Lag (2004:46) om vär­de­pap­pers­fon­der

Lagen om vär­de­pap­pers­fon­der gäl­ler för verk­sam­he­ter som hand­lar med vär­de­pap­pers­fon­der. En vär­de­pap­pers­fond består av aktier, obli­ga­tio­ner, fond­pap­per eller andra vär­de­pap­per och föl­jer EU:s UCITS-​​direk­tiv. De är då också tillåtna för grän­sö­ver­skri­dande han­del. Svenska aktie­bo­lag får driva fond­verk­sam­het med till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen. Lagen inne­hål­ler även reg­ler om kapi­tal­krav under pågående verk­sam­het och om till­syn.

SFS nr:

2004:46
Depar­te­ment/myn­dig­het: Finans­de­par­te­men­tet FMA V
Utfär­dad: 2004-​02-19
Änd­rad: t.o.m. SFS

2025:175
Änd­rings­re­gis­ter: SFSR (Rege­rings­kans­liet)
Källa: Full­text (Rege­rings­kans­liet)



1 kap. Inle­dande bestäm­mel­ser

Defi­ni­tio­ner

1 §   I denna lag bety­der
   1. alter­na­tiv inve­ste­rings­fond: det­samma som i 1 kap. 2 § lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der,
   2. behö­rig myn­dig­het: utländsk myn­dig­het som har behö­rig­het att utöva till­syn över fond­fö­re­tag eller för­valt­nings­bo­lag,
   3. deri­va­t­in­stru­ment: optio­ner, ter­mi­ner och swap­par samt andra likar­tade finan­si­ella instru­ment,
   4. EES: Euro­pe­iska eko­no­miska sam­ar­bets­om­rå­det,
   5. egna medel: det­samma som i arti­kel 2.1 l i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om sam­ord­ning av lagar och andra för­fatt­ningar som avser före­tag för kol­lek­tiva inve­ste­ringar i över­låt­bara vär­de­pap­per (fond­fö­re­tag), i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/91/EU,
   6. filial: ett avdel­nings­kon­tor med själv­stän­dig för­valt­ning, var­vid även ett fond­bo­lags, ett för­valt­nings­bo­lags eller ett fond­fö­re­tags eta­ble­ring av flera drift­stäl­len ska anses som en enda filial,
   7. finan­si­ellt instru­ment: över­låt­bara vär­de­pap­per, fon­dan­de­lar, pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, deri­va­t­in­stru­ment samt annan rät­tig­het eller för­plik­telse avsedd för han­del på vär­de­pap­pers­mark­na­den,
   8. fond­bo­lag: ett svenskt aktie­bo­lag som har fått till­stånd enligt 4 § att driva fond­verk­sam­het,
   9. fond­fö­re­tag: ett utländskt före­tag
      a) som i sitt hem­land har till­stånd för verk­sam­het där det enda syf­tet är att göra kol­lek­tiva inve­ste­ringar i sådana till­gångar som anges i 5 kap. 1 § andra styc­ket, med kapi­tal från all­män­he­ten,
      b) som tilläm­par prin­ci­pen om risk­sprid­ning, och
      c) vars ande­lar på begä­ran av inne­ha­varna åter­köps eller inlö­ses med medel ur före­ta­gets till­gångar,
   10. fond­fö­re­tags hem­land: det land där fond­fö­re­ta­get har fått sådant till­stånd som avses i 9 a,
   11. fond­verk­sam­het: för­valt­ning av en vär­de­pap­pers­fond, för­sälj­ning och inlö­sen av ande­lar i fon­den samt där­med sam­man­häng­ande admi­nist­ra­tiva åtgär­der,
   12. före­tags­grupp: kon­cern enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2013/34/EU av den 26 juni 2013 om års­bok­slut, kon­cern­re­do­vis­ning och rap­por­ter i vissa typer av före­tag, om änd­ring av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2006/43/EG och om upp­hä­vande av rådets direk­tiv 78/660/EEG och 83/349/EEG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2014/95/EU, eller grupp som enligt erkända inter­na­tio­nella redo­vis­nings­reg­ler ska lämna mot­sva­rande redo­vis­ning,
   13. för­valt­nings­bo­lag: ett utländskt före­tag som i sitt hem­land har till­stånd att för­valta fond­fö­re­tag,
   14. för­valt­nings­bo­lags hem­land: det land där bola­get har sitt säte,
   15. för­va­rings­in­sti­tut: en bank eller ett annat kre­di­tin­sti­tut som för­va­rar till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond och som skö­ter in- och utbe­tal­ningar avse­ende fon­den,
   16. kva­li­fi­ce­rat inne­hav: ett direkt eller indi­rekt ägande i ett före­tag, om inne­ha­vet beräk­nat på det sätt som anges i 1 a § repre­sen­te­rar 10 pro­cent eller mer av kapi­ta­let eller av samt­liga rös­ter eller annars möj­lig­gör ett väsent­ligt infly­tande över led­ningen av före­ta­get,
   17. matar­fond: en vär­de­pap­pers­fond vars medel pla­ce­ras i enlig­het med till­stånd enligt 5 a kap. 6 §,
   18. matar­fond­fö­re­tag: ett fond­fö­re­tag som i sitt hem­land har sådant till­stånd som avses i arti­kel 58 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG,
   19. mot­ta­gar­fond: en vär­de­pap­pers­fond som
      a) har minst en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag bland sina andelsä­gare,
      b) inte är en matar­fond, och
      c) vars medel inte pla­ce­ras i en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag,
   20. mot­ta­gar­fond­fö­re­tag: ett fond­fö­re­tag som
      a) i sitt hem­land har sådant till­stånd som avses i arti­kel 5 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG,
      b) har minst en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag bland sina andelsä­gare,
      c) inte är ett matar­fond­fö­re­tag, och
      d) inte pla­ce­rar medel i en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag,
   21. regle­rad mark­nad: det­samma som i 1 kap. 4 b § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den,
   22. pen­ning­mark­nads­in­stru­ment: stats­skuld­väx­lar, bank­cer­ti­fi­kat samt sådana andra finan­si­ella instru­ment som nor­malt omsätts på pen­ning­mark­na­den, är lik­vida och har ett värde som vid varje tid­punkt exakt kan fast­stäl­las,
   23. spe­ci­al­fond: det­samma som i 1 kap. 11 § 24 lagen om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der,
   24. start­ka­pi­tal: det­samma som i arti­kel 2.1 k i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG,
   25. vär­de­pap­pers­fond: en fond vars ande­lar kan lösas in på begä­ran av andelsä­gare och som består av finan­si­ella till­gångar, om den bil­dats genom kapi­tal­till­skott från all­män­he­ten och ägs av dem som skju­tit till kapi­tal samt för­val­tas enligt bestäm­mel­serna i 5 kap. eller 5 a kap., och
   26. över­låt­bart vär­de­pap­per:
      a) aktier och andra vär­de­pap­per som mot­sva­rar aktier samt depå­be­vis för aktier,
      b) obli­ga­tio­ner och andra skuld­för­bin­del­ser, med undan­tag av pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, samt depå­be­vis för skuld­för­bin­del­ser, och
      c) vär­de­pap­per av annat slag som ger rätt att för­värva sådana över­låt­bara vär­de­pap­per som anges i a och b genom teck­ning eller utbyte.

Över­låt­bart vär­de­pap­per omfat­tar inte tek­ni­ker och instru­ment som avses i 5 kap. 1 § tredje styc­ket.

Med åter­köp eller inlö­sen av ande­lar enligt första styc­ket 9 och 25 jäm­ställs att ande­larna är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad, om det är säker­ställt att ande­lar­nas note­rade värde inte i väsent­lig mån avvi­ker från det värde som avses i 4 kap. 10 § tredje styc­ket. Lag (2022:1725).

1 a §   Vid bedöm­ningen av om ett inne­hav utgör ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav enligt 1 § första styc­ket 16 ska föl­jande bestäm­mel­ser i 4 kap. lagen (1991:980) om han­del med finan­si­ella instru­ment tilläm­pas:
   - 2 § första styc­ket 1 om depå­be­vis,
   - 4 § om beräk­ning av inne­ha­vet,
   - 5 § andra styc­ket om beräk­ning av anta­let aktier eller rös­te­tal,
   - 12 § 1 och 2 om undan­tag för aktier som inne­has för clea­ring och avveck­ling eller för­val­tas för någon annans räk­ning,
   - 13 § om aktier som ingår i han­dels­la­ger,
   - 14 § om aktier som inne­has av mark­nads­ga­ran­ter, samt
   - 16 och 17 §§ om undan­tag för vissa moder­fö­re­tag.

Vid bedöm­ningen ska också tilläm­pas före­skrif­ter
   - om aktier som inne­has av mark­nads­ga­ran­ter, som har med­de­lats med stöd av 7 kap. 1 § 3 lagen om han­del med finan­si­ella instru­ment eller 23 kap. 15 § 1 lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den, och
   - om undan­tag för vissa moder­fö­re­tag, som har med­de­lats med stöd av 7 kap. 1 § 4 lagen om han­del med finan­si­ella instru­ment.

Aktier som ett vär­de­pap­pers­in­sti­tut som avses i 1 kap. 4 b § lagen om vär­de­pap­pers­mark­na­den eller ett kre­di­tin­sti­tut som avses i 1 kap. 4 b § samma lag och som dri­ver finan­sie­rings­rö­relse inne­har till följd av verk­sam­het enligt 2 kap. 1 § 6 samma lag ska dock inte beak­tas vid bedöm­ningen, under för­ut­sätt­ning att
   1. röst­rät­ten inte utnytt­jas eller används på annat sätt för att ingripa i emit­ten­tens för­valt­ning, samt
   2. akti­erna avytt­ras inom ett år från för­vär­vet.

Tredje styc­ket ska tilläm­pas även på aktier som inne­has under mot­sva­rande för­ut­sätt­ningar av ett utländskt vär­de­pap­pers­fö­re­tag eller av ett utländskt kre­di­tin­sti­tut som dri­ver finan­sie­rings­rö­relse. Lag (2017:1188).

2 §   Ett fond­bo­lag och ett annat före­tag skall anses ha nära för­bin­del­ser, om
   1. det ena före­ta­get direkt eller indi­rekt genom dot­ter­fö­re­tag äger minst 20 pro­cent av kapi­ta­let eller dis­po­ne­rar över minst 20 pro­cent av samt­liga rös­ter i det andra före­ta­get,
   2. det ena före­ta­get direkt eller indi­rekt utgör moder­fö­re­tag till det andra eller det finns en annan likar­tad för­bin­delse mel­lan före­ta­gen, eller
   3. båda före­ta­gen är dot­ter­fö­re­tag till eller har en likar­tad för­bin­delse med en och samma juri­diska per­son eller står i ett mot­sva­rande för­hål­lande till en och samma fysiska per­son.

Nära för­bin­del­ser har även en fysisk per­son och ett fond­bo­lag, om
   1. den fysiska per­so­nen
      a) äger minst 20 pro­cent av kapi­ta­let i fond­bo­la­get,
      b) dis­po­ne­rar över minst 20 pro­cent av samt­liga rös­ter i fond­bo­la­get, eller
      c) på annat sätt har sådant infly­tande över fond­bo­la­get att per­so­nens ställ­ning mot­sva­rar den som ett moder­fö­re­tag har i för­hål­lande till ett dot­ter­fö­re­tag, eller
   2. det finns en annan likar­tad för­bin­delse mel­lan denna per­son och fond­bo­la­get.

All­männa bestäm­mel­ser om till­stånds­plikt

3 §   Fond­verk­sam­het får dri­vas bara med stöd av denna lag.

4 §   Ett svenskt aktie­bo­lag får av Finan­sin­spek­tio­nen ges till­stånd att driva fond­verk­sam­het. Bola­get kan där­ut­ö­ver ges till­stånd
   1. för dis­kre­tio­när port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment, och
   2. att ta emot medel med redo­vis­nings­skyl­dig­het om bola­get avser att föra inve­ste­rings­spar­konto enligt lagen (2011:1268) om inve­ste­rings­spar­konto.

Medel som tas emot med redo­vis­nings­skyl­dig­het ska ome­del­bart avskil­jas från bola­gets egna till­gångar. Lag (2017:1143).

5 §   Ett fond­bo­lag får efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen enligt 3 kap. 1 § lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der för­valta en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond.

För sådan verk­sam­het som avses i första styc­ket gäl­ler lagen om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der.

Ett fond­bo­lag som är regi­stre­rat som för­val­tare av god­kända risk­ka­pital­fon­der enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013 om euro­pe­iska risk­ka­pital­fon­der eller av god­kända fon­der för soci­alt före­ta­gande enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) nr 346/2013 av den 17 april 2013 om euro­pe­iska fon­der för soci­alt före­ta­gande får även driva sådan verk­sam­het som avses där. Lag (2013:563).

5 a §   I Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/1238 av den 20 juni 2019 om en paneu­ro­pe­isk pri­vat pen­sions­pro­dukt (PEPP-​pro­dukt) finns bestäm­mel­ser om att ett fond­bo­lag får utveckla och dis­tri­bu­era PEPP-​pro­duk­ter.
Lag (2022:1755).

Sär­skilda bestäm­mel­ser för pen­ning­mark­nads­fon­der

5 b §   I Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131 av den 14 juni 2017 om pen­ning­mark­nads­fon­der finns bestäm­mel­ser som avvi­ker från eller kom­plet­te­rar denna lag.
Lag (2022:1755).

Utländska före­tags verk­sam­het i Sve­rige

6 §   Ett för­valt­nings­bo­lag som hör hemma inom EES och som i sitt hem­land har till­stånd att driva sådan verk­sam­het som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, får
   1. driva verk­sam­het från filial i Sve­rige med bör­jan två måna­der efter det att Finan­sin­spek­tio­nen från en behö­rig myn­dig­het i för­valt­nings­bo­la­gets hem­land har tagit emot en under­rät­telse som inne­hål­ler
      a) en plan för den avsedda verk­sam­he­ten i Sve­rige med upp­gift om fili­a­lens orga­ni­sa­tion och vilka tjäns­ter som ska erbju­das, och
      b) upp­gift om fili­a­lens adress och ansva­riga led­ning, och
   2. driva verk­sam­het genom att från sitt hem­land erbjuda och till­han­da­hålla tjäns­ter i Sve­rige med bör­jan så snart Finan­sin­spek­tio­nen från en behö­rig myn­dig­het i för­valt­nings­bo­la­gets hem­land har tagit emot en under­rät­telse som inne­hål­ler en plan för den avsedda verk­sam­he­ten med upp­gift om vilka tjäns­ter som ska erbju­das.

Om de tjäns­ter som ska erbju­das enligt första styc­ket inne­fat­tar för­valt­ning av en vär­de­pap­pers­fond, ska verk­sam­hets­pla­nen också inne­hålla upp­gift om
   1. för­valt­nings­bo­la­gets system för risk­han­te­ring, och
   2. vilka åtgär­der för­valt­nings­bo­la­get vid­ta­git för att upp­fylla kra­ven i 6 c §.

