­ta­rens ini­ti­a­tiv eller för aif-​för­val­ta­rens räk­ning, av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som denne för­val­tar och som rik­tar sig till inve­ste­rare med hem­vist eller stad­ge­en­ligt säte inom ees, 15. matar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond som a) pla­ce­rar minst 85 pro­cent av sina till­gångar i ande­lar eller aktier i en annan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond (mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond), eller b) pla­ce­rar minst 85 pro­cent av sina till­gångar i fler än en mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond för­ut­satt att dessa fon­der har iden­tiska inve­ste­rings­stra­te­gier, eller c) på annat sätt har en expo­ne­ring på minst 85 pro­cent av sina till­gångar mot en sådan mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, 16. moder­fö­re­tag och dot­ter­fö­re­tag: det­samma som i 1 kap. 4 § årsredo-​​ vis­nings­la­gen (1995:1554), 17. mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond i vil­ken en annan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond inve­ste­rar eller mot vil­ken denna fond har en expo­ne­ring i enlig­het med 15, 2 18. nära för­bin­del­ser: det­samma som i 1 kap. 2 § lagen om värdepappers-​​ sfs 2022:196 fon­der, med den skill­na­den att det som anges om fond­bo­lag i stäl­let ska tilläm­pas på aif-​för­val­tare, 19. ono­te­rat före­tag: ett före­tag som har sitt stad­ge­en­liga säte i ett land inom ees och vars aktier inte är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark- nad, 20. pri­mär­mäk­lare: kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag, vär­de­pap­pers­fö­re­tag eller annan lag­re­gle­rad enhet som står under fort­lö­pande till­syn, vilka er- bju­der pro­fes­sio­nella inve­ste­rare tjäns­ter för att främst finan­si­era eller som mot­part utföra trans­ak­tio­ner med finan­si­ella instru­ment, och som även kan till­han­da­hålla andra tjäns­ter, såsom clea­ring, avveck­ling, depå­tjäns­ter, vär­de­pap­perslån, skräd­dar­sydda tek­niska lös­ningar och stöd­tjäns­ter, 21. pro­fes­sio­nell inve­ste­rare: en inve­ste­rare som avses i 9 kap. 4 eller 5 § lagen om vär­de­pap­pers­mark­na­den, 22. regle­rad mark­nad: det­samma som i 1 kap. 4 b § lagen om värde-​​ pap­pers­mark­na­den, 23. son­de­rande mark­nads­fö­ring: direkt eller indi­rekt till­han­da­hål­lande av infor­ma­tion eller kom­mu­ni­ka­tion om inve­ste­rings­stra­te­gier eller investe-​​ ringsidéer från en svensk eller utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare, eller på för­val­ta­rens väg­nar, till poten­ti­ella pro­fes­sio­nella inve­ste­rare med hem- vist eller säte inom ees, i syfte att pröva deras intresse för en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som ännu inte är eta­ble­rad eller som är eta­ble­rad men ännu inte anmälts för mark­nads­fö­ring i det land inom ees där de poten­ti­ella inve­ste­rarna har sin hem­vist eller sitt säte på det sätt som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, 24. spe­ci­al­fond: en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som för­val­tas enligt denna lag och upp­fyl­ler de sär­skilda vill­ko­ren i 12 kap., 25. spe­ci­al­fö­re­tag för vär­de­pap­pe­ri­se­ring: ett före­tag vars enda syfte är att genom­föra en eller flera vär­de­pap­pe­ri­se­rings­trans­ak­tio­ner i den mening som avses i arti­kel 1.2 i euro­pe­iska cen­tral­ban­kens för­ord­ning (eu) 1075/2013 av den 18 okto­ber 2013 om sta­tistik över till­gångar och skul­der hos finan­si­ella bolag som ägnar sig åt vär­de­pap­pe­ri­se­rings­trans­ak­tio­ner, och annan lämp­lig verk­sam­het för att uppnå detta mål, 26. start­ka­pi­tal: det­samma som i 1 kap. 5 § 18 lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, 27. sär­skild vins­tan­del: en andel av en alter­na­tiv inve­ste­rings­fonds vinst som till­fal­ler aif-​för­val­ta­ren som ersätt­ning för för­valt­ningen, exklu­sive even­tu­ell andel av fon­dens vinst som till­fal­ler för­val­ta­ren som avkast­ning på en inve­ste­ring som gjorts i fon­den av för­val­ta­ren, och 28. vär­de­pap­pers­fond: det­samma som 1 kap. 1 § första styc­ket 25 lagen om