SFS 2021:480 Lag om änd­ring i lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den

Källa Rege­rings­kans­li­ets rätts­da­ta­ba­ser m.fl.

1 svensk för­fatt­nings­sam­ling lag om änd­ring i lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den utfär­dad den 3 juni 2021 enligt riks­da­gens beslut1 föreskrivs2 i fråga om lagen (2007:528) om värde-​​ pap­pers­mark­na­den dels att 1 kap. 4 a, 4 b och 5 §§, 3 kap. 6 och 7 §§, 7 kap. 1 §, 8 kap. 4, 5 och 35 §§, 8 a kap. 9 §, 8 b kap. 2 och 4 §§, 12 kap. 7 §, 13 kap. 1 i §, 23 kap. 4 §, 25 kap. 1 d § och rubri­ken när­mast före 3 kap. 7 § ska ha föl­jande lydelse, dels att det ska infö­ras fyra nya para­gra­fer, 8 kap. 1 a–1 c och 4 c §§, och när­mast före 8 kap. 4 c § en ny rubrik av föl­jande lydelse. 1 kap. 4 a §3 i denna lag bety­der direk­ti­vet om mark­na­der för finan­si­ella instru­ment: euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/65/eu av den 15 maj 2014 om mark­na­der för finan-​​ siella instru­ment och om änd­ring av direk­tiv 2002/92/eg och av direk­tiv 2011/61/eu, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, kapi­taltäck­nings­di­rek­ti­vet: euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2013/36/eu av den 26 juni 2013 om behö­rig­het att utöva verk­sam­het i kre­di­tin­sti­tut och om till­syn av kre­di­tin­sti­tut, om änd­ring av direk­tiv 2002/87/eg och om upp­hä­vande av direk­ti­ven 2006/48/eg och 2006/49/eg, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, krishan­te­rings­di­rek­ti­vet: euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/59/eu av den 15 maj 2014 om inrät­tande av en ram för åter­hämt­ning och reso­lu­tion av kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av rådets direk­tiv 82/891/eeg och euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2001/24/eg, 2002/47/eg, 2004/25/eg, 2005/56/eg, 2007/36/eg, 2011/35/eu, 2012/30/eu och 2013/36/eu samt euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ningar (eu) nr 1093/2010 och (eu) nr 648/2012, i den ursprung­liga lydel­sen, 1 prop. 2020/21:173, bet. 2020/21:fiu50, rskr. 2020/21:326. 2 jfr euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034 av den 27 novem­ber 2019 om till­syn av vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av direk­ti­ven 2002/87/eg, 2009/65/eg, 2011/61/eu, 2013/36/eu, 2014/59/eu och 2014/65/eu, i den ursprung­liga lydel­sen, och euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/65/eu av den 15 maj 2014 om mark­na­der för finan­si­ella instru­ment och om änd­ring av direk­tiv 2002/92/eg och av direk­tiv 2011/61/eu, i lydel­sen enligt europa-​​ par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034. 3 senaste lydelse 2020:1210. sfs 2021:480 pub­li­ce­rad den 5 juni 2021 2 mark­nads­miss­bruks­för­ord­ningen: euro­pa­par­la­men­tets och rådets förord-​​ ning (eu) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om mark­nads­miss­bruk (mark- nads­miss­bruks­för­ord­ning) och om upp­hä­vande av euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2003/6/eg och kom­mis­sio­nens direk­tiv 2003/124/eg, 2003/125/eg och 2004/72/eg, pro­spekt­för­ord­ningen: euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) 2017/1129 av den 14 juli 2017 om pro­spekt som ska offent­lig­gö­ras när vär­de­pap­per erbjuds till all­män­he­ten eller tas upp till han­del på en regle­rad mark­nad, och om upp­hä­vande av direk­tiv 2003/71/eg, till­syns­för­ord­ningen: euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om till­synskrav för kre­di­tin­sti­tut och om änd­ring av för­ord­ning (eu) nr 648/2012, vär­de­pap­pers­bo­lags­di­rek­ti­vet: euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034 av den 27 novem­ber 2019 om till­syn av värdepappersföre-​​ tag och om änd­ring av direk­ti­ven 2002/87/eg, 2009/65/eg, 2011/61/eu, 2013/36/eu, 2014/59/eu och 2014/65/eu, i den ursprung­liga lydel­sen, vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen: euro­pa­par­la­men­tets och rådets för- ord­ning (eu) 2019/2033 av den 27 novem­ber 2019 om till­synskrav för vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av för­ord­ning­arna (eu) nr 1093/2010, (eu) nr 575/2013, (eu) nr 600/2014 och (eu) nr 806/2014, öppen­hets­di­rek­ti­vet: euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2004/109/eg av den 15 decem­ber 2004 om har­mo­ni­se­ring av insynskra­ven angå­ende upp- lys­ningar om emit­ten­ter vars vär­de­pap­per är upp­tagna till han­del på en regle-​​ rad mark­nad och om änd­ring av direk­tiv 2001/34/eg, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2013/50/eu. 4 b §4 i denna lag bety­der anknu­tet ombud: en fysisk eller juri­disk per­son som har träf­fat avtal med ett svenskt vär­de­pap­pers­in­sti­tut eller ett utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tag som hör hemma inom ees om att för bara detta insti­tuts eller före­tags räk­ning 1. mark­nads­föra investerings-​​ eller sido­tjäns­ter, 2. ta emot eller vida­re­be­fordra instruk­tio­ner eller order avse­ende investe-​​ rings­tjäns­ter eller