Finan­sin­spek­tio­nen får besluta att verk­sam­het får påbör­jas tidi­gare än vad som anges i första styc­ket 1.

Ett för­valt­nings­bo­lag får driva verk­sam­het i Sve­rige bara i den utsträck­ning verk­sam­he­ten omfat­tas av för­valt­nings­bo­la­gets verk­sam­hets­till­stånd i hem­lan­det. Lag (2011:882).

6 a §   Om ett för­valt­nings­bo­lag avser att ändra något som angetts i en under­rät­telse enligt 6 § efter det att verk­sam­he­ten inletts, ska bola­get skrift­li­gen under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen innan änd­ringen genom­förs. Har bola­get inrät­tat en filial enligt 6 § första styc­ket 1, ska en sådan under­rät­telse läm­nas minst en månad innan änd­ringen genom­förs.
Lag (2011:882).

6 b §   Ett för­valt­nings­bo­lag som får driva verk­sam­het i Sve­rige enligt 6 § får av Finan­sin­spek­tio­nen ges till­stånd att för­valta en vär­de­pap­pers­fond. Till­stånd ges i form av god­kän­nande av fond­be­stäm­mel­serna enligt 4 kap. 9 §. Till­stånd ska ges om
   1. för­valt­nings­bo­la­get i sitt hem­land har till­stånd att för­valta fond­fö­re­tag av mot­sva­rande slag som den vär­de­pap­pers­fond som ska för­val­tas,
   2. för­valt­nings­bo­la­get till Finan­sin­spek­tio­nen har läm­nat det avtal med för­va­rings­in­sti­tu­tet som avses i 3 kap. 3 § och, i före­kom­mande fall, upp­gif­ter om upp­drag som läm­nats till någon annan att för­valta vär­de­pap­pers­fon­den eller sköta där­med sam­man­häng­ande admi­nist­ra­tion,
   3. fond­be­stäm­mel­serna upp­fyl­ler kra­ven i 4 kap. 8 och 9 §§, och
   4. det finns skäl att anta att bola­get kom­mer att driva verk­sam­he­ten enligt denna lag och andra för­fatt­ningar som gäl­ler för för­valt­ning av en vär­de­pap­pers­fond.

Upp­gif­ter enligt första styc­ket 2 behö­ver inte läm­nas om för­valt­nings­bo­la­get redan för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond och tidi­gare läm­nat samma upp­gif­ter till Finan­sin­spek­tio­nen.

Om ett för­valt­nings­bo­lag avser att göra änd­ringar av bety­delse beträf­fande något som avses i första styc­ket 2 efter det att verk­sam­he­ten inletts, ska bola­get under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen om detta. Lag (2017:1143).

6 c §   Ett för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond efter till­stånd enligt 6 b § ska här i lan­det till­han­da­hålla funk­tio­ner för att utföra föl­jande upp­gif­ter:
   1. behandla order om att teckna och lösa in ande­lar och göra utbe­tal­ningar till andelsä­garna,
   2. till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och hur inlö­sen beta­las,
   3. han­tera kla­go­mål,
   4. till­han­da­hålla den infor­ma­tion som för­valt­nings­bo­la­get är skyl­digt att till­han­da­hålla,
   5. till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför enligt 1-4, och
   6. fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med Finan­sin­spek­tio­nen.

Upp­gif­terna ska utfö­ras av för­valt­nings­bo­la­get eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska utfö­ras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska
   1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av för­valt­nings­bo­la­get, och
   2. för­valt­nings­bo­la­get till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. Lag (2022:195).

6 d §   För den för­valt­ning av en vär­de­pap­pers­fond som ett för­valt­nings­bo­lag utför efter att ha fått till­stånd enligt 6 b § gäl­ler 2 kap. 15 c-15 f §§, 3 kap., 4 kap. 1-3 och 8-28 §§, 5 kap. 1 och 3-26 §§, 5 a kap., 8 kap. och 9 kap. Det som anges där om fond­bo­lag ska i stäl­let gälla för­valt­nings­bo­la­get.

Vid sådan för­valt­ning som avses i första styc­ket ska det som anges i 9 kap. 1 § första styc­ket 1 i stäl­let avse fall när för­valt­nings­bo­la­gets till­stånd åter­kal­lats av behö­rig myn­dig­het i bola­gets hem­land eller Finan­sin­spek­tio­nen enligt 12 kap. 15 § tredje styc­ket beslu­tat att bola­get inte längre får för­valta en vär­de­pap­pers­fond. Lag (2022:195).

7 §   Ett fond­fö­re­tag som hör hemma inom EES och i sitt hem­land har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034, får mark­nads­föra ande­lar i före­ta­get i Sve­rige utan till­stånd enligt denna lag. Verk­sam­he­ten får inle­das den dag behö­rig myn­dig­het i före­ta­gets hem­land har med­de­lat före­ta­get att en under­rät­telse om mark­nads­fö­ringen läm­nats över till Finan­sin­spek­tio­nen.

Om fond­fö­re­ta­get avser att ändra något som angetts i under­rät­tel­sen om mark­nads­fö­ring efter det att verk­sam­he­ten inletts, ska före­ta­get minst en månad innan änd­ringen genom­förs skrift­li­gen under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen. Fond­fö­re­ta­get ska även under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen om änd­ringar i hand­lingar som läm­nats till­sam­mans med under­rät­tel­sen.

Om fond­fö­re­ta­get har läm­nat in en anmä­lan till behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det om att före­ta­get upp­hör att mark­nads­föra ande­lar i Sve­rige, ska före­ta­get upp­höra med alla erbju­dan­den om eller pla­ce­ringar av sådana ande­lar här i lan­det från och med den dag då anmä­lan läm­na­des in. Lag (2022:195).

8 §   Ett fond­fö­re­tag som i Sve­rige mark­nads­för ande­lar enligt 7 § ska här i lan­det till­han­da­hålla funk­tio­ner för att utföra föl­jande upp­gif­ter:
   1. behandla order om att teckna och lösa in ande­lar och göra utbe­tal­ningar till andelsä­garna,
   2. till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och hur inlö­sen beta­las,
   3. han­tera kla­go­mål,
   4. till­han­da­hålla den infor­ma­tion som fond­fö­re­ta­get enligt reg­lerna i hem­lan­det är skyl­digt att till­han­da­hålla,
   5. till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför enligt 1-4, och
   6. fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med Finan­sin­spek­tio­nen.

Upp­gif­terna ska utfö­ras av fond­fö­re­ta­get eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska utfö­ras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska
   1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av fond­fö­re­ta­get, och
   2. fond­fö­re­ta­get till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. Lag (2022:195).

9 §   Ett fond­fö­re­tag som i Sve­rige mark­nads­för ande­lar enligt 7 § får upp­höra med mark­nads­fö­ringen bara om fond­fö­re­ta­get
   1. läm­nar ett all­mänt erbju­dande om inlö­sen utan avgift av ande­lar i före­ta­get som inne­has av inve­ste­rare här i lan­det, offent­lig­gör erbju­dan­det under minst 30 arbets­da­gar och rik­tar det indi­vi­du­ellt till alla kända andelsä­gare,
   2. offent­lig­gör avsik­ten att upp­höra med mark­nads­fö­ringen här i lan­det, och
   3. avslu­tar eller änd­rar avtal med finan­si­ella mel­lan­hän­der eller ombud med ver­kan från och med den dag då fond­fö­re­ta­get anmä­ler till behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det att mark­nads­fö­ringen upp­hör.

Infor­ma­tio­nen enligt första styc­ket 1 och 2 ska tyd­ligt beskriva kon­se­kven­serna för andelsä­garna om de inte god­tar erbju­dan­det om inlö­sen av ande­lar. Lag (2022:195).

9 a §   Ett fond­fö­re­tag som har upp­hört att i Sve­rige mark­nads­föra ande­lar i före­ta­get enligt 7 § ska till­han­da­hålla kvar­va­rande andelsä­gare här i lan­det den infor­ma­tion som före­ta­get enligt reg­lerna i hem­lan­det är skyl­digt att till­han­da­hålla.

Bestäm­mel­serna i 10 kap. 1, 2 och 3 §§ och 12 kap. 17 och 17 a §§ gäl­ler även för ett sådant fond­fö­re­tag. Lag (2022:195).

10 §   För för­valt­nings­bo­lags och fond­fö­re­tags verk­sam­het i Sve­rige tilläm­pas 2 kap. 19 § första styc­ket och 20-21 §§ på mot­sva­rande sätt.

Utö­ver det som anges i första styc­ket tilläm­pas på mot­sva­rande sätt
   - 2 kap. 17 f och 17 g §§ för för­valt­nings­bo­lags verk­sam­het i Sve­rige enligt 6 § första styc­ket 1, och
   - 4 kap. 20 § för fond­fö­re­tags verk­sam­het i Sve­rige enligt 7 §.

För fili­a­ler till för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag gäl­ler i övrigt lagen (1992:160) om utländska fili­a­ler m.m.
Lag (2017:690).

11 §   Ett fond­fö­re­tag får här i lan­det använda samma beteck­ning för sin verk­sam­het som före­ta­get använ­der i sitt hem­land.

Finan­sin­spek­tio­nen får, om det finns risk för för­väx­ling, kräva att beteck­ningen skall föl­jas av ett för­kla­rande tillägg.


2 kap. All­männa bestäm­mel­ser för fond­bo­lag m.m.

För­ut­sätt­ningar för till­stånd

1 §   Till­stånd för ett svenskt aktie­bo­lag att driva fond­verk­sam­het får ges bara om
   1. bola­get har sitt huvud­kon­tor i Sve­rige,
   2. det finns skäl att anta att den pla­ne­rade verk­sam­he­ten kom­mer att dri­vas enligt bestäm­mel­serna i denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het,
   3. den som har eller kan för­vän­tas komma att få ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav i bola­get bedöms lämp­lig att utöva ett väsent­ligt infly­tande över led­ningen av ett fond­bo­lag,
   4. den som ska ingå i sty­rel­sen för bola­get eller vara verk­stäl­lande direk­tör i det, eller vara ersät­tare för någon av dem, har till­räck­lig insikt och erfa­ren­het för att delta i led­ningen av ett fond­bo­lag och även i övrigt är lämp­lig för en sådan upp­gift,
   5. fond­be­stäm­mel­serna har god­känts för den eller de vär­de­pap­pers­fon­der som bola­get avser att för­valta, och
   6. bola­get upp­fyl­ler de vill­kor som i övrigt anges i denna lag. Lag (2013:563).

2 §   Vid bedöm­ningen enligt 1 § 3 av om en inne­ha­vare är lämp­lig ska den­nes anse­ende och kapi­tal­styrka beak­tas. Det ska också beak­tas om det finns skäl att anta att
   1. inne­ha­va­ren kom­mer att mot­verka att fond­bo­la­gets verk­sam­het drivs på ett sätt som är för­en­ligt med kra­ven i denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het, eller
   2. inne­ha­vet har sam­band med eller kan öka ris­ken för
      a) pen­ning­tvätt enligt 1 kap. 6 § lagen (2017:630) om åtgär­der mot pen­ning­tvätt och finan­sie­ring av ter­ro­rism, eller
      b) finan­sie­ring av ter­ro­rism enligt 6 § ter­ro­rist­brottsla­gen (2022:666) eller för­sök till sådant brott, avse­ende ter­ro­rist­brott enligt 4 § samma lag.

Om den som kom­mer att ha ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav i bola­get är ett blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag ska det vid bedöm­ningen av inne­ha­va­rens anse­ende sär­skilt beak­tas om dess led­ning upp­fyl­ler de krav som ställs på led­ningen i ett sådant före­tag enligt 5 kap. 16 § lagen (2006:531) om sär­skild till­syn över finan­si­ella konglo­me­rat.

Om bola­get har eller kan för­vän­tas komma att få nära för­bin­del­ser med någon annan, får till­stånd ges bara om för­bin­del­serna inte hind­rar en effek­tiv till­syn av bola­get.

Om för­va­rings­in­sti­tu­tet är en i Sve­rige eta­ble­rad filial till ett kre­di­tin­sti­tut med säte i ett annat land inom EES, får Finan­sin­spek­tio­nen som ett vill­kor för till­stån­det före­skriva att de till­gångar som ingår i en vär­de­pap­pers­fond ska för­va­ras här i lan­det. Detta gäl­ler dock inte om till­gång­arna ska för­va­ras hos ett utländskt för­va­rings­in­sti­tut enligt 3 kap. 2 § tredje styc­ket. Lag (2022:673).

3 §   För fond­bo­lag gäl­ler det som är före­skri­vet om aktie­bo­lag i all­män­het om inte annat föl­jer av denna lag.

Ett fond­bo­lag ska ha en sty­relse med minst tre leda­mö­ter samt en verk­stäl­lande direk­tör.

I fråga om euro­pa­bo­lag som har ett sådant för­valt­nings­sy­stem som avses i artik­larna 39-42 i rådets för­ord­ning (EG) nr 2157/2001 av den 8 okto­ber 2001 om stadga för euro­pa­bo­lag ska vad som sägs om sty­rel­sen eller dess leda­mö­ter i föl­jande bestäm­mel­ser tilläm­pas på till­syns­or­ga­net eller dess leda­mö­ter:

2 kap. 1 § 4 om led­nings­pröv­ning,
2 kap. 18 § första styc­ket 1 om för­bud mot att handla med en vär­de­pap­pers­fond,
2 kap. 20 a § om med­de­lan­de­för­bud, och

10 kap. 10 § om rätt för Finan­sin­spek­tio­nen att sam­man­kalla sty­rel­sen samt när­vara vid sådant sam­man­träde och delta i över­lägg­ning­arna.

Av 16 § andra styc­ket och 22 § lagen (2004:575) om euro­pa­bo­lag fram­går att de i tredje styc­ket angivna bestäm­mel­serna om sty­rel­sen eller dess leda­mö­ter ska tilläm­pas också på ett euro­pa­bo­lags lednings-​​ eller för­valt­nings­or­gan eller dess leda­mö­ter.

Ett fond­bo­lag ska ha minst en revi­sor.
Lag (2013:563).

3 a §   Vid tillämp­ningen av 5 kap. 40 och 41 §§ års­re­do­vis­nings­la­gen (1995:1554) ska fond­bo­lag anses som pub­lika aktie­bo­lag.

Vid tillämp­ningen av 9 kap. 17 § och 10 kap. 10 § aktie­bo­lags­la­gen (2005:551) om jäv för revi­sor och lek­man­na­re­vi­sor ska fond­bo­lag anses som aktie­bo­lag som avses i 9 kap. 13 eller 14 § samma lag. Lag (2015:823).

3 b §   För fond­bo­lag vars över­låt­bara vär­de­pap­per är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad finns det bestäm­mel­ser om upp­drags­tid för revi­sorn i 9 kap. 21 a § aktie­bo­lags­la­gen (2005:551). Lag (2016:436).

3 c §   För andra fond­bo­lag än sådana som avses i 3 b § gäl­ler föl­jande i fråga om upp­drags­tid för revi­sorn.