vär­de­pap­pers­fon­der. 4 kap. 2 § en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § får, efter till­stånd av finan­sin­spek­tio­nen, mark­nads­föra ande­lar eller aktier i en av för­val­ta­ren för­val­tad utländsk ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond till icke-​profes-​ sio­nella inve­ste­rare i sve­rige. till­stånd får ges bara om 1. fon­dens enda syfte är att göra kol­lek­tiva inve­ste­ringar i sådana till- gångar som avses i 12 kap. 13 § med kapi­tal från all­män­he­ten eller från en sär­skilt angi­ven och avgrän­sad krets inve­ste­rare, 2. fon­den tilläm­par prin­ci­pen om risk­sprid­ning, 3. fon­dens ande­lar eller aktier på begä­ran av andels-​​ eller aktieä­garna åter- köps eller inlö­ses med medel ur fon­dens till­gångar, 3 4. aif-​för­val­ta­ren här i lan­det till­han­da­hål­ler funk­tio­ner för att utföra sfs 2022:196 föl­jande upp­gif­ter: a) behandla order om att teckna, åter­köpa eller lösa in ande­lar eller aktier och göra utbe­tal­ningar till andels-​​ eller aktieä­garna, b) till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och om betal­ning för åter­köp eller inlö­sen av ande­lar eller aktier, c) under­lätta han­te­ringen av infor­ma­tion om hur inve­ste­rarna kan utöva de rät­tig­he­ter som föl­jer av deras inve­ste­ringar i den alter­na­tiva investe-​​ rings­fon­den, d) till­han­da­hålla den infor­ma­tion som för­val­ta­ren är skyl­dig att tillhanda-​​ hålla, och e) till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför, och 5. det finns ett fak­tab­lad för fon­den som upp­fyl­ler kra­ven i 10 kap. 2 §. upp­gif­terna enligt första styc­ket 4 ska utfö­ras av aif-​för­val­ta­ren eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska ut- föras, eller av båda. om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska 1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av aif-​för­val­ta­ren, och 2. aif-​för­val­ta­ren till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. om mark­nads­fö­ringen avser ande­lar eller aktier i en matar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond vars mot­ta­gar­fond, eller dess för­val­tare, inte är ees-​base­rad, gäl­ler dess­utom 3 § första styc­ket 1, 3 och 4 samt andra styc­ket. son­de­rande mark­nads­fö­ring till pro­fes­sio­nella inve­ste­rare av ees-​base­rade alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der 5 a § en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § får i sve­rige bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring av en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond. son­de­rande mark­nads­fö­ring får bedri­vas bara om den infor­ma­tion som pre­sen­te­ras för poten­ti­ella pro­fes­sio­nella inve­ste­rare 1. inte är till­räck­lig för att tillåta inve­ste­rarna att för­binda sig att för­värva ande­lar eller aktier i en viss alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, 2. inte utgör teck­nings­blan­ket­ter eller lik­nande hand­lingar, oav­sett om de har for­men av utkast eller slut­ver­sion, och 3. inte utgör fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar i slut­ver­sion för en ännu inte eta­ble­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond. om utkast till fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar eller erbju­dan­de­hand­lingar till­han­da­hålls, får sådana doku­ment inte inne­hålla all den rele­vanta infor­ma­tion som behövs för att inve­ste­rarna ska kunna fatta ett inve­ste­rings­be­slut. i utkast till fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar eller i erbju­dan­de­hand­lingar ska det tyd­ligt anges att de inte utgör ett erbju­dande eller en upp­ma­ning att teckna ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, och att den infor­ma­tion som pre­sen­te­ras inte ska ses som till­för­lit­lig eftersom den är ofull­stän­dig och kan komma att änd­ras. 5 b § en aif-​för­val­tare som bedri­ver son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 5 a § ska säker­ställa att 1. inve­ste­rare inte för­vär­var ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond genom den son­de­rande mark­nads­fö­ringen, 4 2. inve­ste­rare som kon­tak­tas bara får för­värva