finan­si­ella instru­ment, 3. pla­cera finan­si­ella instru­ment, eller 4. till­han­da­hålla inve­ste­rings­råd­giv­ning avse­ende dessa instru­ment eller tjäns­ter, behö­rig myn­dig­het: i sve­rige finan­sin­spek­tio­nen och i sär­skilt angivna fall bolags­ver­ket och i övrigt en utländsk myn­dig­het som har behö­rig­het att utöva till­syn över utländska vär­de­pap­pers­fö­re­tag och före­tag som dri­ver en regle­rad mark­nad eller annan mot­sva­rande mark­nad eller som har behörig-​​ het att utöva till­syn över emit­ten­ter vars över­låt­bara vär­de­pap­per är upp- tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, börs: ett svenskt aktie­bo­lag eller en svensk eko­no­misk för­e­ning som har fått till­stånd enligt denna lag att driva en eller flera regle­rade mark­na­der, clea­ring­del­ta­gare: den som får delta i clea­ring­verk­sam­he­ten hos en clea­ring­or­ga­ni­sa­tion, clea­ring­or­ga­ni­sa­tion: ett före­tag som har fått till­stånd enligt 19 kap. eller euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 648/2012, emit­tent: i fråga om aktier aktie­bo­la­get och i fråga om annat finan­si­ellt instru­ment utgi­va­ren eller utfär­da­ren av instru­men­tet, 4 senaste lydelse 2017:679. sfs 2021:480 3 god­känd rap­por­te­rings­me­ka­nism (arm-​leve­ran­tör): en fysisk eller juri- disk per­son som har till­stånd att för vär­de­pap­pers­in­sti­tuts räk­ning rap­por­tera upp­gif­ter om trans­ak­tio­ner till behö­riga myn­dig­he­ter eller euro­pe­iska värde-​​ pappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten, god­känt pub­li­ce­rings­ar­range­mang (apa-​leve­ran­tör): en fysisk eller juri­disk per­son som har till­stånd att för vär­de­pap­pers­in­sti­tuts räk­ning pub­li­cera rap­por­ter om vär­de­pap­pers­han­deln enligt artik­larna 20 och 21 i för­ord­ningen om mark­na­der för finan­si­ella instru­ment, han­dels­plats: en regle­rad mark­nad, en mul­ti­la­te­ral han­dels­platt­form (mtf- platt­form) eller en orga­ni­se­rad han­dels­platt­form (otf-​platt­form), han­dels­platt­form: en mtf-​platt­form eller en otf-​platt­form, kre­di­tin­sti­tut: en bank, ett kre­dit­mark­nads­fö­re­tag eller ett utländskt bank- eller kre­dit­fö­re­tag som dri­ver bank- eller finan­sie­rings­rö­relse från filial i sve­rige, leve­ran­tör av data­rap­por­te­rings­tjäns­ter: en god­känd rapporteringsmeka-​​ nism (arm-​leve­ran­tör), ett god­känt pub­li­ce­rings­ar­range­mang (apa- leve­ran­tör) eller en till­han­da­hål­lare av kon­so­li­de­rad han­dels­in­for­ma­tion (ctp-​leve­ran­tör), litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag: ett vär­de­pap­pers­bo­lag som anses vara ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­fö­re­tag enligt arti­kel 12.1 i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, mark­nads­ga­rant: en per­son som på fort­lö­pande basis åta­git sig att på finan­si­ella mark­na­der handla för egen räk­ning genom att köpa och sälja finan­si­ella instru­ment med utnytt­jande av egna till­gångar till pri­ser som fast- ställts av denne, mark­nads­o­pe­ra­tör: en börs eller en eller flera juri­diska per­so­ner i ett annat land inom ees som dri­ver en eller flera regle­rade mark­na­der, mtf-​platt­form: ett mul­ti­la­te­ralt system inom ees som sam­man­för flera tred­je­par­ters köp- och sälj­in­tres­sen i finan­si­ella instru­ment – inom syste­met och i enlig­het med icke sköns­mäs­siga reg­ler – så att det leder till ett kon­trakt, otf-​platt­form: ett mul­ti­la­te­ralt system inom ees som inte är en regle­rad mark­nad eller en mtf-​platt­form, och inom vil­ket flera tred­je­par­ters köp- och sälj­in­tres­sen i obli­ga­tio­ner, struk­tu­re­rade finan­si­ella pro­duk­ter, utsläpps­rät­ter eller deri­vat kan inte­ra­gera inom syste­met så att det leder till ett kon­trakt, pro­fes­sio­nell kund: en sådan kund som avses i 9 kap. 4 eller 5 §, regle­rad mark­nad: ett mul­ti­la­te­ralt system inom ees som sam­man­för eller möj­lig­gör sam­man­fö­rande av ett fler­tal köp- och sälj­in­tres­sen i finan-​​ siella instru­ment från tred­je­part – regel­mäs­sigt, inom syste­met och i enlig­het med icke sköns­mäs­siga reg­ler – så att det leder till ett kon­trakt, stat­lig emit­tent: någon av föl­jande som emit­te­rar skuld­in­stru­ment: 1. euro­pe­iska uni­o­nen, 2. en stat inom ees, inbe­gri­pet för­valt­ningar, organ eller en sär­skild funk­tion i sta­ten, 3. när det gäl­ler en fede­ral stat inom ees, en del­stat i fede­ra­tio­nen, 4. en sär­skild funk­tion för flera sta­ter inom ees, 5. en inter­na­tio­nell finan­sin­sti­tu­tion som eta­ble­rats av minst två sta­ter inom ees och vars mål är att ordna finan­sie­ring och till­han­da­hålla finan-​​ siellt bistånd till de sta­ter som har eller ris­ke­rar att få all­var­liga finansierings-​​ pro­blem, och 6. euro­pe­iska inve­ste­rings­ban­ken, sys­te­ma­tisk intern­hand­lare: ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut som i en orga­ni­se­rad, fre­kvent, sys­te­ma­tisk och väsent­lig omfatt­ning hand­lar för egen räk­ning när det utför kund­or­der