Upp­dra­get som revi­sor får gälla högst sju år i följd. Revi­sorn får där­ef­ter inte delta i revi­sio­nen om inte minst fyra år har för­flu­tit sedan han eller hon läm­nade upp­dra­get.

Om revi­sorn är ett regi­stre­rat revi­sions­bo­lag gäl­ler, i stäl­let för andra styc­ket, att den huvud­an­sva­riga revi­sorn ska bytas ut senast efter sju år. Han eller hon får där­ef­ter inte delta i revi­sio­nen om inte minst tre år har för­flu­tit sedan han eller hon var huvud­an­sva­rig för revi­sio­nen. Lag (2016:436).

4 §   Ett fond­bo­lag skall ha ett start­ka­pi­tal som vid tid­punk­ten för beslut om till­stånd mot­sva­rar minst 125 000 euro.

Sam­råd med andra behö­riga myn­dig­he­ter

5 §   Finan­sin­spek­tio­nen skall innan den beslu­tar om till­stånd sam­råda med behö­rig myn­dig­het i ett annat land inom EES om bola­get
   1. är dot­ter­bo­lag till ett för­valt­nings­bo­lag, vär­de­pap­pers­fö­re­tag, kre­di­tin­sti­tut eller för­säk­rings­fö­re­tag med auk­to­ri­sa­tion i det lan­det,
   2. är dot­ter­bo­lag till moder­fö­re­ta­get till ett för­valt­nings­bo­lag, vär­de­pap­pers­fö­re­tag, kre­di­tin­sti­tut eller för­säk­rings­fö­re­tag med auk­to­ri­sa­tion i det lan­det, eller
   3. kon­trol­le­ras av samma fysiska eller juri­diska per­so­ner som har ägar­kon­troll över ett för­valt­nings­bo­lag, vär­de­pap­pers­fö­re­tag, kre­di­tin­sti­tut eller för­säk­rings­fö­re­tag med auk­to­ri­sa­tion i det lan­det.

Ansö­kan om till­stånd

6 §   Ansö­kan om till­stånd får inte göras innan bola­get har regi­stre­rats i aktie­bo­lags­re­gist­ret eller i euro­pa­bo­lags­re­gist­ret.

Till ansö­kan skall fogas en plan för den till­tänkta verk­sam­he­ten (verk­sam­hets­plan) som också inne­hål­ler en över­sikt­lig beskriv­ning av fond­bo­la­gets orga­ni­sa­tion.

I fråga om euro­pa­bo­lag som har sitt säte i en annan stat gäl­ler, i stäl­let för vad som anges i första styc­ket, att ansö­kan om till­stånd får göras om bolags­stäm­man har fat­tat beslut om att bola­gets säte skall flyt­tas till Sve­rige.
Lag (2004:590).

7 §   Ett bolag skall inom sex måna­der från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in under­rät­tas om Finan­sin­spek­tio­nens beslut i till­stånds­frå­gan.

Ett fond­bo­lag får inleda sin verk­sam­het så snart till­stånd enligt 1 kap. 4 § har getts.

Kapi­tal­krav under pågående verk­sam­het

8 §   Ett fond­bo­lags egna medel får under pågående verk­sam­het inte under­stiga det minsta start­ka­pi­tal som bola­get skall ha enligt 4 §.

9 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en fond­för­mö­gen­het som över­sti­ger ett belopp mot­sva­rande 250 mil­jo­ner euro skall utö­ver det start­ka­pi­tal som anges i 4 § ha ytter­li­gare egna medel. Dessa ytter­li­gare medel skall mot­svara minst 0,02 pro­cent av det belopp med vil­ket fond­för­mö­gen­he­ten över­sti­ger ett belopp mot­sva­rande 250 mil­jo­ner euro. I fond­för­mö­gen­he­ten inräk­nas till­gångar som fond­bo­la­get har upp­dra­git åt någon annan att för­valta men inte till­gångar som fond­bo­la­get för­val­tar på upp­drag från någon annan. Fond­bo­la­gets egna medel, start­ka­pi­ta­let inbe­räk­nat, behö­ver dock inte vara högre än mot­sva­rande 10 mil­jo­ner euro.

Ett fond­bo­lag får ersätta hälf­ten av de ytter­li­gare medel som avses i första styc­ket med en garanti för mot­sva­rande belopp om garan­tin läm­nats av
   1. ett kre­di­tin­sti­tut eller för­säk­rings­fö­re­tag med säte inom EES, eller
   2. ett kre­di­tin­sti­tut eller för­säk­rings­fö­re­tag med säte utan­för EES, som står under till­syn som är lik­vär­dig med den som fast­ställs i gemen­skaps­lag­stift­ningen.

10 §   Ett fond­bo­lags egna medel får, trots det som anges i 8 och 9 §§, inte under­stiga det belopp som fram­går av arti­kel 13 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2033 av den 27 novem­ber 2019 om till­synskrav för vär­de­pap­pers­fö­re­tag och om änd­ring av för­ord­ning­arna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 575/2013, (EU) nr 600/2014 och (EU) nr 806/2014. Vid tillämp­ningen av den arti­keln ska det som anges där om värde-​​ pap­pers­fö­re­tag gälla för fond­bo­lag. Lag (2021:491).

Till­syn på grupp­nivå

11 §   Bestäm­mel­ser om till­syn på grupp­nivå finns i
   - artik­larna 11-24 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om till­synskrav för kre­di­tin­sti­tut och om änd­ring av för­ord­ning (EU) nr 648/2012,
   - arti­kel 7 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2033,
   - lagen (2006:531) om sär­skild till­syn över finan­si­ella konglo­me­rat, och
   - lagen (2014:968) om sär­skild till­syn över kre­di­tin­sti­tut och vär­de­pap­pers­bo­lag. Lag (2021:491).

Fili­al­verk­sam­het inom EES

12 §   Avser ett fond­bo­lag som för­val­tar vär­de­pap­pers­fon­der att inrätta en filial i ett annat land inom EES, ska bola­get under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen innan verk­sam­he­ten påbör­jas. Under­rät­tel­sen ska inne­hålla
   1. en plan för den avsedda verk­sam­he­ten med upp­gift om fili­a­lens orga­ni­sa­tion och vilka tjäns­ter som ska erbju­das, och
   2. upp­gift om i vil­ket land fili­a­len ska inrät­tas samt om fili­a­lens adress och ansva­riga led­ning.

Om de tjäns­ter som ska erbju­das inne­fat­tar för­valt­ning av ett fond­fö­re­tag som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034, i det land där fili­a­len ska inrät­tas, ska pla­nen också inne­hålla upp­gift om
   1. fond­bo­la­gets system för risk­han­te­ring, och
   2. åtgär­der som fond­bo­la­get vid­ta­git för att i fond­fö­re­ta­gets hem­land kunna till­han­da­hålla funk­tio­ner för att utföra föl­jande upp­gif­ter:
      a) behandla order om att teckna och lösa in ande­lar och göra utbe­tal­ningar till andelsä­garna,
      b) till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och hur inlö­sen beta­las,
      c) han­tera kla­go­mål,
      d) till­han­da­hålla den infor­ma­tion som fond­fö­re­ta­get enligt reg­lerna i hem­lan­det är skyl­digt att till­han­da­hålla,
      e) till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför enligt a-d, och
      f) fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med den behö­riga myn­dig­he­ten i fond­fö­re­ta­gets hem­land.

Upp­gif­terna enligt andra styc­ket 2 ska utfö­ras av fond­bo­la­get eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska utfö­ras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska
   1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av fond­bo­la­get, och
   2. fond­bo­la­get till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. Lag (2022:195).

13 §   Fin­ner Finan­sin­spek­tio­nen i fall som avses i 12 § att det inte finns skäl att ifrå­ga­sätta fond­bo­la­gets admi­nist­ra­tiva struk­tur eller finan­si­ella situ­a­tion, ska inspek­tio­nen inom två måna­der från det att under­rät­tel­sen togs emot lämna över den till behö­rig myn­dig­het i det land där fili­a­len ska inrät­tas. Till­sam­mans med under­rät­tel­sen ska inspek­tio­nen lämna upp­gift om det inve­ste­rar­skydd som gäl­ler för fond­bo­la­gets kun­der.

Om under­rät­tel­sen avser sådana tjäns­ter som anges i 12 § andra styc­ket, ska Finan­sin­spek­tio­nen även lämna över ett intyg om att fond­bo­la­get har till­stånd att driva sådan verk­sam­het som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG. I inty­get ska omfatt­ningen av fond­bo­la­gets till­stånd beskri­vas och upp­gift läm­nas om huruvida det finns några begräns­ningar för vilka slag av vär­de­pap­pers­fon­der som bola­get får för­valta.

Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta fond­bo­la­get när inspek­tio­nen läm­nar över under­rät­tel­sen.

Om Finan­sin­spek­tio­nen fin­ner att det inte finns för­ut­sätt­ningar för att lämna över den under­rät­telse som avses i första styc­ket, ska inspek­tio­nen med­dela beslut om det inom två måna­der från det att under­rät­tel­sen togs emot.
Lag (2011:882).

14 §   Om ett fond­bo­lag som avses i 12 § ska ändra något som angetts i fond­bo­la­gets under­rät­telse till Finan­sin­spek­tio­nen efter det att fili­a­len inrät­tats, ska fond­bo­la­get skrift­li­gen under­rätta inspek­tio­nen minst en månad innan änd­ringen genom­förs.

Om Finan­sin­spek­tio­nen fin­ner att änd­ringen inte får göras, ska inspek­tio­nen med­dela beslut och under­rätta fond­bo­la­get om det inom 15 arbets­da­gar efter det att under­rät­tel­sen kom in till inspek­tio­nen. Behö­rig myn­dig­het i det andra lan­det ska ome­del­bart under­rät­tas om beslu­tet.

Vid änd­ring av inve­ste­rar­skydd som avses i 13 § första styc­ket ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i det land där fili­a­len finns om änd­ringen. Det­samma gäl­ler vid änd­ring av de upp­gif­ter som läm­nats i det intyg som avses i 13 § andra styc­ket.

Om Finan­sin­spek­tio­nen ingri­per mot ett fond­bo­lag enligt 12 kap. med anled­ning av att bola­get har genom­fört en änd­ring som inte får göras, ska inspek­tio­nen utan onö­digt dröjs­mål under­rätta behö­rig myn­dig­het i det land där fili­a­len finns om de åtgär­der som inspek­tio­nen vid­ta­git. Lag (2022:195).

Grän­sö­ver­skri­dande verk­sam­het inom EES

15 §   Avser ett fond­bo­lag som för­val­tar vär­de­pap­pers­fon­der att erbjuda och till­han­da­hålla tjäns­ter i ett annat land inom EES utan att inrätta filial där, ska bola­get under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen innan verk­sam­he­ten påbör­jas. Under­rät­tel­sen ska inne­hålla
   1. en plan för den avsedda verk­sam­he­ten med upp­gift om vilka tjäns­ter som ska erbju­das, och
   2. upp­gift om i vil­ket land verk­sam­he­ten ska dri­vas.

Om de tjäns­ter som ska erbju­das inne­fat­tar för­valt­ning av ett fond­fö­re­tag som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034, i det land där verk­sam­he­ten ska dri­vas, ska pla­nen också inne­hålla upp­gift om
   1. fond­bo­la­gets system för risk­han­te­ring, och
   2. åtgär­der som fond­bo­la­get vid­ta­git för att i fond­fö­re­ta­gets hem­land kunna till­han­da­hålla funk­tio­ner för att utföra föl­jande upp­gif­ter:
      a) behandla order om att teckna och lösa in ande­lar och göra utbe­tal­ningar till andelsä­garna,
      b) till­han­da­hålla inve­ste­rare infor­ma­tion om hur order kan göras och hur inlö­sen beta­las,
      c) han­tera kla­go­mål,
      d) till­han­da­hålla den infor­ma­tion som fond­fö­re­ta­get enligt reg­lerna i hem­lan­det är skyl­digt att till­han­da­hålla,
      e) till­han­da­hålla inve­ste­rare rele­vant infor­ma­tion om de upp­gif­ter som funk­tio­nerna utför enligt a-d, och
      f) fun­gera som kon­takt­punkt för kom­mu­ni­ka­tion med den behö­riga myn­dig­he­ten i fond­fö­re­ta­gets hem­land.

Upp­gif­terna enligt andra styc­ket 2 ska utfö­ras av fond­bo­la­get eller en tredje part som omfat­tas av reg­ler och till­syn för de upp­gif­ter som ska utfö­ras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av upp­gif­terna ska
   1. detta doku­men­te­ras genom ett skrift­ligt avtal där det anges vilka av upp­gif­terna som inte utförs av fond­bo­la­get, och
   2. fond­bo­la­get till­han­da­hålla den tredje par­ten alla rele­vanta upp­gif­ter och hand­lingar. Lag (2022:195).

15 a §   Finan­sin­spek­tio­nen ska inom en månad från det att en under­rät­telse som avses i 15 § togs emot lämna över den till behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten ska dri­vas.
Till­sam­mans med under­rät­tel­sen ska inspek­tio­nen lämna upp­gift om det inve­ste­rar­skydd som gäl­ler för fond­bo­la­gets kun­der.

Om under­rät­tel­sen avser sådana tjäns­ter som anges i 15 § andra styc­ket, ska Finan­sin­spek­tio­nen även lämna över ett intyg om att fond­bo­la­get har till­stånd att driva sådan verk­sam­het som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG. I inty­get ska omfatt­ningen av fond­bo­la­gets till­stånd beskri­vas och upp­gift läm­nas om huruvida det finns några begräns­ningar för vilka slag av vär­de­pap­pers­fon­der som bola­get får för­valta.
Lag (2011:882).

15 b §   Om ett fond­bo­lag som avses i 15 § ska ändra något som angetts i fond­bo­la­gets under­rät­telse till Finan­sin­spek­tio­nen efter det att verk­sam­he­ten påbör­jats, ska fond­bo­la­get skrift­li­gen under­rätta inspek­tio­nen innan änd­ringen genom­förs.

Vid änd­ring av de upp­gif­ter som läm­nats i det intyg som avses i 15 a § andra styc­ket ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten drivs om änd­ringen. Lag (2011:882).

15 c §   Avser ett fond­bo­lag som för­val­tar vär­de­pap­pers­fon­der att mark­nads­föra ande­lar i en sådan fond i ett annat land inom EES, ska bola­get under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen innan verk­sam­he­ten påbör­jas. Bestäm­mel­ser om vilka upp­gif­ter och hand­lingar som under­rät­tel­sen ska inne­hålla finns i kom­mis­sio­nens för­ord­ning (EU) nr 584/2010 av den 1 juli 2010 om genom­fö­rande av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG vad gäl­ler den skrift­liga anmä­lans och fond­fö­re­tagsin­ty­gets form och inne­håll, elektro­nisk kom­mu­ni­ka­tion mel­lan behö­riga myn­dig­he­ter i sam­band med anmä­lan, för­fa­ran­den för kon­trol­ler på plats och utred­ningar samt infor­ma­tions­ut­byte mel­lan behö­riga myn­dig­he­ter.

