SFS 2013:579 Lag om änd­ring i lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den

Källa Rege­rings­kans­li­ets rätts­da­ta­ba­ser m.fl.

1 svensk för­fatt­nings­sam­ling lag om änd­ring i lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den; utfär­dad den 19 juni 2013. enligt riks­da­gens beslut 1 före­skrivs i fråga om lagen (2007:528) om värde-​​ pap­pers­mark­na­den dels att 1 kap. 4§, 2 kap. 4 och 5§§, 6 kap. 6§, 8 kap. 2, 19, 22a, 22b och 25§§, 13 kap. 4§ och 16 kap. 3 och 11§§ ska ha föl­jande lydelse, dels att det i lagen ska infö­ras en ny para­graf, 8 kap. 21a§, samt när­mast före 8 kap. 21a§ en ny rubrik av föl­jande lydelse. 1 kap. 4§ i denna lag bety­der 1. finan­si­ella instru­ment : över­låt­bara vär­de­pap­per, penningmarknadsin-​​ stru­ment, fon­dan­de­lar och finan­si­ella deri­va­t­in­stru­ment, 2. över­låt­bara vär­de­pap­per : sådana vär­de­pap­per utom betal­nings­me­del som kan bli före­mål för han­del på kapi­tal­mark­na­den, till exem­pel: a)aktier i aktie­bo­lag och mot­sva­rande a ndels­rät­ter i andra typer av före­tag samt depå­be­vis för aktier, b)obli­ga­tio­ner och andra skuld­för­bin­del­ser inklu­sive depå­be­vis för sådana vär­de­pap­per, och c)andra vär­de­pap­per som ger rätt att över­låta eller för­värva sådana överlåt-​​ bara vär­de­pap­per som anges i a och b, eller som resul­te­rar i en kontantavveck-​​ ling som beräk­nas uti­från kur­ser på över­låt­bara vär­de­pap­per, valu­tor, rän­tor eller avkast­ningar, råva­ror eller andra index eller mått, 3. pen­ning­mark­nads­in­stru­ment : stats­skuld­väx­lar, inlå­nings­be­vis, företags-​​ cer­ti­fi­kat och andra instru­ment som nor­malt omsätts på pen­ning­mark­na­den, dock inte betal­nings­me­del, 4. fon­dan­de­lar : ande­lar i vär­de­pap­pers­fon­der, fond­fö­re­tag, alter­na­tiva in- veste­rings­fon­der och andra före­tag för kol­lek­tiva inve­ste­ringar, 5. finan­si­ella deri­va­t­in­stru­ment : sådana deri­va­t­in­stru­ment som kan hänfö-​​ ras till någon av föl­jande kate­go­rier: a)optio­ner, ter­mins­kon­trakt, swap­par, rän­te­säk­rings­av­tal och varje annat deri­vat­kon­trakt som avser vär­de­pap­per, valu­tor, rän­tor eller avkast­ningar, el- ler andra deri­va­t­in­stru­ment, finan­si­ella index eller finan­si­ella mått som kan avveck­las fysiskt eller kon­tant, b)optio­ner, ter­mins­kon­trakt, swap­par, rän­te­säk­rings­av­tal och varje annat deri­vat­kon­trakt som avser råva­ror, som måste avveck­las kon­tant eller kan av- 1 prop. 2012/13:155, bet. 2012/13:fiu31, rskr. 2012/13:292. sfs 2013:579 utkom från tryc­ket den 28 juni 2013 2 sfs 2013:579 veck­las kon­tant på en av par­ter­nas begä­ran, på grund av ett annat skäl än ute- bli­ven betal­ning eller någon annan hän­delse som leder till att kon­trak­tet upp- hör, c)optio­ner, ter­mins­kon­trakt, swap­par och varje annat deri­vat­kon­trakt som avser råva­ror som kan avveck­las fysiskt för­ut­satt att de hand­las på en regle­rad mark­nad eller en han­dels­platt­form, d)optio­ner, ter­mins­kon­trakt, swap­par, ter­mins­kon­trakt som inte är upp- tagna till han­del på en regle­rad markna d eller en mot­sva­rande mark­nad utan- för ees (for­wards) och varje annat deri­vat­kon­trakt som –avser råva­ror, –kan avveck­las fysiskt, –inte omnämns i c och som inte är för kom­mer­si­ella ända­mål, och –som anses ha egen­ska­per som andra deri­vat avse­ende finan­si­ella instru-​​ ment, med utgångs­punkt från bland annat om clea­ring och avveck­ling sker via erkända system för clea­ring eller om de är före­mål för regel­mäs­siga marginal-​​ säker­hets­krav, e)deri­va­t­in­stru­ment för över­fö­ring av kre­di­trisk, f)finan­si­ella kon­trakt avse­ende pris­dif­fe­ren­ser, g)optio­ner, ter­mins­kon­trakt, swap­par, rän­te­säk­rings­av­tal och varje annat deri­vat­kon­trakt som avser kli­mat­va­ri­a­tio­ner, frakt­av­gif­ter, utsläpps­rät­ter eller infla­tions­tak­ten eller någon annan