utan­för en regle­rad mark­nad eller en han­dels­platt­form utan att utnyttja ett mul­ti­la­te­ralt system, sfs 2021:480 4 till­han­da­hål­lare av kon­so­li­de­rad han­dels­in­for­ma­tion (ctp-​leve­ran­tör): en fysisk eller juri­disk per­son som har till­stånd för att samla in rap­por­ter om han­deln med de finan­si­ella instru­ment som anges i artik­larna 6, 7, 10, 12, 13, 20 och 21 i för­ord­ningen om mark­na­der för finan­si­ella instru­ment från han­dels­plat­ser och från en eller flera apa-​leve­ran­tö­rer samt kon­so­li­dera rap­por­terna till ett kon­ti­nu­er­ligt elektro­niskt infor­ma­tions­flöde med upp- gif­ter om pri­ser och voly­mer per finan­si­ellt instru­ment, till­växt­mark­nad för små och medel­stora före­tag: en mtf-​platt­form som är regi­stre­rad som en till­växt­mark­nad för små och medel­stora före­tag hos finan­sin­spek­tio­nen enligt 11 kap. 13–15 §§ eller hos en behö­rig myn­dig­het i ett annat land inom ees, utländskt kre­di­tin­sti­tut: ett kre­di­tin­sti­tut enligt 1 kap. 5 § första styc­ket 21 lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tag: ett utländskt före­tag som i hem­lan­det har till­stånd att driva vär­de­pap­pers­rö­relse, vär­de­pap­pers­bo­lag: ett svenskt aktie­bo­lag som har fått till­stånd enligt denna lag att driva vär­de­pap­pers­rö­relse och som inte är ett bank­ak­tie­bo­lag eller ett kre­dit­mark­nads­bo­lag enligt lagen om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, vär­de­pap­per­s­cen­tral: en vär­de­pap­per­s­cen­tral enligt defi­ni­tio­nen i arti- kel 2.1.1 i för­ord­ningen om vär­de­pap­per­s­cen­tra­ler, vär­de­pap­pers­in­rik­tat hol­ding­fö­re­tag: ett vär­de­pap­pers­in­rik­tat holding-​​ före­tag enligt defi­ni­tio­nen i arti­kel 4.1.23 i värdepappersbolagsförord-​​ ningen, och vär­de­pap­pers­in­sti­tut: ett vär­de­pap­pers­bo­lag, ett svenskt kre­di­tin­sti­tut som har fått till­stånd enligt denna lag att driva vär­de­pap­pers­rö­relse eller ett utländskt före­tag som dri­ver vär­de­pap­pers­rö­relse från filial i sve­rige eller genom att använda anknutna ombud eta­ble­rade i sve­rige. 5 §5 i denna lag bety­der algo­rit­misk han­del: han­del med finan­si­ella instru­ment där en datoralgo-​​ ritm auto­ma­tiskt bestäm­mer enskilda order­pa­ra­met­rar med begrän­sat eller inget mänsk­ligt ingri­pande, bety­dande filial: en filial som är bety­dande enligt arti­kel 51.1 i europa-​​ par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2013/36/eu av den 26 juni 2013 om behö­rig­het att utöva verk­sam­het i kre­di­tin­sti­tut och om sär­skild till­syn av kre­di­tin­sti­tut, om änd­ring av direk­tiv 2002/87/eg och om upp­hä­vande av direk­ti­ven 2006/48/eg och 2006/49/eg, i lydel­sen enligt europaparla-​​ men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag: ett hol­ding­fö­re­tag enligt arti­kel 4.1.40 i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, blan­dat finan­si­ellt moder­hol­ding­fö­re­tag inom ees: ett inom ees etable-​​ rat blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag som inte självt är ett dot­ter­fö­re­tag till ett 1. kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag eller ees-​insti­tut, eller 2. annat blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag eller ett finan­si­ellt holding-​​ före­tag som är eta­ble­rat i något annat land inom ees, börs­hand­lad fond: en fond där minst en andels-​​ eller akti­e­klass hand­las hela dagen på minst en han­dels­plats och med minst en mark­nads­ga­rant som vid­tar åtgär­der för att säker­ställa att andels-​​ eller aktie­pri­set på handels-​​ plat­sen inte i bety­dande grad skil­jer sig från dess net­to­till­gångs­värde och, i tillämp­liga fall, från dess pre­li­mi­nära net­to­till­gångs­värde, 5 senaste lydelse 2017:679. sfs 2021:480 5 direkt elektro­niskt till­träde: ett han­dels­plat­sar­range­mang där en del­ta­gare på en han­dels­plats ger en per­son tillå­telse att använda del­ta­ga­rens handels-​​ kod så att per­so­nen elektro­niskt kan vida­re­be­fordra order avse­ende ett finan-​​ siellt instru­ment direkt till han­dels­plat­sen, ees: euro­pe­iska eko­no­miska sam­ar­bets­om­rå­det, ees-​insti­tut: ett utländskt kre­di­tin­sti­tut eller ett utländskt värdepappers-​​ före­tag som är hem­ma­hö­rande i något annat land inom ees än sve­rige, filial: ett avdel­nings­kon­tor med själv­stän­dig för­valt­ning, var­vid även ett utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tags eta­ble­ring av flera drift­stäl­len i sve­rige ska anses som en enda filial, finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag: ett hol­ding­fö­re­tag enligt arti­kel 4.1.20 i tillsyns-​​ för­ord­ningen, finan­si­ellt insti­tut: ett finan­si­ellt insti­tut enligt arti­kel 4.1.14 i värde-​​ pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, finan­si­ellt moder­hol­ding­fö­re­tag inom ees: ett inom ees eta­ble­rat finan-​​ siellt hol­ding­fö­re­tag som inte självt är ett dot­ter­fö­re­tag till ett 1. kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag eller ees-​insti­tut, eller 