Under­rät­tel­sen ska även inne­hålla
   1. den infor­ma­tion som är nöd­vän­dig, inbe­gri­pet fond­bo­la­gets adress, för att behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten ska dri­vas ska kunna fak­tu­rera eller med­dela bola­get even­tu­ella avgif­ter som myn­dig­he­ten tar ut, och
   2. upp­gift om de funk­tio­ner som behövs för att utföra de upp­gif­ter som avses i arti­kel 92.1 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034.

Finan­sin­spek­tio­nen ska inom tio arbets­da­gar från det att en full­stän­dig under­rät­telse togs emot lämna över den till behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten ska dri­vas. Till­sam­mans med under­rät­tel­sen ska inspek­tio­nen även lämna ett intyg om att vär­de­pap­pers­fon­den upp­fyl­ler kra­ven i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034. Finan­sin­spek­tio­nen ska med­dela fond­bo­la­get när inspek­tio­nen läm­nar över under­rät­tel­sen.

Fond­bo­la­get ska offent­lig­göra de hand­lingar som läm­nats till­sam­mans med under­rät­tel­sen. Lag (2022:195).

15 d §   Ett fond­bo­lag som avser att ändra något som har angetts i en under­rät­telse enligt 15 c § efter det att verk­sam­he­ten inletts, ska skrift­li­gen anmäla detta till Finan­sin­spek­tio­nen och behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten drivs minst en månad innan änd­ringen genom­förs.

Om en pla­ne­rad änd­ring skulle inne­bära att fond­bo­la­get inte längre upp­fyl­ler kra­ven i denna lag eller andra för­fatt­ningar som regle­rar verk­sam­he­ten, ska Finan­sin­spek­tio­nen senast 15 arbets­da­gar efter det att en anmä­lan togs emot besluta att änd­ringen inte får genom­fö­ras och under­rätta fond­bo­la­get om det. Inspek­tio­nen ska utan onö­digt dröjs­mål under­rätta behö­rig myn­dig­het i det andra lan­det om beslu­tet.

Om Finan­sin­spek­tio­nen ingri­per mot ett fond­bo­lag enligt 12 kap. med anled­ning av att bola­get har genom­fört en änd­ring som inte får göras, ska inspek­tio­nen utan onö­digt dröjs­mål under­rätta behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten drivs om de åtgär­der som inspek­tio­nen vid­ta­git. Lag (2022:195).

15 e §   Ett fond­bo­lag som avser att upp­höra med sin mark­nads­fö­ring enligt 15 c § i ett annat land inom EES, ska anmäla detta till Finan­sin­spek­tio­nen.

Anmä­lan ska inne­hålla de upp­gif­ter om fond­bo­la­gets erbju­dande, offent­lig­gö­rande och avslu­tade eller änd­rade avtal som avses i arti­kel 93a.1 första styc­ket i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, i lydel­sen enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv (EU) 2019/2034.

Finan­sin­spek­tio­nen ska senast 15 arbets­da­gar efter det att en full­stän­dig anmä­lan togs emot lämna över den till behö­rig myn­dig­het i det land där verk­sam­he­ten drivs och till Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten.

Finan­sin­spek­tio­nen ska utan dröjs­mål under­rätta fond­bo­la­get när anmä­lan har över­läm­nats. Lag (2022:195).

15 f §   Om ett fond­bo­lag har upp­hört att mark­nads­föra ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond i ett annat land inom EES, ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i det lan­det om änd­ringar i de hand­lingar som har läm­nats till­sam­mans med under­rät­tel­sen om mark­nads­fö­ring enligt 15 c §. Lag (2022:195).

Övriga fall av fili­al­verk­sam­het utom­lands

16 §   I andra fall än som avses i 12 § ska ett fond­bo­lag som pla­ne­rar att inrätta en filial utom­lands ansöka om till­stånd hos Finan­sin­spek­tio­nen. Ett sådant till­stånd ska ges om det finns skäl att anta att den pla­ne­rade verk­sam­he­ten kom­mer att dri­vas enligt bestäm­mel­serna i denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het.

Ansö­kan om till­stånd ska inne­hålla den infor­ma­tion som anges i 12 § första styc­ket. Lag (2011:882).

Krav på orga­ni­sa­tion av verk­sam­he­ten

17 §   Ett fond­bo­lag ska ha sunda ruti­ner för
   1. för­valt­ning av verk­sam­he­ten och redo­vis­ning,
   2. intern kon­troll, och
   3. drift och för­valt­ning av sina nätverks-​​ och infor­ma­tions­sy­stem.

Ruti­nerna enligt första styc­ket 3 ska upp­fylla kra­ven i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2022/2554 av den 14 decem­ber 2022 om digi­tal ope­ra­tiv mot­stånds­kraft för finans­sek­torn och om änd­ring av för­ord­ning­arna (EG) nr 1060/2009, (EU) nr 648/2012, (EU) nr 600/2014, (EU) nr 909/2014 och (EU) 2016/1011.

Fond­bo­la­get ska sär­skilt
   1. upp­rätta och tillämpa reg­ler för sty­rel­se­le­da­mö­ters och anställ­das egna affä­rer med finan­si­ella instru­ment,
   2. doku­men­tera samt­liga trans­ak­tio­ner som bola­get har genom­fört för en vär­de­pap­pers­fonds räk­ning eller för ett sådant fond­fö­re­tags räk­ning som avses i 12 § andra styc­ket eller 15 § andra styc­ket, och
   3. ha en orga­ni­sa­tion som mins­kar ris­ken för intres­se­kon­flik­ter som kan påverka fon­dan­delsä­ga­res eller andra kun­ders intres­sen nega­tivt. Lag (2024:1283).

17 a §   Skyl­dig­he­ten enligt 8 kap. 46 a § aktie­bo­lags­la­gen (2005:551) för sty­rel­sen i ett publikt aktie­bo­lag att årli­gen fast­ställa en skrift­lig arbetsord-​​ning för sitt arbete gäl­ler även för sty­rel­sen i ett fond­bo­lag som är ett pri­vat aktie­bo­lag. Det­samma gäl­ler skyl­dig­he­ten enligt 8 kap. 46 b § samma lag för sty­rel­sen i ett publikt aktie­bo­lag att i skrift­liga instruk­tio­ner ange arbets­för­del­ningen mel­lan bolags­or­ga­nen.

Sty­rel­sens ord­fö­rande ska bevaka att sty­rel­sen full­gör de upp­gif­ter som anges i denna para­graf. Lag (2014:558).

17 b §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar ett fond­fö­re­tag som avses i 12 § andra styc­ket eller 15 § andra styc­ket ska vidta åtgär­der för att säker­ställa att verk­sam­he­ten drivs enligt tillämp­liga bestäm­mel­ser om fond­fö­re­ta­gets bildande och drift i fond­fö­re­ta­gets hem­land. Lag (2014:558).

17 c §   Ett fond­bo­lag ska ha ett ersätt­nings­sy­stem som främ­jar en sund och effek­tiv risk­han­te­ring.

Inom ramen för ersätt­nings­sy­ste­met ska fond­bo­la­get upp­rätta och tillämpa en ersätt­nings­po­licy. Lag (2016:892).

17 d §   Ett fond­bo­lag ska till­han­da­hålla ända­måls­en­liga rap­por­te­rings­sy­stem för anställda som vill göra anmäl­ningar om miss­tänkta över­trä­del­ser av bestäm­mel­ser som gäl­ler för verk­sam­he­ten. Lag (2018:326).

17 e §   En anställd hos ett fond­bo­lag som har gjort en anmä­lan till Finan­sin­spek­tio­nen eller Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten om miss­tänkta över­trä­del­ser av bestäm­mel­ser som gäl­ler för verk­sam­he­ten får inte göras ansva­rig för att ha åsi­do­satt någon tyst­nads­plikt, om anmä­la­ren hade anled­ning att anta att en över­trä­delse hade skett.

Det­samma gäl­ler om en anställd har gjort en anmä­lan via det rap­por­te­rings­sy­stem som avses i 17 d §. Lag (2016:892).

Upp­fö­ran­de­reg­ler

17 f §   Ett fond­bo­lag ska driva sin verk­sam­het på ett heder­ligt, rätt­vist och pro­fes­sio­nellt sätt och även i övrigt så att all­män­he­tens för­tro­ende för fond­mark­na­den upp­rätt­hålls.

Fond­bo­la­get ska ha till­räck­liga resur­ser och ruti­ner för att verk­sam­he­ten ska kunna fun­gera väl. Bola­get ska vidta alla rim­liga åtgär­der för att för­hindra att fon­dan­delsä­ga­res intres­sen påver­kas nega­tivt av intres­se­kon­flik­ter.
Lag (2016:892).

17 g §   Ett fond­bo­lag som i sin verk­sam­het läm­nar råd till kun­der om fon­dan­de­lar i andra fall än det som avses i 7 kap. 1 § första styc­ket 3 ska när det utför sådana tjäns­ter tillämpa 8 kap. 12 och 15 §§ och 9 kap. 3-6, 10, 17, 21, 23, 23 a och 27-29 §§ lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den.
Lag (2021:969).

Prin­ci­per för aktieä­ga­ren­ga­ge­mang

17 h §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond eller ett fond­fö­re­tag vars medel pla­ce­ras i aktier som är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta prin­ci­per för sitt aktieä­ga­ren­ga­ge­mang i fråga om sådana aktier. Av prin­ci­perna ska det framgå hur fond­bo­la­get inte­gre­rar aktieä­ga­ren­ga­ge­manget i pla­ce­rings­stra­te­gin för fon­den.

Prin­ci­perna ska beskriva hur fond­bo­la­get
   1. över­va­kar rele­vanta frå­gor om bolag som det pla­ce­rar i (port­följ­bo­lag), där­ibland bola­gens stra­tegi, finan­si­ella och icke-​finan­si­ella resul­tat och ris­ker, kapi­tal­struk­tur, soci­ala och mil­jö­mäs­siga påver­kan och bolags­styr­ning,
   2. för dia­lo­ger med före­trä­dare för port­följ­bo­lag,
   3. utö­var röst­rätt och andra rät­tig­he­ter som är knutna till akti­e­in­ne­ha­vet,
   4. sam­ar­be­tar med andra aktieä­gare,
   5. kom­mu­ni­ce­rar med rele­vanta intres­sen­ter i port­följ­bo­lag, och
   6. han­te­rar fak­tiska och poten­ti­ella intres­se­kon­flik­ter.
Lag (2019:287).

17 i §   Ett fond­bo­lag ska varje år redo­göra för hur prin­ci­perna för aktieä­ga­ren­ga­ge­mang som avses i 17 h § har tilläm­pats.

Redo­gö­rel­sen ska inne­hålla
   1. en all­män beskriv­ning av fond­bo­la­gets röst­nings­be­te­ende i port­följ­bo­la­gen,
   2. en för­kla­ring av de vik­ti­gaste omröst­ning­arna, och
   3. upp­gift om i vilka frå­gor som fond­bo­la­get har använt sig av råd eller röst­nings­re­kom­men­da­tio­ner från en röst­nings­råd­gi­vare.

Av redo­gö­rel­sen ska det också framgå hur fond­bo­la­get har rös­tat på port­följ­bo­la­gens stäm­mor. Omröst­ningar som är obe­tyd­liga på grund av ämnet eller stor­le­ken på akti­e­in­ne­ha­vet behö­ver dock inte redo­vi­sas. Lag (2019:287).

17 j §   Ett fond­bo­lag får avstå från att upp­fylla ett eller flera av kra­ven i 17 h och 17 i §§, om bola­get tyd­ligt anger skä­len för det. Lag (2019:287).

17 k §   Prin­ci­perna för aktieä­ga­ren­ga­ge­mang enligt 17 h §, den årliga redo­gö­rel­sen enligt 17 i § och upp­gif­ter enligt 17 j § ska hål­las till­gäng­liga utan kost­nad på fond­bo­la­gets webb­plats. Lag (2019:287).

För­värvs­för­bud vid insyn i dag­lig han­del

18 §   Den som har insyn i ett fond­bo­lags dag­liga han­del får inte för egen räk­ning för­värva finan­si­ella instru­ment från en vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar eller sälja finan­si­ella instru­ment till fon­den eller i övrigt handla med fon­den om han eller hon sam­ti­digt är
   1. sty­rel­se­le­da­mot eller sup­ple­ant,
   2. revi­sor eller revi­sors­sup­ple­ant, eller
   3. inne­ha­vare av en ledande befatt­ning.

För­bu­det gäl­ler också för den som i övrigt genom ett för­valt­nings­upp­drag eller lik­nande har insyn i fond­bo­la­gets dag­liga han­del.

För­bu­det omfat­tar inte köp och för­sälj­ning av ande­lar i fon­den för egen räk­ning.

Sty­rel­sen ska skrift­li­gen under­rätta den som har en sådan ledande befatt­ning i fond­bo­la­get som nämns i första styc­ket 3 och den som har insyn i fond­bo­la­gets dag­liga han­del enligt andra styc­ket om för­bu­det. Lag (2013:563).

Tyst­nads­plikt

19 §   Enskil­das för­hål­lan­den till en vär­de­pap­pers­fond, ett fond­bo­lag eller ett för­va­rings­in­sti­tut får inte obe­hö­ri­gen röjas. Det­samma gäl­ler en upp­gift i en anmä­lan eller en utsaga om en miss­tänkt över­trä­delse av en bestäm­melse som gäl­ler för ett fond­bo­lags verk­sam­het, om upp­gif­ten kan avslöja anmä­la­rens iden­ti­tet.

I det all­män­nas verk­sam­het tilläm­pas i stäl­let bestäm­mel­serna i offentlighets-​​ och sek­re­tess­la­gen (2009:400). Lag (2016:892).

Upp­gifts­skyl­dig­het

19 a §    /Trä­der i kraft I:2025-​04-01/ Ett fond­bo­lag och ett för­va­rings­in­sti­tut ska på begä­ran av Polis­myn­dig­he­ten, Skat­te­ver­ket, Säker­hetspo­li­sen eller Tull­ver­ket lämna upp­gif­ter om enskil­das för­hål­lan­den till före­ta­get, om upp­gif­terna behövs i ett enskilt fall i myn­dig­he­tens verk­sam­het för att före­bygga, för­hindra eller upp­täcka brotts­lig verk­sam­het som inne­fat­tar brott för vil­ket det i straff­ska­lan ingår fäng­else i ett år eller mer. Upp­gif­terna ska läm­nas utan dröjs­mål och i elektro­nisk form.

Ett fond­bo­lag eller ett för­va­rings­in­sti­tut eller den som är verk­sam i någon av de verk­sam­he­terna får inte obe­hö­ri­gen röja för kun­den eller för någon utom­stå­ende att en myn­dig­het har gjort en begä­ran eller att upp­gif­ter har läm­nats enligt första styc­ket.

Bestäm­mel­ser om ansvar för den som bry­ter mot tyst­nads­plik­ten enligt andra styc­ket finns i 20 kap. 3 § brotts­bal­ken.
Lag (2025:175).