offi­ci­ell eko­no­misk sta­tistik, som måste av- veck­las kon­tant eller kan avveck­las kon­tant på en av par­ter­nas begä­ran, på grund av ett annat skäl än ute­bli­ven betal­ning eller någon annan hän­delse som leder till att kon­trak­tet upp­hör, samt varje annat deri­vat­kon­trakt som –avser till­gångar, rät­tig­he­ter, skyl­dighe ter, index och åtgär­der som inte ti- digare omnämnts i denna punkt, och –anses ha egen­ska­per som andra deri­vat avse­ende finan­si­ella instru­ment, med utgångs­punkt från bland annat om det hand­las på en regle­rad mark­nad eller en han­dels­platt­form, om clea­ring och avveck­ling sker via erkända system för clea­ring eller om de är före­mål för regel­mäs­siga marginalsäker-​​ hets­krav. ytter­li­gare bestäm­mel­ser om vilka de riva­t­in­stru­ment som omfat­tas av för- sta styc­ket 5d och g finns i artik­larna 38 och 39 i genom­fö­ran­de­för­ord­ningen. 2 kap. 4§ 2 i lagen (1993:931) om indi­vi­du­ellt pen­sions­spa­rande finns bestämmel-​​ ser om rätt för vär­de­pap­pers­in­stitu t att driva pen­sions­spar­rö­relse. 5§ 3 till­stånd enligt 1§ behövs inte för 1.sve­ri­ges riks­bank, riks­gälds­kon­to­ret och kam­mar­kol­le­giet, 2.anknutna ombud för de verk­sam­he­ter som anges i 1 kap. 5§ 1, 3.börs som dri­ver verk­samh et med stöd av sitt till­stånd, 4.för­säk­rings­fö­re­tag med till­stånd enligt för­säk­rings­rö­rel­se­la­gen (2010:2043), 5.före­tag inom en kon­cern som till­handa hål­ler inve­ste­rings­tjäns­ter uteslu-​​ tande till andra före­tag i kon­cer­nen, 2 änd­ringen inne­bär att andra styc­ket upp­hävs. 3 senaste lydelse 2010:2075. 3 sfs 2013:579 6.fysiska och juri­diska per­so­ner so m till­han­da­hål­ler inve­ste­rings­tjäns­ter, om tjäns­ten till­han­da­hålls till­fäl­ligt i sa mband med annan yrkes­mäs­sig verk- sam­het som regle­ras av a)bestäm­mel­ser i lag eller annan för­fatt­ning, eller b)etiska reg­ler som avser yrkes­verk­sam­he­ten i fråga och som inte ute­slu­ter att tjäns­ten till­han­da­hålls, 7.fysiska och juri­diska per­so­ner som inte till­han­da­hål­ler investeringstjäns-​​ ter eller utför inve­ste­rings­verk­sam­het utom han­del för egen räk­ning, såvida de inte a)är mark­nads­ga­ran­ter, eller b)hand­lar för egen räk­ning utan­för en regle­rad mark­nad eller en handels-​​ platt­form på ett orga­ni­se­rat, fre­kvent och sys­te­ma­tiskt sätt genom att tillhan-​​ dahålla ett system som är till­gäng­ligt för någon utom­stå­ende i syfte att handla med denne, 8.före­tag som till­han­da­hål­ler inve­steri ngs­tjäns­ter som ute­slu­tande består i för­valt­ning av ett pro­gram som syf­tar till delä­gar­skap för de anställda i företa-​​ get, 9.före­tag som till­han­da­hål­ler både a)inve­ste­rings­tjäns­ter som ute­slu­tande består i för­valt­ning av pro­gram som syf­tar till delä­gar­skap för de anställda i före­ta­get, och b)andra inve­ste­rings­tjäns­ter än sådana som anges i a ute­slu­tande till andra före­tag i kon­cer­nen, 10.fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag som får driva verk­sam­het enligt lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der samt aif-​för­val­tare som får driva verk­sam­het enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inves-​​ terings­fon­der i andra fall än efter regi­stre­ring enligt 2 kap. den lagen, 11.före­tag som hand­lar med finan­si­ella instru­ment för egen räk­ning eller till­han­da­hål­ler inve­ste­rings­tjäns­ter i fråg a om deri­va­t­in­stru­ment med råva­ror som under­lig­gande till­gång eller sådana deri­vat­kon­trakt som avses i 1 kap. 4§ första styc­ket 5g till kun­derna i sin huvud­sak­liga verk­sam­het, om a)detta utgör en kom­plet­te­rande verk­sam­het eller, om före­ta­get ingår i en kon­cern, detta utgör en kom­plet­te­rande verk­sam­het sett till kon­cer­nen i dess hel­het, och b)den huvud­sak­liga verk­sam­he­ten inte utgörs av till­han­da­hål­lande av in- veste­rings­tjäns­ter eller