ande­lar eller aktier i den sfs 2022:196 alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­den genom mark­nads­fö­ring som är tillå­ten i sve­rige, och 3. den son­de­rande mark­nads­fö­ringen doku­men­te­ras på ett tillfreds-​​ stäl­lande sätt. om en pro­fes­sio­nell inve­ste­rare, inom 18 måna­der efter det att aif-​för- val­ta­ren har inlett son­de­rande mark­nads­fö­ring, teck­nar ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som avses i den infor­ma­tion som tillhanda-​​ hål­lits inom ramen för den mark­nads­fö­ringen, eller som eta­ble­rats som resul­tat av mark­nads­fö­ringen, ska teck­ningen anses vara ett resul­tat av den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. aif-​för­val­ta­ren får tillåta sådan teck­ning av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond bara om fon­den får mark- nads­fö­ras i sve­rige. 5 c § en aif-​för­val­tare ska inom två vec­kor efter det att för­val­ta­ren har inlett son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 5 a § skrift­li­gen under­rätta finans-​​ inspek­tio­nen. under­rät­tel­sen ska inne­hålla 1. upp­gift om under vil­ken tids­pe­riod den son­de­rande mark­nads­fö­ringen bedrivs eller har bedri­vits, 2. en kort beskriv­ning av den son­de­rande mark­nads­fö­ringen inklu­sive infor­ma­tion om pre­sen­te­rade inve­ste­rings­stra­te­gier, och 3. en för­teck­ning över de alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der som är eller har varit före­mål för den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. 5 d § en aif-​för­val­tare får upp­dra åt någon annan att bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 5 a §. ett sådant upp­drag får bara ges till 1. ett vär­de­pap­pers­fö­re­tag med till­stånd som avses i euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/65/eu, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, 2. ett kre­di­tin­sti­tut med till­stånd som avses i euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2013/36/eu, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, 3. ett fond­bo­lag eller ett för­valt­nings­bo­lag med till­stånd som avses i euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/eg, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, 4. en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § denna lag eller en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt hem­land har till­stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, eller 5. ett anknu­tet ombud som avses i lagen (2007:528) om värdepappers-​​ mark­na­den. bestäm­mel­serna i 5 b och 5 c §§ gäl­ler även när aif-​för­val­ta­ren har upp- dra­git åt någon annan att bedriva den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. 5 kap. 2 § en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt hem­land har till- stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der får, efter till­stånd av finan­sin­spek­tio­nen, för­valta en spe­ci­al­fond. till­stånd ges i form av god­kän­nande av spe­ci­al­fon­dens fondbestämmel-​​ ser. till­stånd får ges bara om 1. finan­sin­spek­tio­nen från behö­rig myn­dig­het i för­val­ta­rens hem­land har tagit emot en under­rät­telse om den pla­ne­rade verk­sam­he­ten samt ett intyg om att för­val­ta­ren har till­stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, 5 2. för­val­ta­rens verk­sam­hets­till­stånd omfat­tar för­valt­ning av en alter­na­tiv sfs 2022:196 inve­ste­rings­fond av mot­sva­rande slag som den spe­ci­al­fond som ska för- val­tas här i lan­det, 3. för­val­ta­ren har en rätts­lig struk­tur som mot­sva­rar ett aktie­bo­lag, och 4. för­val­ta­ren här i lan­det till­han­da­hål­ler funk­tio­ner för att utföra föl­jande upp­gif­ter: a) behandla order om att teckna och lösa in ande­lar och göra utbe­tal­ningar till andelsä­garna, b) till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och hur inlö­sen beta­las, c) under­lätta han­te­ringen av infor­ma­tion om hur inve­ste­rarna kan utöva de rät­tig­he­ter som föl­jer av deras inve­ste­ring i spe­ci­al­fon­den i sve­rige, d) i övrigt till­han­da­hålla inve­ste­rare den infor­ma­tion som för­val­ta­ren är skyl­dig att till­han­da­hålla, e) till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför, och f) fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med finansinspek-​​ tio­nen. vid pröv­ningen enligt andra styc­ket ska 4 kap. 9 § lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der tilläm­pas. det som anges där om fond­bo­lag ska i stäl­let avse aif-​för­val­tare. en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare med till­stånd enligt andra styc­ket får mark­nads­föra ande­lar i spe­ci­al­fon­den till pro­fes­sio­nella och icke- pro­fes­sio­nella inve­ste­rare i sve­rige. 2 a § upp­gif­terna enligt 2 § andra styc­ket 4 ska utfö­ras av aif-​för­val­ta­ren eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska utfö­ras, eller av båda. om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska 1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av aif-​för­val­ta­ren, och 2. aif-​för­val­ta­ren till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. son­de­rande mark­nads­fö­ring till pro­fes­sio­nella inve­ste­rare av ees-​base­rade alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der 2 b § en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt hem­land har till- stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der får, utan till­stånd enligt denna lag, bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring i sve­rige av en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond under de förutsätt-​​ ningar som anges i det direk­ti­vet. 6 § en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt hem­land har till- stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der får, efter till­stånd av finan­sin­spek­tio­nen, mark­nads­föra ande­lar eller aktier i en av för­val­ta­ren för­val­tad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond till icke-​professio-​ nella inve­ste­rare i sve­rige. till­stånd får ges bara om 1. aif-​för­val­ta­ren och fon­den upp­fyl­ler kra­ven i 4 kap. 2 § första styc­ket och aif-​för­val­ta­ren här i lan­det till­han­da­hål­ler funk­tio­ner för att fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med finan­sin­spek­tio­nen, eller 2. ande­larna eller akti­erna i fon­den är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad eller mot­sva­rande mark­nad utan­för ees och det finns ett fak­tab­lad för fon­den som upp­fyl­ler kra­ven i 10 kap. 2 §. 6 för aif-​för­val­ta­ren gäl­ler 4 kap. 2 § andra styc­ket, även i fråga om sfs 2022:196 till­han­da­hål­lande enligt första styc­ket 1. om mark­nads­fö­ringen avser ande­lar eller aktier i en icke ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond eller en matar­fond till en alter­na­tiv investerings-​​ fond vars mot­ta­gar­fond, eller dess för­val­tare inte är ees-​base­rad, gäl­ler dess­utom 5 § andra och tredje styc­kena. upp­hö­rande av mark­nads­fö­ring av en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond 7 a § en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sve­rige mark­nads­för ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond enligt 3 § får upp­höra med mark­nads­fö­ringen bara om för­val­ta­ren 1. läm­nar ett all­mänt erbju­dande om att utan avgift åter­köpa eller lösa in ande­lar eller aktier i den alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­den som inne­has av inve­ste­rare här i lan­det, offent­lig­gör erbju­dan­det under minst 30 arbets­da­gar och rik­tar det indi­vi­du­ellt till alla kända andels-​​ eller aktieä­gare, 2. offent­lig­gör avsik­ten att upp­höra med mark­nads­fö­ringen här i lan­det, och 3. avslu­tar eller änd­rar avtal med finan­si­ella mel­lan­hän­der eller ombud med ver­kan från och med den dag då aif-​för­val­ta­ren anmä­ler till behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det att mark­nads­fö­ringen upp­hör. första styc­ket 1 gäl­ler inte för slutna alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der och fon­der som regle­ras i euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2015/760. 