20 §   Ett fond­bo­lag och ett för­va­rings­in­sti­tut är skyl­diga att lämna ut upp­gif­ter om enskil­das för­hål­lan­den till före­ta­get om det
   1. under en utred­ning enligt bestäm­mel­serna om för­un­der­sök­ning i brott­mål begärs av under­sök­nings­le­da­ren,
   2. under en utred­ning om själv­stän­digt för­ver­kande begärs av åkla­ga­ren,
   3. i ett ärende om rätts­lig hjälp i brott­mål begärs av åkla­ga­ren på fram­ställ­ning av en annan stat eller en mel­lan­folk­lig dom­stol, eller
   4. i ett ärende om erkän­nande och verk­stäl­lig­het av en euro­pe­isk utred­nings­or­der begärs av åkla­ga­ren.

Upp­gif­terna ska läm­nas ut utan dröjs­mål och i elektro­nisk form.

Om skyl­dig­het för fond­bo­lag och för­va­rings­in­sti­tut att lämna upp­gif­ter till över­för­myn­da­ren finns bestäm­mel­ser i 16 kap. 10 a § för­äld­ra­bal­ken. Lag (2024:844).

Med­de­lan­de­för­bud

20 a §   Den under­sök­nings­le­dare eller åkla­gare som begär upp­gif­ter enligt 20 § får besluta att fond­bo­la­get eller för­va­rings­in­sti­tu­tet samt bola­gets eller insti­tu­tets sty­rel­se­le­da­mö­ter och anställda inte får röja för kun­den eller för någon utom­stå­ende att upp­gif­ter har läm­nats enligt 20 § eller att det pågår en för­un­der­sök­ning, en utred­ning om själv­stän­digt för­ver­kande, ett ärende om rätts­lig hjälp i brott­mål eller ett ärende om erkän­nande och verk­stäl­lig­het av en euro­pe­isk utred­nings­or­der.

Ett sådant för­bud får med­de­las om det krävs för att en utred­ning om brott eller själv­stän­digt för­ver­kande inte ska även­ty­ras eller för att upp­fylla en inter­na­tio­nell över­ens­kom­melse som är bin­dande för Sve­rige.

För­bu­det ska vara tids­be­grän­sat, med möj­lig­het till för­läng­ning, och får inte avse längre tid än vad som är moti­ve­rat med hän­syn till syf­tet med för­bu­det. I ett ärende om rätts­lig hjälp i brott­mål eller om erkän­nande och verk­stäl­lig­het av en euro­pe­isk utred­nings­or­der får dock för­bu­det tids­be­grän­sas endast om den stat eller mel­lan­folk­liga dom­stol som ansökt om rätts­lig hjälp eller den utländska myn­dig­het som har utfär­dat utred­nings­or­dern sam­tyc­ker till detta.

Om ett för­bud inte längre är moti­ve­rat med hän­syn till syf­tet med för­bu­det, ska under­sök­nings­le­da­ren eller åkla­ga­ren besluta att för­bu­det ska upp­höra. Lag (2024:844).

Ansvars­be­stäm­melse

20 b §   Till böter döms den som upp­såt­li­gen eller av grov oakt­sam­het bry­ter mot ett med­de­lan­de­för­bud enligt 20 a §.
Lag (2005:496).

Ska­de­stånd

21 §   Om en fon­dan­delsä­gare till­fo­gats skada genom att fond­bo­la­get över­trätt denna lag eller fond­be­stäm­mel­serna, ska fond­bo­la­get ersätta ska­dan. Lag (2016:892).


3 kap. För­va­rings­in­sti­tut

All­männa bestäm­mel­ser om för­va­rings­in­sti­tut

1 §   Ett fond­bo­lag ska för varje vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar se till att det utses ett för­va­rings­in­sti­tut. För­va­rings­in­sti­tu­tet ska ha sitt säte i Sve­rige eller, om det är en i Sve­rige eta­ble­rad filial, i ett annat land inom EES. Lag (2016:892).

2 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska handla heder­ligt, rätt­vist, obe­ro­ende och pro­fes­sio­nellt samt ute­slu­tande i fon­dan­delsä­gar­nas gemen­samma intresse.

För­va­rings­in­sti­tu­tet ska hålla verk­sam­he­ten som för­va­rings­in­sti­tut åtskild från verk­sam­he­ter som kan komma i kon­flikt med fond­bo­la­gets eller fon­dan­delsä­gar­nas intres­sen.

För­va­rings­in­sti­tu­tet ska iden­ti­fi­era, han­tera och över­vaka even­tu­ella intres­se­kon­flik­ter. Sådana kon­flik­ter ska redo­vi­sas för fon­dens andelsä­gare. Lag (2016:892).

Skrift­ligt avtal

3 §   Fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet ska ingå ett skrift­ligt avtal som regle­rar för­hål­lan­det mel­lan par­terna. Avta­let ska bland annat reglera det infor­ma­tions­ut­byte och den sam­ord­ning som krävs för att insti­tu­tet ska kunna utföra sina upp­gif­ter för fon­dens räk­ning i enlig­het med kra­ven i denna lag och andra för­fatt­ningar. Lag (2016:892).

För­va­rings­in­sti­tu­tets upp­gif­ter

All­männa upp­gif­ter

4 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska verk­ställa fond­bo­la­gets instruk­tio­ner som avser vär­de­pap­pers­fon­den om de inte stri­der mot bestäm­mel­serna i denna lag eller annan för­fatt­ning eller mot fond­be­stäm­mel­serna samt se till att
   1. för­sälj­ning, inlö­sen och maku­le­ring av ande­lar i fon­den genom­förs enligt denna lag och fond­be­stäm­mel­serna,
   2. vär­det av ande­larna i fon­den beräk­nas enligt denna lag och fond­be­stäm­mel­serna,
   3. ersätt­ningar för trans­ak­tio­ner som berör en fonds till­gångar beta­las in till fon­den utan dröjs­mål, och
   4. fon­dens intäk­ter används enligt bestäm­mel­serna i denna lag och fond­be­stäm­mel­serna. Lag (2016:892).

Över­vak­ning av pen­ning­flö­den

5 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska över­vaka vär­de­pap­pers­fon­dens pen­ning­flö­den.

För­va­rings­in­sti­tu­tet ska sär­skilt se till att alla betal­ningar från inve­ste­rare har tagits emot och att alla lik­vida medel i fon­den har bok­förts på lik­vid­kon­ton som har öpp­nats i fon­dens namn eller i fond­bo­la­gets eller för­va­rings­in­sti­tu­tets namn för fon­dens räk­ning.

Lik­vid­kon­ton enligt andra styc­ket ska öpp­nas hos en cen­tral­bank, ett kre­di­tin­sti­tut med säte inom EES eller en bank som har auk­to­ri­se­rats i ett land utan­för EES.

Lik­vid­kon­ton ska föras i enlig­het med prin­ci­perna i arti­kel 16 i kom­mis­sio­nens direk­tiv 2006/73/EG av den 10 augusti 2006 om genom­fö­ran­det av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2004/39/EG vad gäl­ler orga­ni­sa­to­riska krav och vill­kor för verk­sam­he­ten i vär­de­pap­pers­fö­re­tag, och defi­ni­tio­ner för tillämp­ning av det direk­ti­vet, i den ursprung­liga lydel­sen.

Om lik­vid­kon­tot har öpp­nats i för­va­rings­in­sti­tu­tets namn för fon­dens räk­ning, får medel som till­hör för­va­rings­in­sti­tu­tet eller sådana enhe­ter som avses i tredje styc­ket inte fin­nas på samma konto. Lag (2016:892).

För­va­ring av till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond

6 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska
   1. depå­för­vara
      a) alla finan­si­ella instru­ment som kan regi­stre­ras på ett konto för finan­si­ella instru­ment som har öpp­nats hos för­va­rings­in­sti­tu­tet, och
      b) alla finan­si­ella instru­ment som fysiskt kan leve­re­ras till för­va­rings­in­sti­tu­tet, samt
   2. kon­trol­lera att fond­bo­la­get, för vär­de­pap­pers­fon­dens räk­ning, har ägan­de­rätt till övriga till­gångar samt föra och hålla ett upp­da­te­rat regis­ter över dem.

För­va­rings­in­sti­tu­tet, eller en upp­drags­ta­gare som utför upp­gif­terna i första styc­ket, får inte åter­an­vända till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond för egen räk­ning.

Till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond som depå­för­va­ras enligt första styc­ket 1 får åter­an­vän­das endast för fon­dens räk­ning och under för­ut­sätt­ning att
   1. för­va­rings­in­sti­tu­tet föl­jer fond­bo­la­gets instruk­tio­ner,
   2. åter­an­vänd­ningen gag­nar andelsä­gar­nas intres­sen, och
   3. trans­ak­tio­nen omfat­tas av en lik­vid säker­het av hög kva­li­tet
      a) som tagits emot av fon­den inom ramen för ett avtal om säker­hets­ö­ver­lå­telse (åter­köps­av­tal), och
      b) vars mark­nads­värde vid varje tid­punkt med mar­gi­nal upp­går till minst mark­nads­vär­det av de åter­an­vända till­gång­arna.
Lag (2016:892).

7 §   För att full­göra sina upp­gif­ter enligt 6 § första styc­ket 1 ska för­va­rings­in­sti­tu­tet se till att alla finan­si­ella instru­ment regi­stre­ras på ett sepa­rat konto hos insti­tu­tet i vär­de­pap­pers­fon­dens namn, eller i fond­bo­la­gets namn för fon­dens räk­ning, och i enlig­het med prin­ci­perna i arti­kel 16 i direk­tiv 2006/73/EG, i den ursprung­liga lydel­sen.

För att full­göra sina upp­gif­ter enligt 6 § första styc­ket 2 ska för­va­rings­in­sti­tu­tet lägga upp­gif­ter eller hand­lingar från fond­bo­la­get samt andra till­gäng­liga hand­lingar till grund för sin bedöm­ning av ägan­de­rät­ten till till­gång­arna.
Lag (2016:892).

För­teck­ning över till­gång­arna i vär­de­pap­pers­fon­den

8 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska regel­bun­det ge fond­bo­la­get en full­stän­dig för­teck­ning över samt­liga till­gångar som ingår i vär­de­pap­pers­fon­den. Lag (2016:892).

För­bud mot att ta upp eller bevilja lån eller gå i bor­gen

9 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet får inte för en vär­de­pap­pers­fond ta upp eller bevilja lån eller gå i bor­gen. Lag (2016:892).

Upp­drags­av­tal

All­männa krav på upp­drags­av­tal

10 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet får inte upp­dra åt någon annan att utföra andra upp­gif­ter än depå­för­va­ring av till­gångar och kon­troll av ägan­de­rät­ten enligt 6 § första styc­ket.

Dele­ge­ring enligt första styc­ket för­ut­sät­ter att för­va­rings­in­sti­tu­tet
   1. kan visa att det finns ett objek­tivt skäl för dele­ge­ring av upp­gif­terna och att avsik­ten inte är att kringgå kra­ven i denna lag eller annan för­fatt­ning,
   2. har hand­lat med den skick­lig­het, akt­sam­het och omsorg som krävs vid valet av upp­drags­ta­gare, och
   3. regel­bun­det över­va­kar upp­drags­ta­ga­ren och den­nes ruti­ner avse­ende dele­ge­rade upp­gif­ter. Lag (2016:892).

Övriga vill­kor för upp­drags­av­tal

11 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet ska, utö­ver det som anges i 10 § andra styc­ket och om inget annat föl­jer av 12 §, för­vissa sig om att upp­drags­ta­ga­ren
   1. har den struk­tur och den sak­kun­skap som krävs i för­hål­lande till upp­dra­get,
   2. om upp­dra­get avser depå­för­va­rings­upp­gif­ter,
      a) omfat­tas av en effek­tiv regle­ring, inbe­gri­pet mini­mi­ka­pi­tal­krav och effek­tiv till­syn över verk­sam­he­ten i den berörda juris­dik­tio­nen, och
      b) omfat­tas av regel­bun­den extern gransk­ning för att säker­ställa att de finan­si­ella instru­men­ten finns i upp­drags­ta­ga­rens besitt­ning,
   3. hål­ler de anför­trodda till­gång­arna åtskilda från egna och and­ras till­gångar så att de all­tid går att iden­ti­fi­era,
   4. har vid­ta­git alla nöd­vän­diga åtgär­der för att till­gång­arna i vär­de­pap­pers­fon­den, om upp­drags­ta­ga­ren blir insol­vent, inte ska vara till­gäng­liga för utdel­ning eller rea­li­se­ring till upp­drags­ta­ga­rens ford­rings­ä­gare, och
   5. upp­fyl­ler de all­männa skyl­dig­he­ter och respek­te­rar de för­bud som anges i 2, 3, 6 och 7 §§. Lag (2016:892).

Sär­skilda bestäm­mel­ser vid upp­drags­av­tal avse­ende depå­för­va­rings­upp­gif­ter utan­för EES

12 §   Om lag­stift­ningen i ett land utan­för EES krä­ver att vissa finan­si­ella instru­ment depå­för­va­ras av en lokal enhet och det endast finns lokala enhe­ter som inte upp­fyl­ler kra­ven i 11 § 2 a, får för­va­rings­in­sti­tu­tet trots det upp­dra depå­för­va­rings­upp­gif­ter åt en sådan enhet. Detta får dock ske endast i den omfatt­ning som är nöd­vän­dig enligt det lan­dets lag­stift­ning och endast så länge det inte finns lokala enhe­ter som upp­fyl­ler dessa krav.

För dele­ge­ring enligt första styc­ket krävs dess­utom att
   1. fon­dan­delsä­garna, innan de gjorde sin inve­ste­ring, har bli­vit infor­me­rade om att dele­ge­ringen är nöd­vän­dig enligt det lan­dets lag­stift­ning, de omstän­dig­he­ter som moti­ve­rar dele­ge­ringen och de ris­ker som är för­knip­pade med dele­ge­ringen, och
   2. fond­bo­la­get har gett instruk­tio­ner till för­va­rings­in­sti­tu­tet att dele­gera depå­för­va­ringen av de finan­si­ella instru­men­ten till en lokal enhet.
Lag (2016:892).

Vida­re­de­le­ge­ring

13 §   En upp­drags­ta­gare får i sin tur upp­dra åt någon annan att utföra upp­gif­ter enligt 10 § (vida­re­de­le­ge­ring), om samt­liga vill­kor som ställs upp för för­va­rings­in­sti­tu­tets dele­ge­ring är upp­fyllda. Lag (2016:892).

För­va­rings­in­sti­tu­tets ansvar för för­lus­ter och annan skada

Ansvar för för­lust av finan­si­ella instru­ment som depå­för­va­ras

14 §   Om för­va­rings­in­sti­tu­tet eller en upp­drags­ta­gare har för­lo­rat finan­si­ella instru­ment som depå­för­va­ras enligt 6 § första styc­ket 1, ska insti­tu­tet utan onö­digt dröjs­mål åter­lämna finan­si­ella instru­ment av samma slag eller utge ett belopp mot­sva­rande vär­det till fond­bo­la­get för vär­de­pap­pers­fon­dens räk­ning.