sådana tjäns­ter som avses i 7 kap. 1§ lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, 12.fysiska och juri­diska per­so­ner som till­han­da­hål­ler investeringsrådgiv-​​ ning till kund inom ramen för annan yrkes­mäs­sig verk­sam­het än sådan som omfat­tas av bestäm­mel­serna i denna lag, om det inte läm­nas någon spe­ci­fik ersätt­ning för råd­giv­ningen, 13.före­tag vars huvud­sak­liga verk­sam­het utgörs av han­del för egen räk- ning med råva­ror eller deri­va­t­in­stru­ment med råva­ror som under­lig­gande till- gång, om före­ta­get inte ingår i en kon­cern vars huvud­sak­liga verk­sam­het ut- görs av till­han­da­hål­lande av inve­ste­rings tjäns­ter eller sådana tjäns­ter som av- ses i 7 kap. 1§ lagen om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, 14.före­tag som till­han­da­hål­ler inve­ste­rin gstjäns­ter eller utför investerings-​​ verk­sam­het a)som ute­slu­tande består i han­del för egen räk­ning på mark­na­der för finan-​​ siella ter­mi­ner, optio­ner eller andra deri­va­t­in­stru­ment och på avis­ta­mark­na­der bara i syfte att skydda deri­vat­po­si­tio­ner, eller 4 sfs 2013:579 b)som dels hand­lar på upp­drag av andra med­lem­mar på mark­na­derna som anges i a eller stäl­ler pri­ser för dem, dels garan­te­ras av clea­ring­del­ta­gare på dessa mark­na­der, om ansva­ret för att avtal som ingås av före­ta­gen full­görs bärs av clea­ring­del­ta­garna, och 15.verk­sam­het enligt 1§ 1 och 5 som drivs av den som är regi­stre­rad för för­med­ling av alla slag av för­säk­ringar eller bara liv­för­säk­ringar enligt 2 kap. 3§ lagen (2005:405) om för­säk­rings­för­med­ling, om a)verk­sam­he­ten bara är en sido­verk­sam­het till för­säk­rings­för­med­lingen och bara avser mot­ta­gande och vida­re­be­ford­ran av order avse­ende ande­lar i vär­de­pap­pers­fon­der eller sådana fondfö retag som avses i 1 kap. 7§ lagen om vär­de­pap­pers­fon­der eller ande­lar i sp eci­al­fon­der eller sådana utländska fon- der som avses i 4 kap. 2 eller 3§ eller 5 kap. 6§ första styc­ket 1 eller andra styc­ket eller 11§ första styc­ket 1 lagen om för­val­tare av alter­na­tiva investe-​​ rings­fon­der samt inve­ste­rings­råd­giv­ning till kund avse­ende sådana ande­lar, b)kun­ders order vida­re­be­fordras bara direkt till fond­bo­lag, förvaltningsbo-​​ lag, fond­fö­re­tag, samt aif-​fö rval­tare som avses i a, och c)för­säk­rings­för­med­la­ren i denna verk­sam­het inte tar emot kun­ders medel eller fon­dan­de­lar. till­stånd krävs inte hel­ler för sådan fö rvalt­ning av finan­si­ella instru­ment som är regle­rad i någon annan lag. 6 kap. 6§ ett svenskt vär­de­pap­pers­in­sti­tut elle r ett utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tag som hör hemma inom ees ska fort­lö­pande se till att anknutna ombud som det har anmält för regi­stre­ring enligt 1 eller 2§ upp­fyl­ler 1.kra­ven på kun­ska­per, kva­li­fi­ka­tio­ner och lämp­lig­het enligt 1§ första styc­ket, och 2.det som enligt 8 kap. 1 och 21a –27§§ gäl­ler för vär­de­pap­pers­in­sti­tut. 8 kap. 2§ av bestäm­mel­serna om vär­de­pap­persin sti­tut i detta kapi­tel ska bara det som anges i 1, 12 och 21a–33§§ tilläm­pas på utländska före­tag som dri­ver vär­de­pap­pers­rö­relse i sve­rige enligt 4 kap. 1§ första styc­ket 1. 19§ 4 ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut får behandla en enhet som ingår i någon av föl­jande grup­per som en jäm­bör­dig mot­part: 1.vär­de­pap­pers­bo­lag och utländska vär­de­pap­pers­fö­re­tag, 2.kre­di­tin­sti­tut, 3.för­säk­rings­fö­re­tag, 4.vär­de­pap­pers­fon­der som avses i 1 kap. 1§ första styc­ket 25 lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der och fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7§ för- sta styc­ket första meningen samma lag samt fond­bo­lag eller för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar dem, 5.pen­sions­fon­der och för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar dem, 6.andra finan­si­ella före­tag än sådana som avses i 1–5 som har till­stånd att driva verk­sam­het enligt lag­stift­ningen i det land där de hör hemma eller som regle­ras i lag­stift­ning i det lan­det, 4 senaste lydelse 2011:885. 