7 b § en aif-​för­val­tare som har läm­nat in en anmä­lan till behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det enligt 7 a § får från och med den dagen inte längre i sve­rige erbjuda eller pla­cera ande­lar eller aktier i den alter­na­tiva investe-​​ rings­fond som avses i anmä­lan. under en period på 36 måna­der från dagen för anmä­lan enligt 7 a § får aif-​för­val­ta­ren inte bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring i sve­rige av ande­lar eller aktier i den alter­na­tiva inve­ste­rings­fond som avses i anmä­lan, eller av lik­nande inve­ste­rings­stra­te­gier eller inve­ste­rings­idéer. 7 c § en aif-​för­val­tare som har upp­hört att i sve­rige mark­nads­föra en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond enligt 3 § ska till­han­da­hålla kvar­va­rande andels-​​ eller aktieä­gare i fon­den här i lan­det den infor­ma­tion som för­val­ta­ren enligt reg­lerna i hem­lan­det är skyl­dig att till­han­da­hålla. bestäm­mel­serna i 13 kap. 6 § och 14 kap. 19 § gäl­ler även för en sådan aif-​för­val­tare. 11 § en icke ees-​base­rad aif-​för­val­tare får, efter till­stånd av finans-​​ inspek­tio­nen, mark­nads­föra ande­lar eller aktier i en av för­val­ta­ren för­val­tad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond till icke-​pro­fes­sio­nella inve­ste­rare i sve­rige. för till­stånd krävs, utö­ver det som anges i 10 §, att 1. aif-​för­val­ta­ren och fon­den upp­fyl­ler kra­ven i 4 kap. 2 § första styc­ket och för­val­ta­ren a) här i lan­det till­han­da­hål­ler funk­tio­ner för att fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med finan­sin­spek­tio­nen, och b) dri­ver mot­sva­rande verk­sam­het och står under betryg­gande till­syn av en till­syns­myn­dig­het i det land där för­val­ta­ren är eta­ble­rad, eller 7 2. ande­larna eller aktier i fon­den är upp­tagna till han­del på en regle­rad sfs 2022:196 mark­nad eller en mot­sva­rande mark­nad utan­för ees och det finns ett fakta-​​ blad för fon­den som upp­fyl­ler kra­ven i 10 kap. 2 §. för aif-​för­val­ta­ren gäl­ler 4 kap. 2 § andra styc­ket, även i fråga om till­han­da­hål­lande enligt första styc­ket 1. 6 kap. son­de­rande mark­nads­fö­ring av en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond i ett annat land inom ees 2 a § en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § får bedriva sonde-​​ rande mark­nads­fö­ring av en ees-​base­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond till pro­fes­sio­nella inve­ste­rare i ett annat land inom ees. son­de­rande marknads-​​ föring får bedri­vas bara om den infor­ma­tion som pre­sen­te­ras för poten­ti­ella pro­fes­sio­nella inve­ste­rare upp­fyl­ler vill­ko­ren i 4 kap. 5 a §. 2 b § en aif-​för­val­tare som bedri­ver son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 2 a § ska säker­ställa att 1. inve­ste­rare inte för­vär­var ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond genom den son­de­rande mark­nads­fö­ringen, 2. inve­ste­rare som kon­tak­tas bara får för­värva ande­lar eller aktier i den alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­den genom mark­nads­fö­ring som är tillå­ten i det lan­det, och 3. den son­de­rande mark­nads­fö­ringen doku­men­te­ras på ett tillfreds-​​ stäl­lande sätt. om en pro­fes­sio­nell inve­ste­rare, inom 18 måna­der efter det att aif-​för- val­ta­ren har inlett son­de­rande mark­nads­fö­ring, teck­nar ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som avses i den infor­ma­tion som tillhanda-​​ hål­lits inom ramen för den mark­nads­fö­ringen, eller som eta­ble­rats som resul­tat av mark­nads­fö­ringen, ska teck­ningen anses vara ett resul­tat av den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. aif-​för­val­ta­ren får tillåta sådan teck­ning av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond bara om fon­den får mark- nads­fö­ras i det lan­det. 2 c § en aif-​för­val­tare ska inom två vec­kor efter det att för­val­ta­ren har inlett son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 2 a § skrift­li­gen under­rätta finans-​​ inspek­tio­nen. under­rät­tel­sen ska inne­hålla 1. de upp­gif­ter som anges i 4 kap. 5 c §, och 2. upp­gift om i vilka län­der inom ees den son­de­rande mark­nads­fö­ringen bedrivs eller har bedri­vits. finan­sin­spek­tio­nen ska utan dröjs­mål under­rätta behö­rig myn­dig­het i de län­der där aif-​för­val­ta­ren har inlett den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. finan­sin­spek­tio­nen ska på begä­ran lämna ytter­li­gare infor­ma­tion om den son­de­rande mark­nads­fö­ringen till behö­rig myn­dig­het i de län­derna. 