2. annat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag eller ett blan­dat finan­si­ellt holdingföre-​​ tag som är eta­ble­rat i något land inom ees, hem­land: det land där ett före­tag har fått till­stånd att driva sådan verksam-​​ het som avses i denna lag, hol­ding­fö­re­tag med blan­dad verk­sam­het: hol­ding­fö­re­tag enligt arti- kel 4.1.22 i till­syns­för­ord­ningen, kapi­tal­bas: 1. för andra vär­de­pap­pers­bo­lag än sådana som avses i 1 kap. 2 § första styc­ket 7 c–f lagen (2014:968) om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­bo­lag, det­samma som i arti­kel 9 i värdepappersbolagsförord-​​ ningen, 2. för övriga före­tag, det­samma som i arti­kel 72 i till­syns­för­ord­ningen, kon­cern: 1. i 8 a, 8 b och 25 b kap., det­samma som i 2 kap. 1 § lagen (2015:1016) om reso­lu­tion, 2. i övriga kapi­tel, det­samma som i 1 kap. 11 och 12 §§ aktiebolags-​​ lagen (2005:551), var­vid det som sägs om moder­bo­lag tilläm­pas även på andra juri­diska per­so­ner än aktie­bo­lag, kon­cer­nå­ter­hämt­nings­plan: en plan som upp­rät­tats av ett moder­fö­re­tag inom ees i syfte att iden­ti­fi­era åtgär­der som de före­tag i en grupp som omfat­tas av grupp­ba­se­rad till­syn avser att vidta för att bevara eller åter­ställa kon­cer­nens eller ett i kon­cer­nen ingå­ende vär­de­pap­pers­bo­lags eller utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tags finan­si­ella ställ­ning och livs­kraft efter en bety­dande för­säm­ring av den finan­si­ella situ­a­tio­nen, kva­li­fi­ce­rat inne­hav: ett direkt eller indi­rekt ägande i ett före­tag, om inne- havet beräk­nat på det sätt som anges i 5 a § repre­sen­te­rar tio pro­cent eller mer av kapi­ta­let eller av samt­liga rös­ter eller annars möj­lig­gör ett väsent­ligt infly­tande över led­ningen av före­ta­get, lik­vid mark­nad: en mark­nad för ett finan­si­ellt instru­ment eller en klass av finan­si­ella instru­ment, där det stän­digt finns beredda och vil­liga köpare och säl­jare, enligt en bedöm­ning uti­från 1. den genom­snitt­liga trans­ak­tions­fre­kven­sen och trans­ak­tions­vo­ly­men under ett antal mark­nads­vill­kor, 2. anta­let och typen av mark­nads­ak­tö­rer, och 3. den genom­snitt­liga stor­le­ken på skill­na­der mel­lan köp- och sälj­kur­ser (spre­a­dar), sfs 2021:480 6 mat­chad prin­ci­pal­han­del: en trans­ak­tion 1. där en mel­lan­hand trä­der in mel­lan köpare och säl­jare på ett sådant sätt att mel­lan­han­den under trans­ak­tio­nens utfö­rande ald­rig expo­ne­ras för mark- nads­risk, 2. där båda sidor av trans­ak­tio­nen genom­förs sam­ti­digt, och 3. som genom­förs till ett pris som inne­bär att mel­lan­han­den inte gör någon vinst eller för­lust, för­u­tom tidi­gare till­kän­na­givna arvo­den eller avgif­ter för trans­ak­tio­nen, moder­fö­re­tag inom ees: ett mode­rin­sti­tut inom ees, ett finan­si­ellt moder­hol­ding­fö­re­tag inom ees eller ett blan­dat finan­si­ellt moderholding-​​ före­tag inom ees, mode­rin­sti­tut inom ees: ett kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag eller ees- insti­tut som är ett moder­fö­re­tag och som inte självt är ett dot­ter­fö­re­tag till ett 1. annat kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag eller ees-​insti­tut, eller 2. finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag eller ett blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag som är eta­ble­rat i något land inom ees, mul­ti­la­te­ralt system: ett system där flera tred­je­par­ters köp- och sälj- intres­sen i finan­si­ella instru­ment kan inte­ra­gera inom syste­met, sam­ord­nande till­syns­myn­dig­het: en behö­rig myn­dig­het som ansva­rar för att utöva grupp­ba­se­rad till­syn av mode­rin­sti­tut inom ees och av värde-​​ pap­pers­bo­lag och kre­di­tin­sti­tut som kon­trol­le­ras av finan­si­ella moder-​​ hol­ding­fö­re­tag inom ees eller blan­dade finan­si­ella moder­hol­ding­fö­re­tag inom ees, små och medel­stora före­tag: före­tag som har ett genom­snitt­ligt börs­värde som under­steg 200 mil­jo­ner euro beräk­nat på slut­kur­ser för de tre före- gående kalen­derå­ren, start­ka­pi­tal: 1. för andra vär­de­pap­pers­bo­lag än sådana som avses i 1 kap. 2 § första styc­ket 7 c lagen om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­bo­lag, det kapi­tal som för vär­de­pap­pers­fö­re­tag avses i arti­kel 3.1.18 i värdepappers-​​ bolags­di­rek­ti­vet, 2. för övriga före­tag, det kapi­tal som avses i arti­kel 4.51 i tillsynsförord-​​ ningen, struk­tu­re­rad insätt­ning: en insätt­ning enligt defi­ni­tio­nen i 2 § lagen (1995:1571) om insätt­nings­ga­ranti, som måste beta­las helt på för­fal­lo­da­gen enligt vill­kor som inne­bär att even­tu­ell ränta eller pre­mie ska beräk­nas uti­från 1. ett index eller en kom­bi­na­tion av index, med undan­tag för rän­te­in­dex, 2. ett finan­si­ellt instru­ment eller en kom­bi­na­tion av finan­si­ella instru­ment, 3. en råvara eller en kom­bi­na­tion av råva­ror eller andra icke-​fungibla till­gångar, 4. en valuta­kurs eller en kom­bi­na­tion av valuta­kur­ser, eller 5. andra