SFS 2022:197 Lag om änd­ring i lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der

Källa Rege­rings­kans­li­ets rätts­da­ta­ba­ser m.fl.

svensk för­fatt­nings­sam­ling lag sfs 2022:197 om änd­ring i lagen (2013:561) om för­val­tare av den 18 mars 2022 pub­li­ce­rad alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der utfär­dad den 17 mars 2022 enligt riks­da­gens beslut1 föreskrivs2 i fråga om lagen (2013:561) om förval-​​ tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der dels att 1 kap. 11 §, 5 kap. 2 b § och rubri­ken när­mast före 5 kap. 2 b § ska ha föl­jande lydelse, dels att det ska infö­ras fem nya para­gra­fer, 4 kap. 7 a § och 5 kap. 9 a–9 d §§, och när­mast före 4 kap. 7 a § och 5 kap. 9 a § nya rubri­ker av föl­jande lydelse. 1 kap. 11 §3 i denna lag bety­der 1. arbets­ta­gar­re­pre­sen­tan­ter: det­samma som i arti­kel 2 e i europaparla-​​ men­tets och rådets direk­tiv 2002/14/eg av den 11 mars 2002 om inrät­tande av en all­män ram för infor­ma­tion till och sam­råd med arbets­ta­gare i euro- peiska gemen­ska­pen, i den ursprung­liga lydel­sen, 2. direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der: europa-​​ par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu av den 8 juni 2011 om för- val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt om änd­ring av direk­tiv 2003/41/eg och 2009/65/eg och för­ord­ning­arna (eg) nr 1060/2009 och (eu) nr 1095/2010, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/2034, 3. ees: euro­pe­iska eko­no­miska sam­ar­bets­om­rå­det, 4. emit­tent: ett före­tag som har sitt stad­ge­en­liga säte i ett land inom ees och vars aktier är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, 5. eta­ble­rad: a) för en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: där fon­den har till­stånd eller är regi­stre­rad eller, om fon­den var­ken har till­stånd eller är regi­stre­rad, där dess stad­ge­en­liga säte eller huvud­kon­tor finns, eller, om fon­den inte har något stad­ge­en­ligt säte eller huvud­kon­tor, det land till vil­ket fon­den har star­kast anknyt­ning, b) för en aif-​för­val­tare: där dess stad­ge­en­liga säte finns, c) för ett för­va­rings­in­sti­tut: där dess stad­ge­en­liga säte eller en filial finns, 1 prop. 2021/22:102, bet. 2021/22:fiu18, rskr. 2021/22:185. 2 jfr euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu av den 8 juni 2011 om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt om änd­ring av direk­tiv 2003/41/eg och 2009/65/eg och för­ord­ning­arna (eg) nr 1060/2009 och (eu) nr 1095/2010, i lydel­sen enligt euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (eu) 2019/1160. 1 3 senaste lydelse 2022:196. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 6. filial: avdel­nings­kon­tor med själv­stän­dig för­valt­ning, var­vid även en sfs 2022:197 aif-​för­val­ta­res eta­ble­ring av flera drift­stäl­len i ett annat land inom ees än hem­lan­det eller i ett land utan­för ees ska anses som en enda filial, 7. finan­si­ell häv­stång: en metod genom vil­ken en aif-​för­val­tare ökar expo­ne­ringen för en för­val­tad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond genom lån av kon­tan­ter eller vär­de­pap­per, eller med använd­ning av deri­va­t­in­stru­ment eller på något annat sätt, 8. finan­si­ella instru­ment: det­samma som i 1 kap. 4 § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den, 9. fond­fö­re­tag: det­samma som i 1 kap. 1 § första styc­ket 9 lagen (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der, 10. hol­ding­bo­lag: ett före­tag med akti­e­in­ne­hav i ett eller flera andra före- tag, vars affärsidé är att full­följa en eller flera affärs­stra­te­gier genom sina