2 d § en aif-​för­val­tare får upp­dra åt någon annan att bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 2 a §. ett sådant upp­drag får bara ges till den som hör till någon av de kate­go­rier som anges i 4 kap. 5 d § första styc­ket. bestäm­mel­serna i 2 b och 2 c §§ gäl­ler även när aif-​för­val­ta­ren har upp- dra­git åt någon annan att bedriva den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. 3 § en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § som avser att mark- nads­föra ande­lar eller aktier i en av för­val­ta­ren för­val­tad alter­na­tiv investe-​​ rings­fond till pro­fes­sio­nella inve­ste­rare i ett annat land inom ees, ska under-​​ 8 rätta finan­sin­spek­tio­nen innan verk­sam­he­ten inleds. under­rät­tel­sen ska sfs 2022:196 inne­hålla 1. en verk­sam­hets­plan med upp­gif­ter om vil­ken fond som ska marknads-​​ föras, var den är eta­ble­rad och i vilka län­der mark­nads­fö­ringen ska ske, 2. fon­dens fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar, 3. upp­gift om fon­dens för­va­rings­in­sti­tut, 4. upp­gift om var mot­ta­gar­fon­den är eta­ble­rad, om den mark­nads­förda fon­den är en matar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, 5. en infor­ma­tions­bro­schyr enligt 10 kap. 1 §, 6. infor­ma­tion om de arrange­mang som har fast­ställts för marknads-​​ föringen och, i tillämp­liga fall, vilka åtgär­der som har fast­ställts för att för- hindra att mark­nads­fö­ring sker till icke-​pro­fes­sio­nella inve­ste­rare, och 7. den infor­ma­tion som är nöd­vän­dig, inbe­gri­pet aif-​för­val­ta­rens adress, för att behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten ska bedri­vas ska kunna fak­tu­rera eller med­dela för­val­ta­ren even­tu­ella avgif­ter som myndig-​​ heten tar ut. om aif-​för­val­ta­ren avser att mark­nads­föra ande­larna eller akti­erna i den alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­den till icke-​pro­fes­sio­nella inve­ste­rare, ska under­rät­tel­sen även inne­hålla upp­gift om de funk­tio­ner som behövs för att utföra de upp­gif­ter som avses i arti­kel 43a i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der. 5 a § en aif-​för­val­tare som mark­nads­för ande­lar eller aktier i en alterna-​​ tiv inve­ste­rings­fond i ett annat land inom ees enligt 3 §, ska anmäla sin avsikt att upp­höra med mark­nads­fö­ringen i det lan­det till finansinspek-​​ tio­nen. anmä­lan ska inne­hålla de upp­gif­ter om aif-​för­val­ta­rens erbju­dande, offent­lig­gö­rande och avslu­tade eller änd­rade avtal som avses i arti­kel 32a.1 första styc­ket i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034. finan­sin­spek­tio­nen ska senast 15 arbets­da­gar efter det att en full­stän­dig anmä­lan togs emot lämna över den till behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten bedrivs och till euro­pe­iska värdepappers-​​ och marknads-​​ myn­dig­he­ten. finan­sin­spek­tio­nen ska utan dröjs­mål under­rätta aif-​för­val­ta­ren när anmä­lan har över­läm­nats. 5 b § om en aif-​för­val­tare har upp­hört med mark­nads­fö­ring i ett annat land inom ees efter en anmä­lan enligt 5 a §, ska finan­sin­spek­tio­nen under-​​ rätta behö­rig myn­dig­het i det lan­det om änd­ringar i de hand­lingar som har läm­nats till­sam­mans med under­rät­tel­sen om mark­nads­fö­ring enligt 3 §. 6 § en aif-​för­val­tare som avser att göra en väsent­lig änd­ring av något som har angetts i en under­rät­telse enligt 1 eller 3 § efter det att verk­sam­he­ten har inletts, ska skrift­li­gen anmäla detta till finan­sin­spek­tio­nen senast en månad innan änd­ringen genom­förs. om det är fråga om en redan genom-​​ förd, opla­ne­rad änd­ring, ska dock en anmä­lan göras ome­del­bart efter en sådan änd­ring. om finan­sin­spek­tio­nen fin­ner att en änd­ring är god­tag­bar, ska inspek-​​ tio­nen infor­mera behö­rig myn­dig­het i aif-​för­val­ta­rens värd­land om änd- ringen. infor­ma­tio­nen ska läm­nas utan onö­digt dröjs­mål när det gäl­ler en änd­ring i en under­rät­telse enligt 1 §, och senast inom en månad när det gäl­ler en änd­ring i en under­rät­telse enligt 3 §. 