fak­to­rer, struk­tu­re­rade finan­si­ella pro­duk­ter: det­samma som i arti­kel 2.1.28 i för­ord­ningen om mark­na­der för finan­si­ella instru­ment, tek­nik för algo­rit­misk hög­fre­kvens­han­del: en tek­nik för algo­rit­misk han­del som kän­ne­teck­nas av 1. att infra­struk­tu­ren är avsedd att mini­mera för­dröj­ning (latens) genom sam­lo­ka­li­se­ring, när­värd­skap eller elektro­niskt hög­has­tig­hets­till­träde, 2. att syste­met beslu­tar när en order ska ini­tie­ras, gene­re­ras, sty­ras eller utfö­ras utan mänsk­lig med­ver­kan för enskilda han­dels­trans­ak­tio­ner eller enskilda order, och sfs 2021:480 7 3. stor mängd int­ra­dags­med­de­lan­den som utgör order, bud eller annulle-​​ ringar, var­ak­tigt medium: ett medel som 1. gör det möj­ligt för kun­den att bevara infor­ma­tion som rik­tas till denne per­son­li­gen på ett sätt som är till­gäng­ligt för använd­ning i fram­ti­den och under en tid som är lämp­lig med hän­syn till vad som är avsik­ten med infor­ma­tio­nen, och 2. möj­lig­gör oför­änd­rad åter­giv­ning av den beva­rade infor­ma­tio­nen, och åter­hämt­nings­plan: en plan som upp­rät­tas av ett vär­de­pap­pers­bo­lag i syfte att vidta åtgär­der som bola­get avser att vidta för att bevara eller åter­ställa sin finan­si­ella ställ­ning och livs­kraft efter en bety­dande för­säm­ring av den finan­si­ella situ­a­tio­nen. 3 kap. 6 §6 ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska ha ett start­ka­pi­tal som vid tid­punk­ten för beslut om till­stånd mot­sva­rar 1. minst 5 000 000 euro om bola­gets verk­sam­het ska inne­fatta mot- tagande av medel på konto enligt 2 kap. 2 § första styc­ket 8, 2. minst 750 000 euro om bola­get ska driva verk­sam­het som avses i 2 kap. 1 § 3 eller 6, 3. minst 150 000 euro om inte högre belopp krävs enligt 1 eller 2, och 4. minst 75 000 euro om bola­get ska driva enbart verk­sam­het som avses i 2 kap. 1 § 1, 2, 4, 5 eller 7 och inte kom­mer att inneha kun­ders medel eller vär­de­pap­per. start­ka­pi­ta­let ska för vär­de­pap­pers­bo­lag som avses i första styc­ket 1 vara sam­man­satt enligt arti­kel 72 i till­syns­för­ord­ningen. för övriga värde-​​ pap­pers­bo­lag ska start­ka­pi­ta­let vara sam­man­satt enligt arti­kel 9 i värde-​​ pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen. kapitaltäckning7 7 §8 bestäm­mel­ser om kapi­taltäck­ning finns i – vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, – till­syns­för­ord­ningen, – lagen (2014:968) om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och värde-​​ pap­pers­bo­lag, och – lagen (2014:966) om kapi­tal­buf­fer­tar. 7 kap. 1 §9 ett vär­de­pap­pers­bo­lag får inneha bara 1. egen­dom som behövs för att a) driva vär­de­pap­pers­rö­relse, och b) till­han­da­hålla sido­tjäns­ter eller driva sido­verk­sam­het, 2. aktier, ande­lar och andra finan­si­ella instru­ment med de begräns­ningar som anges i 2–6 §§, och 3. egen­dom till skyd­dande av ford­ran enligt 10–12 §§. i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen och till­syns­för­ord­ningen finns ytter-​​ ligare bestäm­mel­ser om begräns­ningar av sådana inne­hav som avses i första styc­ket 2. 6 senaste lydelse 2018:1226. änd­ringen inne­bär bl.a. att tredje styc­ket tas bort. 7 senaste lydelse 2017:1144. 8 senaste lydelse 2017:1144. änd­ringen inne­bär bl.a. att andra och tredje styc­kena tas bort. 9 senaste lydelse 2014:985. sfs 2021:480 8 8 kap. 1 a § för ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag gäl­ler inte 4 § första eller tredje styc­ket, 4 c, 5, 6, 7 eller 8 § eller de sär­skilda krav på en fri­stå­ende bedöm­ning av soli­di­tet och lik­vi­di­tet som föl­jer av 3 §. finan­sin­spek­tio­nen får dock besluta att 3 § och 4 § tredje styc­ket ska tilläm­pas på ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag. undan­ta­get i första styc­ket ska börja tilläm­pas när vär­de­pap­pers­bo­la­get under en sam­man­häng­ande sex­må­na­ders­pe­riod har upp­fyllt kri­te­ri­erna för att anses vara ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag. 1 b § om ett vär­de­pap­pers­bo­lag inte längre upp­fyl­ler kri­te­ri­erna för att anses vara ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag, ska bola­get sna­rast under­rätta finan­sin­spek­tio­nen och inom 12 måna­der börja tillämpa de bestäm­mel­ser som anges i 1 a § första styc­ket. 1 c § de vär­de­pap­pers­bo­lag som avses i 1 kap. 2 § första styc­ket 7 c–f lagen (2014:968) om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och värdepappers-​​ bolag ska tillämpa 6 kap. 1–3 och 4–7 §§ lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, i stäl­let för 8 kap. 3–8 §§ denna lag. det som i lagen om bank- och finan­sie­rings­rö­relse sägs om kre­di­tin­sti­tut ska då avse värde-​​ pap­pers­bo­lag. för den som ingår i ett sådant vär­de­pap­pers­bo­lags sty­relse eller är dess verk­stäl­lande direk­tör, eller är ersät­tare för någon av dem, gäl­ler även 15 kap. 1 a–1 c och 8 a–9 d §§ lagen om bank- och finan­sie­rings­rö­relse. bolag som avses i 1 kap. 2 § första styc­ket 7 c lagen om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­bo­lag ska tillämpa till­syns­för­ord­ningen i stäl­let för vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen. det som i till­syns­för­ord­ningen sägs om kre­di­tin­sti­tut ska då avse vär­de­pap­pers­bo­lag. 4 §10 ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska iden­ti­fi­era, mäta, styra, internt rap­por­tera och ha kon­troll över de ris­ker som bola­get är eller kan bli expo­ne­rat för eller som bola­get utsät­ter eller kan utsätta andra för. bola­get ska se till att det har en till­freds­stäl­lande intern kon­troll. sådana vär­de­pap­pers­bo­lag som anges i 8 a kap. 1 § ska också upp­rätta en åter­hämt­nings­plan eller kon­cer­nå­ter­hämt­nings­plan enligt samma kapi­tel. ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska sär­skilt se till att dess före­tags­ris­ker, kund- ris­ker, mark­nads­ris­ker och andra ris­ker sam­man­tagna inte med­för att dess för­måga att full­göra sina för­plik­tel­ser även­ty­ras. för att upp­fylla detta krav ska bola­get ha meto­der som gör det möj­ligt att fort­lö­pande vär­dera och upp­rätt­hålla ett kapi­tal som till belopp, slag och för­del­ning är till­räck­ligt för att täcka arten och nivån på de ris­ker som bola­get är eller kan komma att bli expo­ne­rat för eller som bola­get utsät­ter eller kan utsätta andra för. bola­get ska utvär­dera dessa meto­der för att säker­ställa att de är hel­täc­kande. ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska på grund­val av de meto­der som avses i tredje styc­ket fast­ställa till­räck­liga kapi­tal­bas­ni­våer. ersätt­nings­sy­stem 4 c § ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska ha ett ersätt­nings­sy­stem som främ­jar en sund och effek­tiv risk­han­te­ring. 10 senaste lydelse 2020:1210. sfs 2021:480 9 5 § ett vär­de­pap­pers­bo­lags rörelse ska orga­ni­se­ras och dri­vas på ett sådant sätt att bola­gets struk­tur, ansvars­ked­jor, för­bin­del­ser med andra före­tag och ställ­ning kan över­blic­kas. 35 §11 rege­ringen eller den myn­dig­het som rege­ringen bestäm­mer får med­dela före­skrif­ter om 1. vilka åtgär­der ett vär­de­pap­pers­bo­lag ska vidta för att upp­fylla de krav på soli­di­tet och lik­vi­di­tet, risk­han­te­ring, ersätt­nings­sy­stem och genom­lys­ning samt rikt­lin­jer och instruk­tio­ner som avses i 3–8 §§, 2. vär­de­pap­pers­bo­lags mång­faldspo­licy vid till­sät­tan­det av sty­relse samt resur­ser för intro­duk­tion och utbild­ning av sty­rel­se­le­da­mö­ter, 3. de rikt­lin­jer, reg­ler och ruti­ner ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska upp­rätta och tillämpa enligt 9 §, 4. vilka system, resur­ser och ruti­ner ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska ha enligt 10 §, 5. vad ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska iaktta för att upp­fylla skyl­dig­he­terna i 11 §, 6. de pro­ces­ser för pro­dukt­god­kän­nande och över­syn ett värdepappers-​​ insti­tut ska ha enligt 13 §, 7. den infor­ma­tion ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska lämna enligt 14 § första styc­ket, 8. de arrange­mang ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut ska ha för att få infor­ma­tion och för att för­stå egen­ska­perna hos finan­si­ella instru­ment och den fast­ställda mål­grup­pen för instru­men­ten enligt 14 § andra styc­ket, 9. de arrange­mang ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut som dis­tri­bu­e­rar finan­si­ella instru­ment ska ha för urva­let av finan­si­ella instru­ment och tjäns­ter som erbjuds eller rekom­men­de­ras till kun­der, 10. kra­ven för bedöm­ning av kun­skap och kom­pe­tens enligt 15 §, 11. doku­men­ta­tion enligt 16 § och hur lång tid doku­men­ta­tion ska spa­ras enligt 20 §, och 12. över­vak­ning av han­deln och kurs­bild­ningen enligt 21 §. 8 a kap. 9 §12 när finan­sin­spek­tio­nen är den sam­ord­nande till­syns­myn­dig­he­ten, ska inspek­tio­nen se till att sam­råd sker med sådana behö­riga myn­dig­he­ter som avses i arti­kel 48 i vär­de­pap­pers­bo­lags­di­rek­ti­vet eller arti­kel 116 i kapital-​​ täck­nings­di­rek­ti­vet och de myn­dig­he­ter som ansva­rar för bety­dande fili­a­ler. inom fyra måna­der från det att finan­sin­spek­tio­nen eller en annan sam- ord­nande till­syns­myn­dig­het har över­läm­nat en kon­cer­nå­ter­hämt­nings­plan till de myn­dig­he­ter som anges i 3 § tredje styc­ket, ska inspek­tio­nen för­söka komma över­ens med behö­riga myn­dig­he­ter som ingår i till­syn­skol­le­giet för kon­cer­nen om 1. gransk­ningen och bedöm­ningen av kon­cer­nå­ter­hämt­nings­pla­nen, 2. huruvida en åter­hämt­nings­plan ska upp­rät­tas för ett indi­vi­du­ellt värde-​​ pap­pers­bo­lag eller ett utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tag som ingår i kon­cer­nen, och 3. tillämp­ningen av åtgär­der som avses i arti­kel 6.5 och 6.6 i krishante-​​ rings­di­rek­ti­vet för att komma till rätta med väsent­liga bris­ter i pla­nen eller väsent­liga hin­der mot att genom­föra den. 11 senaste lydelse 2017:679. 