dot­ter­fö­re­tag, när­stå­ende före­tag eller ägar­in­tres­sen för att bidra till deras värde på lång sikt, och som är ett före­tag som antingen a) hand­lar för egen räk­ning och vars aktier är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, eller b) har eta­ble­rats inte huvud­sak­li­gen för att gene­rera avkast­ning åt sina inve­ste­rare genom avytt­ring av sina dot­ter­fö­re­tag eller när­stå­ende före­tag, vil­ket fram­går av före­ta­gets års­re­do­vis­ning eller andra offent­liga hand­lingar, 11. kapi­tal­bas: det­samma som i arti­kel 72 i euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (eu) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om till­synskrav för kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av för­ord­ning (eu) nr 648/2012, 12. kom­mis­sio­nens dele­ge­rade för­ord­ning: kom­mis­sio­nens dele­ge­rade för­ord­ning (eu) nr 231/2013 av den 19 decem­ber 2012 om kom­plet­te­ring av euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/eu vad gäl­ler undan­tag, all­männa verk­sam­hets­vill­kor, för­va­rings­in­sti­tut, finan­si­ell häv­stång, öppen-​​ het och till­syn, 13. kva­li­fi­ce­rat inne­hav: ett direkt eller indi­rekt ägande i en aif-​förval-​ tare, om inne­ha­vet beräk­nat på det sätt som anges i 1 kap. 1 a § lagen om vär­de­pap­pers­fon­der repre­sen­te­rar tio pro­cent eller mer av kapi­ta­let eller av samt­liga rös­ter eller annars möj­lig­gör ett väsent­ligt infly­tande över led- ningen av för­val­ta­ren, 14. mark­nads­fö­ring: direkt eller indi­rekt erbju­dande eller pla­ce­ring, på aif-​för­val­ta­rens ini­ti­a­tiv eller för aif-​för­val­ta­rens räk­ning, av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som denne för­val­tar och som rik­tar sig till inve­ste­rare med hem­vist eller stad­ge­en­ligt säte inom ees, 15. matar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond som a) pla­ce­rar minst 85 pro­cent av sina till­gångar i ande­lar eller aktier i en annan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond (mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond), eller b) pla­ce­rar minst 85 pro­cent av sina till­gångar i fler än en mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond för­ut­satt att dessa fon­der har iden­tiska inve­ste­rings­stra­te­gier, eller c) på annat sätt har en expo­ne­ring på minst 85 pro­cent av sina till­gångar mot en sådan mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, 16. moder­fö­re­tag och dot­ter­fö­re­tag: det­samma som i 1 kap. 4 § årsredo-​​ vis­nings­la­gen (1995:1554), 17. mot­ta­gar­fond till en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond i vil­ken en annan alter­na­tiv inve­ste­rings­fond inve­ste­rar eller mot vil­ken denna fond har en expo­ne­ring i enlig­het med 15, 2 18. nära för­bin­del­ser: det­samma som i 1 kap. 2 § lagen om värdepappers-​​ sfs 2022:197 fon­der, med den skill­na­den att det som anges om fond­bo­lag i stäl­let ska tilläm­pas på aif-​för­val­tare, 19. ono­te­rat före­tag: ett före­tag som har sitt stad­ge­en­liga säte i ett land inom ees och vars aktier inte är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark- nad, 20. pri­mär­mäk­lare: kre­di­tin­sti­tut, vär­de­pap­pers­bo­lag, vär­de­pap­pers­fö­re­tag eller annan lag­re­gle­rad enhet som står under fort­lö­pande till­syn, vilka er- bju­der pro­fes­sio­nella inve­ste­rare tjäns­ter för att främst finan­si­era eller som mot­part utföra trans­ak­tio­ner med finan­si­ella instru­ment, och som även kan till­han­da­hålla andra tjäns­ter, såsom clea­ring, avveck­ling, depå­tjäns­ter, vär­de­pap­perslån, skräd­dar­sydda tek­niska lös­ningar och stöd­tjäns­ter, 21. pro­fes­sio­nell inve­ste­rare: en inve­ste­rare som avses i 9 kap. 4 eller 5 § lagen om vär­de­pap­pers­mark­na­den, 22. regle­rad mark­nad: det­samma som i 1 kap. 4 b § lagen om värde-​​ pap­pers­mark­na­den, 23. son­de­rande mark­nads­fö­ring: direkt eller indi­rekt till­han­da­hål­lande av infor­ma­tion eller kom­mu­ni­ka­tion om inve­ste­rings­stra­te­gier eller investe-​​ ringsidéer från en aif-​för­val­tare, eller på för­val­ta­rens väg­nar, till poten­ti­ella pro­fes­sio­nella inve­ste­rare med hem­vist eller säte inom ees, i syfte att pröva deras intresse för en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som ännu inte är eta­ble­rad eller som är eta­ble­rad men ännu inte anmälts för mark­nads­fö­ring i det land inom ees där de poten­ti­ella inve­ste­rarna har sin hem­vist eller sitt säte på det sätt som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva investerings-​​ fon­der, 24. spe­ci­al­fond: en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som för­val­tas enligt denna lag och upp­fyl­ler de sär­skilda vill­ko­ren i 12 kap., 25. spe­ci­al­fö­re­tag för vär­de­pap­pe­ri­se­ring: ett före­tag vars enda syfte är att genom­föra en eller flera vär­de­pap­pe­ri­se­rings­trans­ak­tio­ner i den mening som avses i arti­kel 1.2 i euro­pe­iska cen­tral­ban­kens för­ord­ning (eu) 1075/2013 av den 18 okto­ber 2013 om sta­tistik över till­gångar och skul­der hos finan­si­ella bolag som ägnar sig åt vär­de­pap­pe­ri­se­rings­trans­ak­tio­ner, och annan lämp­lig verk­sam­het för att uppnå detta mål, 26. start­ka­pi­tal: det­samma som i 1 kap. 5 § 18 lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse, 27. sär­skild vins­tan­del: en andel av en alter­na­tiv inve­ste­rings­fonds vinst som till­fal­ler aif-​för­val­ta­ren som ersätt­ning för för­valt­ningen, exklu­sive even­tu­ell andel av fon­dens vinst som till­fal­ler för­val­ta­ren som avkast­ning på en inve­ste­ring som gjorts i fon­den av för­val­ta­ren, och 28. vär­de­pap­pers­fond: det­samma som 1 kap. 1 § första styc­ket 25 lagen om vär­de­pap­pers­fon­der. 4 kap. son­de­rande mark­nads­fö­ring av icke ees-​base­rade alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der samt vissa matar­fon­der 7 a § en aif-​för­val­tare med till­stånd enligt 3 kap. 1 § får i sve­rige bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring av en icke ees-​base­rad alter­na­tiv investerings-​​ fond under de för­ut­sätt­ningar som anges i 5 a §. för den son­de­rande mark­nads­fö­ringen ska 5 b–5 d §§ tilläm­pas. 3 5 kap. sfs 2022:197 son­de­rande mark­nads­fö­ring till pro­fes­sio­nella investerare4 2 b §5 en utländsk ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt hem­land har till- stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der får, utan till­stånd enligt denna lag, bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring i sve­rige av en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond under de för­ut­sätt­ningar som anges i det direk­ti­vet. son­de­rande mark­nads­fö­ring till pro­fes­sio­nella inve­ste­rare 9 a § en icke ees-​base­rad aif-​för­val­tare som i sitt refe­rens­land har till- stånd som avses i direk­ti­vet om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der får, utan till­stånd enligt denna lag, bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring i sve­rige av en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond under de för­ut­sätt­ningar som anges i det direk­ti­vet. om sve­rige är aif-​för­val­ta­rens refe­rens­land, ska för­val­ta­ren 1. inom två vec­kor efter det att för­val­ta­ren har inlett den son­de­rande mark­nads­fö­ringen skrift­li­gen under­rätta finan­sin­spek­tio­nen, och 2. tillämpa bestäm­mel­serna i 9 b–9 d §§. under­rät­tel­sen ska inne­hålla 1. upp­gift om under vil­ken tids­pe­riod den son­de­rande mark­nads­fö­ringen bedrivs eller har bedri­vits, 2. en kort beskriv­ning av den son­de­rande mark­nads­fö­ringen inklu­sive infor­ma­tion om pre­sen­te­rade inve­ste­rings­stra­te­gier, och 3. en för­teck­ning över de alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der som är eller har varit före­mål för den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. 