9 om finan­sin­spek­tio­nen fin­ner att änd­ringen inte får göras, ska inspek-​​ sfs 2022:196 tio­nen inom 15 arbets­da­gar efter det att anmä­lan kom in till inspek­tio­nen under­rätta för­val­ta­ren om detta. om det gäl­ler en änd­ring i en under­rät­telse enligt 3 §, ska finan­sin­spek­tio­nen även under­rätta behö­rig myn­dig­het i aif- för­val­ta­rens värd­land om att änd­ringen inte får göras. om finan­sin­spek­tio­nen ingri­per enligt 14 kap. mot en aif-​för­val­tare som har genom­fört en väsent­lig änd­ring, ska inspek­tio­nen utan onö­digt dröjs­mål under­rätta behö­rig myn­dig­het i aif-​för­val­ta­rens värd­land om de åtgär­der som inspek­tio­nen vid­ta­git. 10 kap. 3 §4 infor­ma­tions­bro­schy­ren och fak­tab­la­det ska på begä­ran kost­nads­fritt till­han­da­hål­las den som avser att köpa ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som mark­nads­förs till icke-​pro­fes­sio­nella inve­ste­rare i sve­rige. köpa­ren ska, med undan­tag för de fall som avses i 9 kap. 18 § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den, även utan begä­ran till­han­da­hål­las fak­tab­la­det i god tid innan avtal ingås. bestäm­mel­ser om till­gång till infor­ma­tion vid mark­nads­fö­ring av ande­lar i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond finns även i euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2019/1156 av den 20 juni 2019 om under­lät­tande av gräns-​​ över­skri­dande dis­tri­bu­tion av före­tag för kol­lek­tiva inve­ste­ringar och om änd­ring av för­ord­ning­arna (eu) nr 345/2013, (eu) nr 346/2013 och (eu) nr 1286/2014. om infor­ma­tion inte till­han­da­hålls i enlig­het med 2 och 16 §§, första styc­ket denna para­graf och arti­kel 4.2 i euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2019/1156, ska även mark­nads­fö­rings­la­gen (2008:486) tilläm­pas, med undan­tag av bestäm­mel­serna i 29–36 §§ om marknads-​​ stör­nings­av­gift. sådan infor­ma­tion ska anses vara väsent­lig enligt 10 § tredje styc­ket den lagen. 13 kap. 15 §5 finan­sin­spek­tio­nen får ta ut avgif­ter för pröv­ning av ansök­ningar, anmäl­ningar och under­rät­tel­ser enligt 1. denna lag, 2. euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 345/2013, 3. euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 346/2013, 4. euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2015/760, och 5. euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2017/1131. aif-​för­val­tare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för 1. finan­sin­spek­tio­nens verk­sam­het enligt a) denna lag, b) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 345/2013, c) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 346/2013, d) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2015/760, e) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2017/1131, f) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2019/1156, g) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2019/2088, och h) euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2020/852, samt 2. sta­tis­tiska cen­tral­by­råns verk­sam­het enligt lagen (2014:484) om en data­bas för över­vak­ning av och till­syn över finans­mark­na­derna. 4 senaste lydelse 2019:541. 5 senaste lydelse 2021:1219. 10 skyl­dig­he­ten att betala en årlig avgift gäl­ler även utländska aif-​förval-​ sfs 2022:196 tare som för­val­tar sådana alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der som finansinspek-​​ tio­nen har till­syn över enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2015/760 och euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2017/1131. 