12 senaste lydelse 2015:1032. sfs 2021:480 10 om myn­dig­he­terna kom­mer över­ens, ska finan­sin­spek­tio­nen i enlig­het med över­ens­kom­mel­sen fatta de beslut som behövs. 8 b kap. 2 §13 ett avtal om kon­cer­nin­ternt finan­si­ellt stöd får ingås mel­lan å ena sidan ett mode­rin­sti­tut i en med­lems­stat, ett mode­rin­sti­tut inom ees, ett finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag, ett blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag, ett holding-​​ före­tag med blan­dad verk­sam­het som är eta­ble­rat inom ees eller ett värde-​​ pap­pers­in­rik­tat hol­ding­fö­re­tag, och å andra sidan ett dot­ter­fö­re­tag. ett före­tag som anges i första styc­ket och som upp­fyl­ler för­ut­sätt­ning­arna för ingri­pande enligt 25 kap. 2 b §, får inte ingå ett avtal om kon­cer­nin­ternt finan­si­ellt stöd. 4 §14 finan­sin­spek­tio­nen ska god­känna ett avtal om kon­cer­nin­ternt finan-​​ siellt stöd, om stö­det 1. i bety­dande grad avhjäl­per de finan­si­ella svå­rig­he­terna i det före­tag som tar emot det, 2. syf­tar till att bevara eller åter­ställa den finan­si­ella sta­bi­li­te­ten i koncer-​​ nen som hel­het eller i något av före­ta­gen inom kon­cer­nen, och 3. inte även­ty­rar den finan­si­ella sta­bi­li­te­ten i ett eller flera län­der inom ees, i syn­ner­het i det land där det stöd­gi­vande före­ta­get finns. dess­utom ska föl­jande krav vara upp­fyllda med avse­ende på det stöd- givande före­ta­get: 1. det kan antas att ersätt­ningen för stö­det kom­mer att beta­las och, om det avser ett lån, även kapi­tal­be­lop­pet åter­be­ta­las. om stö­det ges i form av en garanti eller annan slags säker­het, tilläm­pas samma vill­kor på den skuld som upp­kom­mer ifall garan­tin eller säker­he­ten utlö­ses. 2. det finan­si­ella stö­det ges på sådana vill­kor att det stöd­gi­vande före- tagets intres­sen gyn­nas. 3. lik­vi­di­te­ten eller sol­ven­sen i det stöd­gi­vande före­ta­get även­ty­ras inte till följd av till­han­da­hål­lan­det av det finan­si­ella stö­det. 4. det stöd­gi­vande före­ta­get upp­fyl­ler de krav som gäl­ler avse­ende kapi­tal­bas och lik­vi­di­tet i vär­de­pap­pers­bo­lags­di­rek­ti­vet eller kapitaltäck-​​ nings­di­rek­ti­vet samt de övriga krav som gäl­ler enligt arti­kel 40 i värde-​​ pap­pers­bo­lags­di­rek­ti­vet eller arti­kel 104a i kapi­taltäck­nings­di­rek­ti­vet vid tid­punk­ten för det finan­si­ella stö­det. 5. det stöd­gi­vande före­ta­get upp­fyl­ler de krav som gäl­ler för stora expone-​​ ringar. 6. det finan­si­ella stö­det leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte upp­fylls. 7. möj­lig­he­ten till reso­lu­tion av det stöd­gi­vande före­ta­get även­ty­ras inte till följd av det finan­si­ella stö­det. finan­sin­spek­tio­nen får bevilja undan­tag från kra­ven i andra styc­ket 4 och 5. 13 senaste lydelse 2015:1032. 14 senaste lydelse 2020:1210. sfs 2021:480 11 12 kap. 7 § en börs som är aktie­bo­lag ska ha ett akti­e­ka­pi­tal som med hän­syn till verk­sam­he­tens art och omfatt­ning är till­räck­ligt stort. vid bedöm­ningen av om akti­e­ka­pi­ta­let är till­räck­ligt ska hän­syn tas även till andra finan­si­ella resur­ser som bör­sen har eller kan utnyttja. för en börs som är eko­no­misk för­e­ning gäl­ler det som sägs om akti­e­ka­pi­tal i stäl­let sum­man av gjorda med­lem­sin­sat­ser och för­lagsin­sat­ser. en börs som dri­ver en han­dels­platt­form ska ha ett start­ka­pi­tal enligt 3 kap. 6 § första styc­ket 3. 13 kap. 1 i §15 en börs ska ha reg­ler för minsta tillåtna pri­sänd­ring för aktier, depå- bevis, börs­hand­lade fon­der, cer­ti­fi­kat och andra lik­nande finan­si­ella instru-​​ ment som hand­las på en regle­rad mark­nad som bör­sen dri­ver. reg­lerna ska 1. kalibre­ras så att de åter­speg­lar det aktu­ella finan­si­ella instru­men­tets lik­vi­di­tets­pro­fil och den genom­snitt­liga skill­na­den mel­lan köp- och sälj­kurs, med beak­tande av möj­lig­he­ten till rim­ligt sta­bila pri­ser utan att i onö­dan hindra ännu mindre skill­na­der, och 2. på lämp­ligt sätt justera minsta tillåtna pri­sänd­ring för varje finan­si­ellt instru­ment. reg­lerna ska inte hindra match­ning av order av stor omfatt­ning på mitt- punk­ten mel­lan aktu­ella köp- och sälj­bud. 23 kap. 4 §16 finan­sin­spek­tio­nen får när det är nöd­vän­digt genom­föra en under-​​ sök­ning hos 1. ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut, 2. en börs, 3. en svensk leve­ran­tör av data­rap­por­te­rings­tjäns­ter, 4. en clea­ring­or­ga­ni­sa­tion, 5. ett sådant utländskt före­tag som har till­stånd att driva en regle­rad mark­nad från filial i sve­rige, och 6. en emit­tent som enligt 16 kap. 1–3 §§ omfat­tas av skyl­dig­he­ten enligt samma kapi­tel att upp­rätta och offent­lig­göra regel­bun­den finan­si­ell informa-​​ tion. finan­sin­spek­tio­nen får även genom­föra en under­sök­ning hos ett anknu­tet ombud eller hos ett före­tag som har fått i upp­drag av ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut att utföra visst arbete eller vissa funk­tio­ner, om det behövs för till­sy­nen av insti­tu­tet. innan en under­sök­ning genom­förs hos ett utländskt före­tag som har inrät­tat filial enligt 4 kap. 1 § första styc­ket 1, ska finan­sin­spek­tio­nen sam­råda med behö­rig myn­dig­het i det land inom ees som har auk­to­ri­se­rat det utländska före­ta­get. 15 senaste lydelse 2017:679. 