9 b § son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 9 a § får, när sve­rige är aif-​för- val­ta­rens refe­rens­land, bedri­vas bara om den infor­ma­tion som pre­sen­te­ras för poten­ti­ella pro­fes­sio­nella inve­ste­rare 1. inte är till­räck­lig för att tillåta inve­ste­rarna att för­binda sig att för­värva ande­lar eller aktier i en viss alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, 2. inte utgör teck­nings­blan­ket­ter eller lik­nande hand­lingar, oav­sett om de har for­men av utkast eller slut­ver­sion, och 3. inte utgör fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar i slut­ver­sion för en ännu inte eta­ble­rad alter­na­tiv inve­ste­rings­fond. om utkast till fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar eller erbju­dan­de­hand­lingar till­han­da­hålls, får sådana doku­ment inte inne­hålla all den rele­vanta infor­ma­tion som behövs för att inve­ste­rarna ska kunna fatta ett inve­ste­rings­be­slut. i utkast till fond­be­stäm­mel­ser, bolags­ord­ning eller mot­sva­rande hand- lingar eller i erbju­dan­de­hand­lingar ska det tyd­ligt anges att de inte utgör ett erbju­dande eller en upp­ma­ning att teckna ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond, och att den infor­ma­tion som pre­sen­te­ras inte ska ses som till­för­lit­lig eftersom den är ofull­stän­dig och kan komma att änd­ras. 9 c § en icke ees-​base­rad aif-​för­val­tare som har sve­rige som referens-​​ land och bedri­ver son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 9 a § ska säker­ställa att 1. inve­ste­rare inte för­vär­var ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv investe-​​ rings­fond genom den son­de­rande mark­nads­fö­ringen, och 4 senaste lydelse 2022:196. 5 senaste lydelse 2022:196. 4 2. inve­ste­rare som kon­tak­tas bara får för­värva ande­lar eller aktier i den sfs 2022:197 alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­den genom mark­nads­fö­ring som är tillå­ten i sve­rige. om en pro­fes­sio­nell inve­ste­rare, inom 18 måna­der efter det att aif-​för- val­ta­ren har inlett son­de­rande mark­nads­fö­ring, teck­nar ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som avses i den infor­ma­tion som tillhanda-​​ hål­lits inom ramen för den mark­nads­fö­ringen, eller som eta­ble­rats som resul­tat av mark­nads­fö­ringen, ska teck­ningen anses vara ett resul­tat av den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. aif-​för­val­ta­ren får tillåta sådan teck­ning av ande­lar eller aktier i en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond bara om fon­den får mark- nads­fö­ras i sve­rige. 9 d § en icke ees-​base­rad aif-​för­val­tare som har sve­rige som referens-​​ land får upp­dra åt någon annan att bedriva son­de­rande mark­nads­fö­ring enligt 9 a §. ett sådant upp­drag får bara ges till den som hör till någon av de kate­go­rier som anges i 4 kap. 5 d § första styc­ket. bestäm­mel­serna i 9 b och 9 c §§ gäl­ler även när aif-​för­val­ta­ren har upp- dra­git åt någon annan att bedriva den son­de­rande mark­nads­fö­ringen. denna lag trä­der i kraft den dag som rege­ringen bestäm­mer. på rege­ring­ens väg­nar max elger rebecca appel­gren (finans­de­par­te­men­tet) 5