15 kap. 2 §6 rege­ringen eller den myn­dig­het som rege­ringen bestäm­mer får med- dela före­skrif­ter om 1. vilka åtgär­der en aif-​för­val­tare ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av 3 kap. 2 § tredje styc­ket, 2. vilka åtgär­der en aif-​för­val­tare ska vidta om för­val­ta­ren tar emot medel med redo­vis­nings­skyl­dig­het enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en aif-​för­val­tare ska iaktta för att upp­fylla skyl­dig­he­terna i 4 kap. 2 § första styc­ket 4 och 3 § andra styc­ket och 5 kap. 5 § tredje styc­ket, 4. hur en aif-​för­val­tare ska lämna upp­gif­ter enligt 4 kap. 5 c § och 6 kap. 2 c § första styc­ket och hur den son­de­rande mark­nads­fö­ringen ska dokumen-​​ teras enligt 4 kap. 5 b § första styc­ket 3 och 6 kap. 2 b § första styc­ket, 5. till­han­da­hål­lande av infor­ma­tion om de upp­gif­ter som utförs genom sådana funk­tio­ner som avses i 5 kap. 2 § andra styc­ket 4, 6 § första styc­ket och 11 § första styc­ket 1, 6. på vil­ket språk en aif-​för­val­tare ska till­han­da­hålla funk­tio­nerna i 5 kap. 2 § andra styc­ket 4, 6 § första styc­ket och 11 § första styc­ket 1, 7. hur en aif-​för­val­tare ska offent­lig­göra avsik­ten att upp­höra med mark- nads­fö­ring enligt 5 kap. 7 a § första styc­ket 2, 8. hur medel för distans­kom­mu­ni­ka­tion får använ­das när en aif-​förval-​ tare som efter en anmä­lan enligt 5 kap. 7 a § har upp­hört med marknads-​​ föring i sve­rige av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond ska till­han­da­hålla kvar­va­rande andels-​​ eller aktieä­gare i fon­den här i lan­det infor­ma­tion enligt 5 kap. 7 c § första styc­ket, 9. vilka pos­ter som får räk­nas in i start­ka­pi­ta­let och kapi­tal­ba­sen enligt 7 kap. 1–4 §§, 10. vilka åtgär­der en aif-​för­val­tare ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av 8 kap. 1 a §, 11. vilka upp­gif­ter som ska ingå i en under­rät­telse enligt 8 kap. 14 § och i en ansö­kan om god­kän­nande enligt 8 kap. 16 §, samt vil­ken infor­ma­tion och vilka hand­lingar som sam­ti­digt ska läm­nas till finan­sin­spek­tio­nen, 12. en aif-​för­val­ta­res ersätt­nings­sy­stem och vad för­val­ta­ren ska iaktta för att upp­fylla vill­ko­ren enligt 8 kap. 22 §, 13. hur upp­gif­ter enligt 8 kap. 25 § första styc­ket ska läm­nas, 14. vilka upp­gif­ter som ska ingå i en infor­ma­tions­bro­schyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 15. vilka upp­gif­ter som ska ingå i ett fak­tab­lad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 16. till­han­da­hål­lande av infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad enligt 10 kap. 3 §, 17. hur vola­ti­li­te­ten i skill­na­den mel­lan fon­dens avkast­ning och jämförel-​​ sein­dex­ets avkast­ning enligt 10 kap. 14 § ska beräk­nas, 18. hur infor­ma­tio­nen enligt 10 kap. 16 § ska pre­sen­te­ras, 19. vilka upp­gif­ter som ska ingå i under­rät­tel­ser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vil­ken infor­ma­tion och vilka hand­lingar som sam­ti­digt ska läm­nas till finan­sin­spek­tio­nen, 6 senaste lydelse 2021:107. 11 20. vad aif-​för­val­ta­ren ska iaktta för att upp­fylla bestäm­mel­serna i sfs 2022:196 12 kap. 3 §, 21. inne­håll i års­be­rät­tel­ser och halv­års­re­do­gö­rel­ser enligt 12 kap. 10 §, 22. kri­te­rier för de finan­si­ella till­gångar som medel i en spe­ci­al­fond får pla­ce­ras i, vilka tek­ni­ker och instru­ment en aif-​för­val­tare får använda samt vill­kor och grän­ser för sådan använd­ning, det system för risk­han­te­ring som en aif-​för­val­tare som för­val­tar spe­ci­al­fon­der ska ha och beräk­ning av expo­ne­ringar enligt 12 kap. 13 §, 23. på vil­ket sätt under­rät­telse ska läm­nas, vilka fel och för­sum­mel­ser som ska rap­por­te­ras till finan­sin­spek­tio­nen samt för­ut­sätt­ningar för över- föring av finan­si­ella instru­ment och för­valt­ning enligt 12 kap. 14 §, 24. hur beräk­ning och redo­vis­ning av en spe­ci­al­fonds ris­knivå ska utfö­ras enligt 12 kap. 15 §, 25. vil­ken infor­ma­tion som ska läm­nas till andelsä­gare, hur den ska ut- for­mas, på vil­ket sätt den ska till­han­da­hål­las och vad som ska bifo­gas infor-​​ matio­nen enligt 12 kap. 16 §, 26. vad som vid för­valt­ning av spe­ci­al­fon­der ska iakt­tas för att upp­fylla skyl­dig­he­terna i 12 kap. 19 §, 27. vilka upp­lys­ningar aif-​för­val­tare ska lämna till finan­sin­spek­tio­nen enligt 13 kap. 6 §, 28. avgif­ter enligt 13 kap. 15 §, samt 29. på vil­ket språk hand­lingar som avses i denna lag ska upp­rät­tas. denna lag trä­der i kraft den 1 april 2022. på rege­ring­ens väg­nar max elger rebecca appel­gren (finans­de­par­te­men­tet) 12