För­va­rings­in­sti­tu­tet är inte ansva­rigt enligt första styc­ket om insti­tu­tet kan visa att för­lus­ten är orsa­kad av en yttre hän­delse utan­för insti­tu­tets rim­liga kon­troll, och vars kon­se­kven­ser var omöj­liga att und­vika trots att alla rim­liga ansträng­ningar gjorts.

Ett avtal är ogil­tigt i den utsträck­ning det ute­slu­ter eller begrän­sar för­va­rings­in­sti­tu­tets ansvar enligt första styc­ket. Lag (2016:892).

Ansvar för övriga ska­dor

15 §   Om fon­dan­delsä­garna till­fo­gats annan skada än sådan som avses i 14 § genom att för­va­rings­in­sti­tu­tet eller en upp­drags­ta­gare upp­såt­li­gen eller av oakt­sam­het har över­trätt denna lag eller andra för­fatt­ningar som regle­rar verk­sam­he­ten, ska insti­tu­tet ersätta ska­dan.

Ett avtal är ogil­tigt i den utsträck­ning det ute­slu­ter eller begrän­sar för­va­rings­in­sti­tu­tets ansvar enligt första styc­ket. Lag (2016:892).

Ansvar vid upp­drags­av­tal

16 §   Ett upp­drags­av­tal avse­ende för­va­ring av till­gångar och kon­troll av ägan­de­rät­ten enligt 6 § från­tar inte för­va­rings­in­sti­tu­tet dess ansvar för för­lus­ter och annan skada enligt denna lag. Detta gäl­ler även om upp­drags­ta­ga­ren har vida­re­de­le­ge­rat upp­gif­ten enligt 13 §. Lag (2016:892).


4 kap. All­männa bestäm­mel­ser för vär­de­pap­pers­fon­der

Vär­de­pap­pers­fon­dens rätts­liga ställ­ning

1 §   En vär­de­pap­pers­fond kan inte för­värva rät­tig­he­ter eller ta på sig skyl­dig­he­ter. Fon­den kan inte hel­ler föra talan inför dom­stol eller någon annan myn­dig­het.

Egen­dom som ingår i en vär­de­pap­pers­fond får inte utmä­tas.

Fon­dan­delsä­garna sva­rar inte för för­plik­tel­ser som avser fon­den.

Lagen (1904:48 s. 1) om samä­gan­de­rätt ska inte tilläm­pas på delä­gar­skap i en vär­de­pap­pers­fond. Lag (2013:563).

För­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond

2 §   Fond­bo­la­get före­trä­der andelsä­garna i alla frå­gor som rör en vär­de­pap­pers­fond. Fond­bo­la­get hand­lar vid för­valt­ningen av fon­den i eget namn och ska där­vid ange fon­dens beteck­ning.

Fond­bo­la­get får använda till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond för att full­göra för­plik­tel­ser som ingåtts som ett led i för­valt­ningen av fon­den och för att ställa säker­het för full­gö­ran­det av sådana för­plik­tel­ser.

Vid för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond ska fond­bo­la­get handla ute­slu­tande i fon­dan­delsä­gar­nas gemen­samma intresse.

Fond­bo­la­get ska handla obe­ro­ende av för­va­rings­in­sti­tu­tet.
Lag (2013:563).

3 §   Fond­bo­la­get får inte ha hand om egen­dom som ingår i en vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar. Lag (2013:563).

Upp­drags­av­tal

4 §   I syfte att effek­ti­vi­sera ett fond­bo­lags verk­sam­het får bola­get upp­dra åt någon annan att utföra visst arbete eller vissa funk­tio­ner som ingår i fond­verk­sam­he­ten eller mot­sva­rande verk­sam­het som avser fond­fö­re­tag som har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG. Ett sådant upp­drag får inte vara av sådan omfatt­ning eller karak­tär att fond­bo­la­get läm­nar ifrån sig all verk­sam­het eller så stor del av verk­sam­he­ten att fond­bo­la­get inte längre har möj­lig­het att ta till vara andelsä­gar­nas gemen­samma intres­sen eller i övrigt inte kan upp­fylla de skyl­dig­he­ter som föl­jer av denna lag. Ett läm­nat upp­drag från­tar ald­rig fond­bo­la­get dess ansvar enligt denna lag.

Upp­drags­ta­ga­ren måste ha till­freds­stäl­lande sak­kun­skap och kom­pe­tens med hän­syn till upp­dra­gets inne­håll.

Fond­bo­la­get ska i ett avtal med upp­drags­ta­ga­ren som avser för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond eller av ett fond­fö­re­tag som har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG eller där­med sam­man­häng­ande admi­nist­ra­tion för­be­hålla sig rät­ten att över­vaka den anför­trodda verk­sam­he­ten, att ge de anvis­ningar som behövs för en sund för­valt­ning samt att med ome­del­bar ver­kan säga upp avta­let, om en sådan upp­säg­ning är i andelsä­gar­nas gemen­samma intresse. Lag (2013:563).

5 §   Omfat­tar ett upp­drag enligt 4 § att någon för fond­bo­la­gets räk­ning ska för­valta till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond eller i ett fond­fö­re­tag som har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG, ska avta­let inne­hålla rikt­lin­jer för pla­ce­ring av fond­med­len. Fond­bo­la­get ska till­för­säkra sig en rätt att regel­bun­det se över och vid behov ändra dessa rikt­lin­jer.

Ett för­valt­nings­upp­drag får ges till
   1. före­tag som står under Finan­sin­spek­tio­nens till­syn och som har fått inspek­tio­nens till­stånd att för­valta vär­de­pap­pers­fon­der eller att utföra dis­kre­tio­när port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment,
   2. före­tag med säte i ett annat land inom EES, om före­ta­get står under till­syn av behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det och har till­stånd att driva verk­sam­het mot­sva­rande den som avses i 1,
   3. annat utländskt före­tag under för­ut­sätt­ning att
      a) före­ta­get står under till­syn av behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det,
      b) före­ta­get har till­stånd att driva verk­sam­het mot­sva­rande den som avses i 1, och
      c) ett sam­ar­bete kan ske mel­lan Finan­sin­spek­tio­nen och behö­rig myn­dig­het i hem­lan­det. Lag (2013:563).

6 §   Ett för­valt­nings­upp­drag får inte ges till för­va­rings­in­sti­tu­tet eller något annat före­tag vars intres­sen kan komma i kon­flikt med fond­bo­la­gets eller andelsä­gar­nas intres­sen.

7 §   Avser ett fond­bo­lag att upp­dra åt någon annan att för bola­gets räk­ning för­valta en vär­de­pap­pers­fond eller ett fond­fö­re­tag som har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG eller sköta där­med sam­man­häng­ande admi­nist­ra­tion ska bola­get anmäla detta och ge in upp­drags­av­ta­let till Finan­sin­spek­tio­nen.

Om Finan­sin­spek­tio­nen fin­ner att ett upp­drags­av­tal stri­der mot denna lag, eller att avta­let hind­rar en effek­tiv till­syn av fond­bo­la­get, ska inspek­tio­nen före­lägga fond­bo­la­get att hos mot­par­ten begära de änd­ringar som behövs för att avta­let ska upp­fylla lagens krav. Lag (2013:563).

Fond­be­stäm­mel­ser

8 §   För varje vär­de­pap­pers­fond ska det fin­nas fond­be­stäm­mel­ser som upp­rät­tas av fond­bo­la­get.

Fond­be­stäm­mel­serna ska ange
   1. nam­net på fon­den, fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet,
   2. grun­derna för fon­dens pla­ce­rings­in­rikt­ning och för pla­ce­ringen av fond­med­len, med sär­skild upp­lys­ning om huruvida medel ska pla­ce­ras i sådana deri­va­t­in­stru­ment som anges i 5 kap. 12 §,
   3. vilka andels­klas­ser som ska fin­nas och vilka vill­kor som är för­e­nade med dem,
   4. om utdel­ning ska ske och, i så fall, grun­derna och sät­tet för utdel­ning,
   5. grun­derna för beräk­ning av fon­dens och fon­dan­de­lar­nas värde, inklu­sive de vär­de­rings­prin­ci­per som används vid vär­de­ringen av ono­te­rade till­gångar och sådana deri­va­t­in­stru­ment som anges i 5 kap. 12 § andra styc­ket,
   6. grun­derna för beräk­ning av försäljnings-​​ och inlö­sen­pris för fon­dan­de­larna,
   7. om juste­rat fon­dan­dels­värde tilläm­pas enligt 10 b § och, i så fall, vil­ken metod som används för beräk­ningen,
   8. var och hur för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar ska ske,
   9. grun­derna för beräk­ning av fond­bo­la­gets och för­va­rings­in­sti­tu­tets ersätt­ning från fon­den,
   10. fond­bo­la­gets avgif­ter för för­sälj­ning, för­valt­ning och inlö­sen av ande­lar,
   11. hur pant­sätt­ning av fon­dan­de­lar ska gå till,
   12. fon­dens räken­skapsår,
   13. när och var försäljnings-​​ och inlö­sen­pri­set för fon­dan­de­larna samt fon­dens halv­års­re­do­gö­relse och års­be­rät­telse ska offent­lig­gö­ras, samt
   14. var änd­ringar av fond­be­stäm­mel­serna ska till­kän­na­ges.

För fon­der där fond­med­len pla­ce­ras enligt bestäm­mel­serna i 5 kap. 8 §, ska det dess­utom anges de emit­ten­ter eller garan­ter som gett ut eller garan­te­rat sådana skuld­för­bin­del­ser som fond­med­len till mer än 35 pro­cent av fon­dens värde avses att pla­ce­ras i. Lag (2023:234).

9 §   Fond­be­stäm­mel­serna och änd­ringar i dem ska god­kän­nas av Finan­sin­spek­tio­nen.

Fond­be­stäm­mel­ser för en ny fond ska god­kän­nas om bestäm­mel­serna är skä­liga för fon­dan­delsä­garna.

Änd­ringar i fond­be­stäm­mel­serna ska god­kän­nas om
   1. bestäm­mel­serna även efter änd­ring­arna är skä­liga för andelsä­garna,
   2. änd­ring­arna inte stri­der mot andelsä­gar­nas gemen­samma intresse, och
   3. en under­rät­telse som ska läm­nas till andelsä­gare enligt 9 a § upp­fyl­ler kra­ven i andra styc­ket den para­gra­fen.

Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut med anled­ning av ansö­kan om god­kän­nande av fond­be­stäm­mel­ser eller änd­ringar i dem inom två måna­der från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in till inspek­tio­nen.
Lag (2011:882).

9 a §   Vid god­kän­nande av fond­be­stäm­mel­ser eller änd­ringar i dem får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att fond­be­stäm­mel­serna inte får tilläm­pas för­rän en viss tid för­flu­tit efter beslu­tet om god­kän­nande.

Vid god­kän­nande av änd­ringar i fond­be­stäm­mel­serna får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att berörda fon­dan­delsä­gare ska under­rät­tas om änd­ring­arna. En sådan under­rät­telse ska inne­hålla lämp­lig infor­ma­tion om syf­tet med änd­ring­arna och vilka kon­se­kven­ser de kan få för andelsä­garna. I före­kom­mande fall ska under­rät­tel­sen även inne­hålla infor­ma­tion om rät­ten till inlö­sen enligt 9 b §. Lag (2011:882).

9 b §   Om en änd­ring av fond­be­stäm­mel­serna är av väsent­lig bety­delse för fon­dan­delsä­gare, ska Finan­sin­spek­tio­nen besluta att berörda andelsä­gare ska ha rätt att få sina fon­dan­de­lar inlösta innan de änd­rade fond­be­stäm­mel­serna bör­jar tilläm­pas, utan att andra avgif­ter tas ut än vad som mot­sva­rar kost­na­derna för att avveckla vär­de­pap­per med anled­ning av begärd inlö­sen. Möj­lig­het att begära inlö­sen ska ges under minst 30 dagar från dagen för under­rät­telse enligt 9 a §.
Lag (2011:882).

Fon­dan­de­lar och inlö­sen av fon­dan­de­lar

10 §   Ande­larna i en vär­de­pap­pers­fond ska vara lika stora och med­föra lika rätt till den egen­dom som ingår i fon­den, om inte annat föl­jer av andra styc­ket.

I en vär­de­pap­pers­fond får det fin­nas ande­lar av olika slag (andels­klas­ser). Ande­larna i en andels­klass ska vara lika stora och med­föra lika rätt till den egen­dom som ingår i fon­den. Andels­klas­ser i en och samma fond får vara för­e­nade med
   1. vill­kor för
      a) utdel­ning,
      b) avgif­ter,
      c) lägsta teck­nings­be­lopp,
      d) dis­tri­bu­tion av ande­lar,
      e) valu­ta­säk­ring, och
      f) i vil­ken valuta ande­larna teck­nas och inlö­ses, och
   2. vill­kor som fram­går av före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av 13 kap. 1 § 15.

Vär­det av en fon­dan­del är fon­dens värde delat med anta­let fon­dan­de­lar. Om det finns andels­klas­ser ska vär­det av en fon­dan­del dock bestäm­mas med beak­tande av de vill­kor som är för­e­nade med andels­klas­sen. Om fond­bo­la­get har till­stånd som avses i 10 b § får vär­det av en fon­dan­del juste­ras enligt den para­gra­fen.

Fon­dens värde beräk­nas enligt de grun­der som anges i fond­be­stäm­mel­serna. Den egen­dom som ingår i fon­den ska vär­de­ras med led­ning av gäl­lande mark­nads­värde.

Fond­bo­la­get ska fort­lö­pande och minst en gång varje vecka beräkna och på lämp­ligt sätt offent­lig­göra fon­dan­dels­vär­det. Lag (2023:234).

10 a §   Fond­bo­la­get får utfärda en fon­dan­del bara om det är säker­ställt att betal­ning till­förs vär­de­pap­pers­fon­den inom rim­lig tid. Lag (2013:563).

10 b §   Ett fond­bo­lag får efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen tillämpa ett juste­rat fon­dan­dels­värde för att mot­verka att de befint­liga eller kvar­va­rande fon­dan­delsä­garna påver­kas nega­tivt av trans­ak­tions­kost­na­der som upp­står för en vär­de­pap­pers­fond vid bety­dande net­toflö­den in i eller ut ur fon­den.

Till­stånd får ges bara om
   1. fond­bo­la­get har den orga­ni­sa­tion, de system och den kom­pe­tens som krävs för att beräkna och använda det juste­rade fon­dan­dels­vär­det, och
   2. det för­fa­rande som fond­bo­la­get tilläm­par
      a) är för­en­ligt med fon­dan­delsä­gar­nas gemen­samma intresse, och
      b) ger betryg­gande möj­lig­he­ter till insyn och kon­troll.
Lag (2023:234).

11 §   Fond­bo­la­get ska föra eller låta föra ett regis­ter över samt­liga inne­ha­vare av ande­lar i fon­den.