16 senaste lydelse 2017:679. sfs 2021:480 12 25 kap. 1 d §17 finan­sin­spek­tio­nen ska, utö­ver i de fall som anges i 1 a och 1 b §§, ingripa mot någon som ingår i ett vär­de­pap­pers­bo­lags sty­relse eller är dess verk­stäl­lande direk­tör, eller ersät­tare för någon av dem, om värdepappers-​​ bola­get 1. har fått till­stånd att driva vär­de­pap­pers­rö­relse genom att lämna falska upp­gif­ter eller på annat otill­bör­ligt sätt, 2. inte upp­fyl­ler kra­ven i 3 kap. 5 § första styc­ket eller har tillå­tit en sty­rel­se­le­da­mot, verk­stäl­lande direk­tö­ren eller ersät­tare för någon av dem att åta sig ett sådant upp­drag i bola­get eller kvar­stå i bola­get trots att kra­ven i 3 kap. 1 § första styc­ket 5 eller 6 eller någon av 8 kap. 8 b–8 d §§ eller i före- skrif­ter som med­de­lats med stöd av 3 kap. 12 § 2 inte är upp­fyllda, 3. åsi­do­satt sina skyl­dig­he­ter enligt 5 kap. 4 §, 4. inte upp­fyl­ler kra­ven i någon av 8 kap. 3–6, 8 eller 8 f §§ eller i före- skrif­ter som med­de­lats med stöd av 8 kap. 35 § 1, 5. i strid med 8 a kap. 2 eller 3 § låter bli att upp­rätta eller lämna in en åter­hämt­nings­plan eller en kon­cer­nå­ter­hämt­nings­plan, 6. i strid med 8 b kap. 11 § låter bli att anmäla att kon­cer­nin­ternt finan-​​ siellt stöd ska läm­nas, 7. i strid med 23 kap. 3 c § låter bli att under­rätta finan­sin­spek­tio­nen om att vär­de­pap­pers­bo­la­get fal­le­rar eller san­no­likt kom­mer att fal­lera, 8. i strid med 24 kap. 5 § första styc­ket låter bli att till finan­sin­spek­tio­nen anmäla sådana för­värv och avytt­ringar som avses där, 9. i strid med 24 kap. 5 § tredje styc­ket låter bli att till finan­sin­spek­tio­nen anmäla nam­nen på de ägare som har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier i bola­get samt stor­le­ken på inne­ha­ven, 10. gör betal­ningar till inne­ha­vare av instru­ment som ingår i bola­gets kapi­tal­bas i strid med arti­kel 28, 52 eller 63 i till­syns­för­ord­ningen, när dessa artik­lar för­bju­der sådana betal­ningar till inne­ha­vare av instru­ment som ingår i kapi­tal­ba­sen, 11. i strid med 28 kap. 1 § lagen (2015:1016) om reso­lu­tion låter bli att lämna begärda upp­lys­ningar till riks­gälds­kon­to­ret, 12. har befun­nits ansva­rigt för en all­var­lig, upp­re­pad eller sys­te­ma­tisk över­trä­delse av lagen (2017:630) om åtgär­der mot pen­ning­tvätt och finan-​​ sie­ring av ter­ro­rism, eller före­skrif­ter som med­de­lats med stöd av den lagen, 13. låter bli att lämna infor­ma­tion till finan­sin­spek­tio­nen eller läm­nar ofull­stän­dig eller fel­ak­tig infor­ma­tion om efter­lev­na­den av skyl­dig­he­ten att upp­fylla kapi­tal­baskra­ven enligt arti­kel 11 i värdepappersbolagsförord-​​ ningen, i strid med arti­kel 54.1 b i den för­ord­ningen, 14. låter bli att lämna infor­ma­tion till finan­sin­spek­tio­nen eller läm­nar ofull­stän­dig eller fel­ak­tig infor­ma­tion om kon­cent­ra­tions­ris­ker, i strid med arti­kel 54 i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, 15. utsät­ter sig för en kon­cent­ra­tions­risk som över­sti­ger grän­serna i arti­kel 37 i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, 16. vid upp­re­pade till­fäl­len eller sys­te­ma­tiskt, i strid med arti­kel 43 i vär­de­pap­pers­bo­lags­för­ord­ningen, låter bli att hålla lik­vida till­gångar, eller 17. låter bli att lämna infor­ma­tion eller läm­nar ofull­stän­dig eller fel­ak­tig infor­ma­tion, i strid med bestäm­mel­serna i del 6 i värdepappersbolagsförord-​​ ningen. om en sådan per­son som avses i första styc­ket omfat­tas av tillstånds-​​ eller under­rät­tel­se­skyl­dig­het enligt 24 kap. 1 eller 4 § för för­värv eller avytt­ring 17 senaste lydelse 2020:1210. sfs 2021:480 13 av aktier eller ande­lar i bola­get, ska första styc­ket 8 och 9 inte gälla för den per­so­nen i fråga om dessa aktier eller ande­lar. ett ingri­pande enligt första styc­ket får göras endast om bola­gets över- trä­delse är all­var­lig och per­so­nen i fråga upp­såt­li­gen eller av grov oaktsam-​​ het orsa­kat över­trä­del­sen. ingri­pande görs genom 1. beslut att per­so­nen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för upp­re­pade all­var­liga över­trä­del­ser enligt första styc­ket 1, 2, 3, 8 eller 9, per­ma­nent inte får vara sty­rel­se­le­da­mot eller verk­stäl­lande direk­tör i ett vär­de­pap­pers­bo­lag, eller ersät­tare för någon av dem, eller 2. beslut om sank­tions­av­gift. 1. denna lag trä­der i kraft den 26 juni 2021. 2. bestäm­mel­sen i 8 kap. 1 a § tredje styc­ket gäl­ler inte värdepappers-​​ bolag som vid ikraft­trä­dan­det upp­fyl­ler kri­te­ri­erna för att vara ett litet och icke-​sam­man­län­kat vär­de­pap­pers­bo­lag. på rege­ring­ens väg­nar åsa lind­ha­gen lotta hard­vik ceder­sti­erna (finans­de­par­te­men­tet) sfs 2021:480