5 sfs 2013:579 7.före­tag som är undan­tagna från till­stånds­plikt enligt 2 kap. 5§ första styc­ket 13 och 14, 8.natio­nella rege­ringar och där­med sam­man­häng­ande organ, inklu­sive of- fent­liga organ som har hand om statss kuld, cen­tral­ban­ker och överstat­liga or- gani­sa­tio­ner, samt 9.andra före­tag än sådana som avses i 1–8, om de ska betrak­tas som pro- fes­sio­nella kun­der enligt 16§ första styc­ket 1–3. ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut får behandla e tt före­tag som inte ingår i någon av grup­perna i första styc­ket som en jäm­bör­dig mot­part, om före­ta­get 1.begär att bli behand­lat som en jäm­bör­dig mot­part, och 2.får behand­las som en pro­fes­sio­nell kund enligt 17§ första styc­ket. ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut får behandla e tt före­tag som en jäm­bör­dig mot­part enligt andra styc­ket bara om före­ta­get får behand­las som en pro­fes­sio­nell kund enligt 17§ för sådana tjäns­ter och trans­ak­tio­ner. ande­lar och aktier i alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der 21a§ ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut får, direkt eller indi­rekt, erbjuda ande­lar el- ler aktier i alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der till eller pla­cera ande­lar eller aktier i alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der hos kun­der inom ees enbart om ande­larna el- ler akti­erna får mark­nads­fö­ras till den aktu ella kate­go­rin inve­ste­rare enligt la- gen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der eller andra tillämp­liga natio­nella bestäm­mel­ser i för­val­ta­rens hem­land som genom­för euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu av den 8 juni 2011 om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt om änd­ring av direk­tiv 2003/41/eg och 2009/65/eg och för­ord­ning­arna (eg) nr 1060/2009 och (eu) nr 1095/2010 5 . 22a§ 6 ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut som för­med­lar ande­lar i värdepappersfon-​​ der eller i sådana fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7§ lagen (2004:46) om vär- depap­pers­fon­der eller i spe­ci­al­fon­der eller i andra alter­na­tiva investeringsfon-​​ der som mark­nads­förs till icke-​profe ssio­nella inve­s­ter are enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der enligt 2 kap. 1§ 1 och 2 eller ger råd enligt 2 kap. 1§ 5 till en kund ska, utan att kun­den begär det, till­han­da­hålla kun­den fak­tab­lad i god tid innan avtal ingås. 22b§ 7 ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska till varje kund skynd­samt lämna sådan infor­ma­tion som anges i 4 kap. 12§ första styc­ket fjärde meningen lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der och som insti­tu­tet får från ett fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag, en aif-​för­val­tare eller annat vär­de­pap­pers­in­sti­tut. 25§ 8 ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut får till­handa hålla inve­ste­rings­tjäns­terna mot- tagande och vida­re­be­ford­ran av order i fråga om ett eller flera finan­si­ella in- stru­ment och utfö­rande av order avse­ende finan­si­ella instru­ment på kun­ders upp­drag utan att upp­fylla kra­ven i 24§, om 1.tjäns­ten avser 5 eut l 174, 1.7.2011, s. 1 (celex 32011l0061). 6 senaste lydelse 2011:885. 7 senaste lydelse 2011:885. 8 senaste lydelse 2011:885. 