Är lagen (1998:1479) om vär­de­pap­per­s­cen­tra­ler och kon­to­fö­ring av finan­si­ella instru­ment tillämp­lig på ande­larna i fon­den, förs regist­ret av en svensk vär­de­pap­per­s­cen­tral. Fond­bo­la­get har rätt till insyn i regist­ret.

Om lagen om vär­de­pap­per­s­cen­tra­ler och kon­to­fö­ring av finan­si­ella instru­ment inte är tillämp­lig på ande­larna i fon­den, ska den som för regist­ret anteckna inskränk­ningar enligt 13 kap. 19 § första styc­ket 4 eller 14 kap. 21 § första styc­ket 4 för­äld­ra­bal­ken där.

Fond­bo­la­get ska till varje fon­dan­delsä­gare skrift­li­gen bekräfta att den­nes fon­dan­dels­in­ne­hav har regi­stre­rats. Av bekräf­tel­sen ska det framgå vär­de­pap­pers­fon­dens och, i före­kom­mande fall, andels­klas­sens beteck­ning samt nam­nen på fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet. Vidare ska det framgå var infor­ma­tions­bro­schy­ren enligt 15 §, fak­tab­la­det enligt 16 a § samt års­be­rät­tel­sen och halv­års­re­do­gö­rel­sen enligt 18 § finns att tillgå. Lag (2018:326).

12 §   Har en fon­dan­delsä­gare läm­nat sina ande­lar för för­valt­ning till någon som har fått till­stånd till regi­stre­ring som för­val­tare, får för­val­ta­ren på andelsä­ga­rens upp­drag anges i det regis­ter som avses i 11 § första styc­ket i stäl­let för andelsä­ga­ren. I regist­ret ska det sär­skilt anmär­kas att fon­dan­de­len för­val­tas för någon annans räk­ning. För­val­ta­ren ska skynd­samt till andelsä­ga­ren eller den som för­val­ta­ren har anteck­nat i andelsä­ga­rens ställe lämna den infor­ma­tion för­val­ta­ren får från fond­bo­la­get, om inte andelsä­ga­ren avstått från sådan infor­ma­tion. Infor­ma­tion som avser änd­ring av fond­be­stäm­mel­ser enligt 9 b § eller 5 a kap. 7 § eller som avser fusion enligt 8 kap. 8 § ska dock all­tid läm­nas till andelsä­ga­ren eller den som för­val­ta­ren har anteck­nat i andelsä­ga­rens ställe.

Om regist­ret förs av någon annan än en svensk vär­de­pap­per­s­cen­tral, ska Finan­sin­spek­tio­nen pröva frå­gor om till­stånd till regi­stre­ring som för­val­tare.

Ett till­stånd att regi­stre­ras som för­val­tare får för­e­nas med sär­skilda vill­kor för att till­go­dose all­männa och enskilda intres­sen. Ett till­stånd ska åter­kal­las av Finan­sin­spek­tio­nen, om ett vill­kor för till­stån­det har åsi­do­satts och avvi­kel­sen är bety­dande eller om för­ut­sätt­ning­arna för till­stån­det inte längre upp­fylls.
Lag (2016:58).

13 §   En fon­dan­del ska, på begä­ran av dess ägare, ome­del­bart lösas in om det finns medel till­gäng­liga i vär­de­pap­pers­fon­den. Om medel för inlö­sen behö­ver anskaf­fas genom för­sälj­ning av egen­dom som ingår i fon­den, ska för­sälj­ning ske och inlö­sen verk­stäl­las så snart som möj­ligt.

Första styc­ket gäl­ler dock inte om fon­dan­de­larna är upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad och det är säker­ställt att ande­lar­nas note­rade värde inte i väsent­lig mån avvi­ker från det värde som avses i 10 § tredje styc­ket.

Under den tid som ett för­va­rings­in­sti­tut för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond enligt 9 kap. 1 § första eller andra styc­ket eller 5 a kap. 34 eller 42 § får fon­dan­de­lar inte säl­jas eller lösas in. Lag (2013:563).

13 a §   Ett fond­bo­lag får sena­re­lägga för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar, om det finns sär­skilda skäl för åtgär­den och den är moti­ve­rad av hän­syn till fon­dan­delsä­gar­nas intresse.

Fond­bo­la­get ska utan dröjs­mål under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen samt berörda inve­ste­rare och andelsä­gare om åtgär­den. Bola­get ska också under­rätta behö­riga myn­dig­he­ter i andra län­der inom EES där fon­dan­de­lar mark­nads­förs.

Fond­bo­la­get ska sedan orsa­kerna till sena­re­lägg­ningen upp­hört under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen om detta. Lag (2011:882).

13 b §   Finan­sin­spek­tio­nen får besluta att ett fond­bo­lag ska sena­re­lägga för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar om det är i fon­dan­delsä­gar­nas eller all­män­he­tens intresse. Lag (2011:882).

14 §   Är lagen (1998:1479) om vär­de­pap­per­s­cen­tra­ler och kon­to­fö­ring av finan­si­ella instru­ment inte tillämp­lig på ande­larna i fon­den, tilläm­pas i fråga om över­lå­telse eller pant­sätt­ning av en fon­dan­del i stäl­let 31 § lagen (1936:81) om skul­debrev. I så fall ska vad som i den bestäm­mel­sen sägs om gäl­de­nä­ren gälla fond­bo­la­get eller, om fon­dan­de­larna är för­val­tar­re­gi­stre­rade, för­val­ta­ren. Lag (2016:58).

Infor­ma­tion om vär­de­pap­pers­fon­der

Infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad

15 §   För varje vär­de­pap­pers­fond ska det fin­nas en aktu­ell infor­ma­tions­bro­schyr.

Infor­ma­tions­bro­schy­ren ska inne­hålla
   1. fond­be­stäm­mel­serna,
   2. de ytter­li­gare upp­gif­ter som behövs för att man ska kunna bedöma fon­den och den risk som är för­e­nad med att inve­stera i den,
   3. en tyd­lig och lätt­be­grip­lig för­kla­ring av fon­dens risk­pro­fil,
   4. upp­gif­ter om det arbete eller de funk­tio­ner som fond­bo­la­get får upp­dra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§,
   5. upp­gif­ter om vilka till­gångs­slag fond­med­len får pla­ce­ras i,
   6. för det fall fond­med­len får pla­ce­ras i deri­va­t­in­stru­ment, upp­gif­ter om i vil­ket syfte och hur det möj­liga resul­ta­tet av använd­ningen av deri­vat instru­ment kan påverka fon­dens risk­pro­fil, och
   7. upp­gif­ter om fond­bo­la­gets ersätt­nings­po­licy.

För en vär­de­pap­pers­fond som hän­vi­sar till ett refe­rens­värde som avses i arti­kel 3.1.3 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som refe­rens­vär­den för finan­si­ella instru­ment och finan­si­ella avtal eller för att mäta inve­ste­rings­fon­ders resul­tat, och om änd­ring av direk­ti­ven 2008/48/EG och 2014/17/EU och för­ord­ning (EU) nr 596/2014 finns det i arti­kel 29.2 ytter­li­gare bestäm­mel­ser om infor­ma­tions­bro­schy­rens inne­håll.

Bestäm­mel­ser om vad en infor­ma­tions­bro­schyr ska inne­hålla finns även i
   1. arti­kel 14 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2015/2365 av den 25 novem­ber 2015 om trans­pa­rens i trans­ak­tio­ner för vär­de­pap­pers­fi­nan­sie­ring och om åter­an­vänd­ning samt om änd­ring av för­ord­ning (EU) nr 648/2012,
   2. artik­larna 6-9 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2088 av den 27 novem­ber 2019 om håll­bar­hets­re­la­te­rade upp­lys­ningar som ska läm­nas inom den finan­si­ella tjäns­te­sek­torn, och
   3. artik­larna 5-7 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om inrät­tande av en ram för att under­lätta håll­bara inve­ste­ringar och om änd­ring av för­ord­ning (EU) 2019/2088. Lag (2021:1217).

16 §   I infor­ma­tions­bro­schy­ren och i allt övrigt mark­nads­fö­rings­ma­te­rial avse­ende fon­den ska föl­jande upp­gif­ter anges på en fram­trä­dande plats:
   1. fon­dens pla­ce­rings­in­rikt­ning, för det fall medel i fon­den pla­ce­ras i andra till­gångar än över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment eller om fon­den är en index­fond enligt 5 kap. 7 §,
   2. om fon­dens värde kan vari­era kraf­tigt på grund av fon­dens sam­man­sätt­ning och de för­valt­nings­me­to­der fond­bo­la­get använ­der sig av, och
   3. om fon­den har till­stånd enligt 5 kap. 8 §, de emit­ten­ter eller garan­ter som gett ut eller garan­te­rat sådana skuld­för­bin­del­ser som fond­med­len till mer än 35 pro­cent av fon­dens värde pla­ce­rats i eller avses att pla­ce­ras i.
Lag (2013:563).

16 a §   För varje vär­de­pap­pers­fond ska det fin­nas ett aktu­ellt fak­tab­lad.

Fak­tab­la­det ska på ett lätt­be­grip­ligt sätt och i sam­man­fatt­ning inne­hålla den grund­läg­gande infor­ma­tion som behövs för att inve­ste­rare ska kunna bedöma fon­den och den risk som är för­e­nad med att inve­stera i den.

Inne­hål­let i fak­tab­la­det ska vara rätt­vi­sande och tyd­ligt och får inte vara vil­se­le­dande. Det ska stämma över­ens med rele­vanta delar i infor­ma­tions­bro­schy­ren.

Utö­ver det som föl­jer av andra och tredje styc­kena ska fak­tab­la­det inne­hålla en upp­lys­ning om att infor­ma­tion om fond­bo­la­gets ersätt­nings­po­licy är till­gäng­lig på en angi­ven webb­plats och att en pap­per­sko­pia kan fås kost­nads­fritt på begä­ran.

Bestäm­mel­ser om hur fak­tab­la­det för en vär­de­pap­pers­fond ska vara utfor­mat och om dess inne­håll finns i kom­mis­sio­nens för­ord­ning (EU) nr 583/2010 av den 1 juli 2010 om genom­fö­rande av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG rörande bas­fakta för inve­ste­rare och vill­kor som ska upp­fyl­las när fak­tab­lad med bas­fakta för inve­ste­rare eller pro­spekt till­han­da­hålls på annat var­ak­tigt medium än pap­per eller på en webb­plats. Lag (2016:892).

16 b §   Ett fak­tab­lad ska anses upp­fylla kra­ven i denna lag om det upp­rät­tas, till­han­da­hålls, änd­ras och över­sätts enligt kra­ven i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) nr 1286/2014 av den 26 novem­ber 2014 om fak­tab­lad för pake­te­rade och för­säk­rings­ba­se­rade inve­ste­rings­pro­duk­ter för icke-​pro­fes­sio­nella inve­ste­rare (Priip-​​pro­duk­ter).
Lag (2022:1725).

17 §   Fond­bo­la­get ska, på begä­ran av en andelsä­gare eller den som avser att köpa ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond, lämna kom­plet­te­rande infor­ma­tion om risk­han­te­ringen för fon­den, inne­hål­lande de kvan­ti­ta­tiva grän­ser som gäl­ler för pla­ce­ringen av fond­med­len, de meto­der som valts för för­valt­ningen samt den senaste utveck­lingen av ris­kni­våer och avkast­ning från de vik­ti­gaste kate­go­ri­erna av till­gångar som fond­med­len pla­ce­ras i. Lag (2013:563).

Års­be­rät­telse och halv­års­re­do­gö­relse

18 §   Fond­bo­la­get ska för varje vär­de­pap­pers­fond som det för­val­tar lämna
   1. en års­be­rät­telse inom fyra måna­der från räken­skaps­å­rets utgång, och
   2. en halv­års­re­do­gö­relse för räken­skaps­å­rets första sex måna­der inom två måna­der från halv­å­rets utgång.

Års­be­rät­tel­ser och halv­års­re­do­gö­rel­ser ska inne­hålla den infor­ma­tion som behövs för att man ska kunna bedöma varje vär­de­pap­pers­fonds utveck­ling och ställ­ning. Hand­ling­arna ska på begä­ran kost­nads­fritt skic­kas till andelsä­garna och fin­nas att tillgå hos fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet. Fond­bo­la­get ska i sam­band med att bola­get läm­nar sådan infor­ma­tion som avses i 22 § till­fråga andelsä­garna om de vill ha års­be­rät­tel­sen och halv­års­re­do­gö­rel­sen.

Utö­ver det som anges i andra styc­ket ska års­be­rät­tel­sen inne­hålla upp­gif­ter om det sam­man­lagda ersätt­nings­be­lop­pet för räken­skaps­å­ret, för­de­lat på fasta och rör­liga ersätt­ningar, som fond­bo­la­get beta­lat ut till sin per­so­nal samt om efter­lev­na­den och väsent­liga för­änd­ringar av fond­bo­la­gets ersätt­nings­po­licy. Lag (2021:105).

18 a §   Bestäm­mel­ser om vad en års­be­rät­telse ska inne­hålla finns även i
   1. arti­kel 13 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2015/2365,
   2. arti­kel 11 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2088, och
   3. artik­larna 5-7 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2020/852.

Bestäm­mel­ser om vad en halv­års­re­do­gö­relse ska inne­hålla finns även i arti­kel 13 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2015/2365. Lag (2021:1217).

19 §   Fond­bo­la­gets revi­so­rer ska granska de räken­ska­per som lig­ger till grund för års­be­rät­tel­sen för en vär­de­pap­pers­fond.
Revi­sions­be­rät­tel­sen, med even­tu­ella anmärk­ningar, ska i sin hel­het åter­ges i års­be­rät­tel­sen.

Om Finan­sin­spek­tio­nen för­ord­nat en revi­sor enligt 10 kap. 7 § ska revi­sorn delta i gransk­ningen. Lag (2013:563).

Till­gång till infor­ma­tion

20 §   Infor­ma­tions­bro­schy­ren, fak­tab­la­det, den senaste års­be­rät­tel­sen och, i före­kom­mande fall, den halv­års­re­do­gö­relse som pub­li­ce­rats där­ef­ter ska på begä­ran kost­nads­fritt till­han­da­hål­las den som avser att köpa ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond. Denne ska, med undan­tag för de fall som avses i 9 kap. 18 § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den, även utan begä­ran till­han­da­hål­las fak­tab­la­det i god tid innan avtal ingås.

Bestäm­mel­ser om till­gång till infor­ma­tion vid mark­nads­fö­ring av ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond finns även i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/1156 av den 20 juni 2019 om under­lät­tande av grän­sö­ver­skri­dande dis­tri­bu­tion av före­tag för kol­lek­tiva inve­ste­ringar och om änd­ring av för­ord­ning­arna (EU) nr 345/2013, (EU) nr 346/2013 och (EU) nr 1286/2014.

Om infor­ma­tion som anges i 16, 16 a och 28 §§, 5 a kap. 24 § samt arti­kel 4.2 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/1156 inte läm­nas, ska även mark­nads­fö­rings­la­gen (2008:486) tilläm­pas, med undan­tag av bestäm­mel­serna i 29-36 §§ om mark­nads­stör­nings­av­gift. Sådan infor­ma­tion ska anses vara väsent­lig enligt 10 § tredje styc­ket den lagen.
Lag (2022:195).