6 sfs 2013:579 a)aktier som tagits upp till han­del på en regle­rad mark­nad eller på en mot- sva­rande mark­nad utan­för ees, b)pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, c)obli­ga­tio­ner eller andra for­mer av skuld­för­bin­del­ser utan deri­va­tin­slag, d)ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond som avses i 1 kap. 1§ första styc­ket 25 lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der eller i ett fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7§ första styc­ket första meningen samma lag, eller e)andra okom­pli­ce­rade finan­si­ella instru­ment, 2.tjäns­ten till­han­da­hålls på kun­dens ini­ti­a­tiv, samt 3.kun­den klart och tyd­ligt har infor­me­rats om att insti­tu­tet inte kom­mer att bedöma om instru­men­tet eller tjäns­ten pas­sar kun­den. infor­ma­tion enligt första styc­ket 3 får läm­nas i stan­dar­di­se­rad form. 13 kap. 4§ över­låt­bara vär­de­pap­per som har getts ut eller utfär­dats av någon som enligt öppen­hets­di­rek­ti­vet har möj­lig­het att välja hem­me­d­lems­stat får inte tas upp till han­del på en regle­rad mark­nad fö rrän emit­ten­ten har valt en stat inom ees som hem­me­d­lems­stat. första styc­ket gäl­ler inte i fråga om 1.ande­lar i a)en vär­de­pap­pers­fond eller i ett sådant fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7§ lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der, eller b)en spe­ci­al­fond eller i en sådan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som avses i 4 kap. 2 eller 3§ lagen (2013:561) om fö rval­tare av alter­na­tiva investerings-​​ fon­der, eller 2.pen­ning­mark­nads­in­stru­ment med kor­tare löp­tid än ett år. 16 kap. 3§ 9 bestäm­mel­serna i detta kapi­tel ska inte tilläm­pas i fråga om 1.ande­lar a)i en vär­de­pap­pers­fond eller i ett sådant fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7§ lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der, eller b)i en spe­ci­al­fond eller i en sådan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som avses i 4 kap. 2 eller 3§ lagen (2013:561) om fö rval­tare av alter­na­tiva investerings-​​ fon­der, 2.pen­ning­mark­nads­in­stru­ment med en kor­tare löp­tid än ett år, eller 3.obli­ga­tio­ner eller andra över­låt­bara skuld­för­bin­del­ser som var och en har ett nomi­nellt värde mot­sva­rande minst 100000 euro och som inte är av sådant slag som anges i 18 kap. 2§ första styc­ket 1. 11§ en emit­tent som inte har säte i en stat inom ees får tillämpa sådana bestäm­mel­ser om års- och kon­cern­re­do­vis­ning samt halv­års­rap­port som finns i en offent­lig regle­ring i en stat utan för ees, om dessa bestäm­mel­ser motsva-​​ rar de krav som ställs på sådan regel­bun­den finan­si­ell infor­ma­tion i öppen-​​ hets­di­rek­ti­vet. emit­ten­ten får även tillä mpa ett tred­je­lands bestäm­mel­ser om kvar­tals­rap­port, om dessa bestäm­mel­ser mot­sva­rar de krav på sådan rap­port 9 senaste lydelse 2012:382. 7 sfs 2013:579 som ställs i de bestäm­mel­ser om delårs­rap­port som anges i 8§ och som skulle ha varit tillämp­liga om emit­ten­ten hade haft sitt säte i sve­rige. en emit­tent som inte har säte i en stat inom ees får även tillämpa sådana bestäm­mel­ser om kon­cern­re­do­vis­ning och halv­års­rap­port för kon­cer­nen som finns i en offent­lig regle­ring i en stat utan­för ees, om vill­ko­ren i arti­kel 1 i kom­mis­sio­nens beslut nr 961/2008/eg av den 12 decem­ber 2008 om tredje-​​ landse­mit­ten­ters använd­ning av vissa tred­je­län­ders redo­vis­nings­stan­dar­der och inter­na­tio­nella redo­vis­nings­stan­dar­der vid upp­rät­tan­det av sina koncern-​​ redo­vis­ningar 10 är upp­fyllda. om ett tred­je­lands bestäm­mel­ser enligt första styc­ket inte anses lik­vär­diga eller om vill­ko­ren enligt andra styc­ket inte är upp­fyllda, ska emit­ten­ten upp- rätta års- och kon­cern­re­do­vis­ning, halv års­rap­port respek­tive kvar­tals­rap­port i enlig­het med de bestäm­mel­ser som anges i 8§ och som gäl­ler för en emit­tent av mot­sva­rande slag. denna lag trä­der i kraft den 22 juli 2013. på rege­ring­ens väg­nar peter nor­man kata­rina back (finans­de­par­te­men­tet) 10 eut l 340, 19.12.2008, s. 112 (celex 32008d0961). norstedts juri­dik ab/frit­zes elan­ders sve­rige ab, 2013