21 §   Infor­ma­tions­bro­schy­rer, fak­tab­lad, års­be­rät­tel­ser och halv­års­re­do­gö­rel­ser skall ges in till Finan­sin­spek­tio­nen så snart de fär­dig­ställts.

Infor­ma­tion om kost­na­der

22 §   Fond­bo­la­get ska varje år skrift­li­gen infor­mera varje andelsä­gare i en vär­de­pap­pers­fond om hur stort belopp av de totala kost­na­derna för fon­den under det när­mast före­gå­ende året som hän­för sig till andels­in­ne­ha­vet. I infor­ma­tio­nen ska det anges hur stor del av belop­pet som avser för­valt­nings­kost­na­der, inklu­sive kost­na­der för för­va­ring av fond­till­gång­arna.

I fråga om fon­dan­de­lar som enligt 12 § läm­nats till någon annan för för­valt­ning ska infor­ma­tio­nen ges till för­val­ta­ren.
Fond­bo­la­get får ange ett sam­man­lagt belopp för alla ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond som läm­nats för för­valt­ning till samma för­val­tare. Lag (2013:563).

23 §   I fråga om andels­in­ne­hav som är pla­ce­rade enligt lagen (1993:931) om indi­vi­du­ellt pen­sions­spa­rande skall den infor­ma­tion som anges i 22 § läm­nas till det pen­sions­spa­rin­sti­tut som admi­ni­stre­rar spa­ran­det.

Om andels­in­ne­ha­ven är regi­stre­rade i insti­tu­tets namn (för­val­tar­re­gi­stre­rade), skall fond­bo­la­get i stäl­let infor­mera om vilka kost­nads­be­lopp som dag­li­gen belas­tat fon­den under det när­mast före­gå­ende kalen­derå­ret, redo­vi­sade per fon­dan­del. I infor­ma­tio­nen skall det anges hur stor del av belop­pen som avser för­valt­nings­kost­na­der, inklu­sive kost­na­der för för­va­ring

24 §   Har upp­hävts genom lag (2021:105).

Infor­ma­tion om akti­vi­tets­grad i fond­för­valt­ning

25 §   Ett fond­bo­lag ska för varje vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar och vars för­valt­ning kan jäm­fö­ras med ett rele­vant jäm­fö­rel­se­in­dex lämna infor­ma­tion om akti­vi­tets­gra­den i fond­för­valt­ningen i för­hål­lande till jäm­fö­rel­se­in­dexet. Infor­ma­tio­nen ska beskriva hur för­valt­ningen av fon­den bedrivs och var­för det jäm­fö­rel­se­in­dex som används är rele­vant.
Lag (2019:540).

26 §   Om en vär­de­pap­pers­fond som avses i 25 § har fun­nits i minst två år, ska även vola­ti­li­te­ten i skill­na­den mel­lan fon­dens avkast­ning och jäm­fö­rel­se­in­dex­ets avkast­ning anges. Detta ska anges för varje år under de senaste tio åren eller den kor­tare tid som fon­den har fun­nits. En för­kla­ring till det upp­nådda akti­vi­tets­måt­tet ska läm­nas. Lag (2019:540).

27 §   Ett fond­bo­lag ska för varje vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar och vars för­valt­ning inte kan jäm­fö­ras med ett rele­vant jäm­fö­rel­se­in­dex lämna infor­ma­tion om var­för en sådan jäm­fö­relse inte är möj­lig. Lag (2019:540).

28 §   Infor­ma­tio­nen enligt 25-27 §§ ska fin­nas till­gäng­lig på fond­bo­la­gets webb­plats. Där­ut­ö­ver ska infor­ma­tio­nen läm­nas i fon­dens infor­ma­tions­bro­schyr och års­be­rät­telse. Lag (2019:540).


5 kap. För­valt­ning av vär­de­pap­pers­fon­der

Sprid­ning och han­te­ring av ris­ker

1 §   Varje vär­de­pap­pers­fond ska ha en lämp­lig för­del­ning av pla­ce­ringar med hän­syn till den risk­sprid­ning som är för­e­nad med fon­dens pla­ce­rings­in­rikt­ning enligt fond­be­stäm­mel­serna.

Medel i en vär­de­pap­pers­fond får, med de begräns­ningar som föl­jer av detta kapi­tel, pla­ce­ras i lik­vida finan­si­ella till­gångar som utgörs av över­låt­bara vär­de­pap­per, pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, deri­va­t­in­stru­ment och fon­dan­de­lar samt på konto i kre­di­tin­sti­tut. I fon­den får det också ingå lik­vida medel som behövs för för­valt­ningen av fon­den.

Ett fond­bo­lag får använda sig av tek­ni­ker och instru­ment som hän­för sig till över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment i syfte att effek­ti­vi­sera för­valt­ningen av till­gång­arna i en vär­de­pap­pers­fond. Om fond­bo­la­get använ­der sig av deri­va­t­in­stru­ment för att effek­ti­vi­sera för­valt­ningen, ska de bestäm­mel­ser i detta kapi­tel som gäl­ler för deri­va­t­in­stru­ment tilläm­pas.
Lag (2008:282).

2 §   Ett fond­bo­lag ska ha ett system för risk­han­te­ring som gör det möj­ligt för fond­bo­la­get att vid varje tid­punkt kon­trol­lera och bedöma den risk som är knu­ten till de posi­tio­ner som tas i en vär­de­pap­pers­fond och hur posi­tio­nerna påver­kar fon­dens risk­pro­fil. Fond­bo­la­get ska inte ensi­digt eller meka­niskt för­lita sig på kre­dit­be­tyg som har utfär­dats av kre­dit­vär­de­rings­in­sti­tut för att bedöma kre­ditvär­dig­he­ten hos fon­dens till­gångar.

Om fond­bo­la­get inve­ste­rar i sådana deri­va­t­in­stru­ment som avses i 12 § andra styc­ket, ska bola­gets system för risk­han­te­ring även möj­lig­göra en exakt och obe­ro­ende bedöm­ning av vär­det på dessa deri­va­t­in­stru­ment.

Fond­bo­la­get ska för varje vär­de­pap­pers­fond det för­val­tar till Finan­sin­spek­tio­nen regel­bun­det lämna infor­ma­tion om risk­han­te­ringen. Lag (2014:1017).

Över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment

3 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i pen­ning­mark­nads­in­stru­ment som är, eller i över­låt­bara vär­de­pap­per som är eller inom ett år från emis­sio­nen avses bli,
   1. upp­tagna till han­del på en regle­rad mark­nad eller en mot­sva­rande mark­nad utan­för EES, eller
   2. före­mål för regel­bun­den han­del vid någon annan mark­nad som är regle­rad och öppen för all­män­he­ten.

En för­ut­sätt­ning för pla­ce­ringar enligt första styc­ket är att mark­na­den finns angi­ven i fond­be­stäm­mel­serna eller är god­känd av Finan­sin­spek­tio­nen för sådana pla­ce­ringar. Lag (2008:282).

4 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i andra pen­ning­mark­nads­in­stru­ment än dem som anges i 3 § om reg­lerna för emis­sio­nen eller emit­ten­ten av instru­men­ten med­för ett sär­skilt skydd för inve­ste­ra­ren och det är instru­ment som
   1. getts ut eller garan­te­ras av en stat, av en del­stat, av en cen­tral, regi­o­nal eller lokal myn­dig­het i ett land inom EES, av en cen­tral­bank i ett land inom EES, av Euro­pe­iska cen­tral­ban­ken, av Euro­pe­iska uni­o­nen, av Euro­pe­iska inve­ste­rings­ban­ken eller av en mel­lan­stat­lig orga­ni­sa­tion i vil­ken en eller flera sta­ter inom EES är med­lem­mar, eller
   2. getts ut av ett före­tag vars finan­si­ella instru­ment omsätts på en mark­nad som anges i 3 § första styc­ket, eller
   3. getts ut eller garan­te­ras av ett organ som antingen är före­mål för till­syn i enlig­het med de kri­te­rier som fast­ställs i gemen­skaps­lag­stift­ningen eller som omfat­tas av och föl­jer sådana till­syns­reg­ler som mot­sva­rar dessa kri­te­rier, eller
   4. getts ut av ett bolag som till­hör de kate­go­rier som god­känts av Finan­sin­spek­tio­nen, för­ut­satt att inve­ste­ringar i sådana instru­ment omfat­tas av ett skydd för inve­ste­rarna som är lik­vär­digt med det som föl­jer av punk­terna 1-3 och som
      a) har kapi­tal och reser­ver som upp­går till ett belopp som mot­sva­rar minst 10 mil­jo­ner euro och läg­ger fram och offent­lig­gör redo­vis­ning i enlig­het med rådets fjärde direk­tiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 grun­dat på arti­kel 54.3 g i för­dra­get om års­bok­slut i vissa typer av bolag, senast änd­rat genom Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2006/46/EG,
      b) är en enhet, som inom en grupp före­tag som omfat­tar ett eller flera före­tag som har gett ut aktier som är inre­gi­stre­rade vid en regle­rad mark­nad, ägnar sig åt grup­pens finan­sie­ring, eller
      c) är en enhet som ägnar sig åt att finan­si­era vär­de­pap­pe­ri­se­ring som omfat­tas av kre­dit­för­stärk­ning från en bank. Lag (2007:562).

5 §   I en vär­de­pap­pers­fond får det ingå andra över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment än de som anges i 3 och 4 §§, dock högst till 10 pro­cent av fon­dens värde.

Om upp­ta­gande till han­del eller regel­bun­den han­del enligt 3 § inte har skett inom ett år från emis­sio­nen och de för­vär­vade vär­de­pap­pe­ren eller instru­men­ten inte ryms inom grän­sen enligt första styc­ket, ska de avytt­ras så snart det lämp­li­gen kan ske.
Skä­lig hän­syn ska då tas till fon­dan­delsä­gar­nas intres­sen.

Om det i en fond ingår över­låt­bara vär­de­pap­per som ännu inte är, men som inom ett år från emis­sio­nen avses bli, upp­tagna till han­del eller före­mål för regel­bun­den han­del enligt 3 § eller sådana andra över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment som avses i första styc­ket, ska fond­bo­la­get infor­mera Finan­sin­spek­tio­nen om detta, om vär­det av dessa över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment över­sti­ger 10 pro­cent av fon­dens värde. Lag (2008:282).

6 §   I en vär­de­pap­pers­fond får, om inte annat föl­jer av andra styc­ket eller 19-22 §§, över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment från en och samma emit­tent inte uppgå till mer än 5 pro­cent av fon­dens värde.

Över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment från en och samma emit­tent får dock uppgå till
   1. högst 35 pro­cent av fon­dens värde om de är utgivna eller garan­te­rade av en stat, av en kom­mun eller en stat­lig eller kom­mu­nal myn­dig­het i ett land inom EES eller av en mel­lan­stat­lig orga­ni­sa­tion i vil­ken en eller flera sta­ter inom EES är med­lem­mar,
   2. högst 25 pro­cent av fon­dens värde om de består av skuld­för­bin­del­ser utgivna enligt lagen (2003:1223) om utgiv­ning av säker­ställda obli­ga­tio­ner eller av mot­sva­rande utländska skuld­för­bin­del­ser, under för­ut­sätt­ning att det sam­man­lagda vär­det av fon­dens inne­hav av sådana skuld­för­bin­del­ser är högst 80 pro­cent av fon­dens värde, och
   3. högst 10 pro­cent av fon­dens värde i andra fall än som sägs under 1 eller 2, under för­ut­sätt­ning att det sam­man­lagda vär­det av sådana till­gångar som har högre värde än som sägs i första styc­ket är högst 40 pro­cent av fon­dens värde.

I en vär­de­pap­pers­fond får det inte ingå över­låt­bara vär­de­pap­per och pen­ning­mark­nads­in­stru­ment som getts ut av emit­ten­ter i en och samma före­tags­grupp till sam­man­lagt mer än 20 pro­cent av fon­dens värde. Lag (2008:282).

7 §   Bestäm­mel­serna i 6 § gäl­ler inte för en vär­de­pap­pers­fond vars medel enligt fond­be­stäm­mel­serna skall pla­ce­ras i aktier eller skuld­för­bin­del­ser i syfte att efter­bilda sam­man­sätt­ningen av ett visst akti­e­in­dex eller index för skuld­för­bin­del­ser (index­fond), om indexet har god­känts för detta ända­mål av Finan­sin­spek­tio­nen. Inspek­tio­nen får god­känna ett index om det
   1. har en till­räck­ligt diver­si­fi­e­rad sam­man­sätt­ning,
   2. utgör en lämp­lig refe­rens för den mark­nad det hän­för sig till, och
   3. offent­lig­görs på lämp­ligt vis.

I en index­fond får det, med de begräns­ningar som föl­jer av 19 och 20 §§, ingå aktier eller skuld­för­bin­del­ser som getts ut av en och samma emit­tent eller av emit­ten­ter i en och samma före­tags­grupp till högst 20 pro­cent av fon­dens värde. Om det råder excep­tio­nella mark­nads­för­hål­lan­den på den mark­nad som indexet avser får sådana pla­ce­ringar, efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen, uppgå till 35 pro­cent av fon­dens värde.
Pla­ce­ringar upp till denna gräns får bara tillå­tas i fråga om aktier eller skuld­för­bin­del­ser utgivna av en enda emit­tent eller av emit­ten­ter inom en enda före­tags­grupp.

8 §   Bestäm­mel­serna i 6 § gäl­ler inte för vär­de­pap­pers­fon­der där med­len, efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen, får pla­ce­ras i obli­ga­tio­ner och andra skuld­för­bin­del­ser som getts ut eller garan­te­rats av en stat, av en kom­mun eller en stat­lig eller kom­mu­nal myn­dig­het i ett land inom EES eller av något mel­lan­stat­ligt organ i vil­ket en eller flera sta­ter inom EES är med­lem­mar. Skuld­för­bin­del­serna måste dock komma från minst sex olika emis­sio­ner och de som kom­mer från en och samma emis­sion får inte över­stiga 30 pro­cent av fon­dens värde.

Frå­gan om till­stånd enligt första styc­ket prö­vas i sam­band med att Finan­sin­spek­tio­nen god­kän­ner fond­be­stäm­mel­serna. Till­stånd får ges bara om fon­dan­delsä­garna kan anses bli till­för­säk­rade ett skydd som är lik­vär­digt med det som till­kom­mer andelsä­gare i vär­de­pap­pers­fon­der för vilka de grän­ser som anges i 6, 21 och 22 §§ är tillämp­liga.

9 §   Oav­sett det som sägs i 6 § får sådana över­låt­bara vär­de­pap­per eller pen­ning­mark­nads­in­stru­ment som är för­e­nade med rätt till nyteck­ning för­vär­vas till en vär­de­pap­pers­fond om för­vär­vet grun­das på tidi­gare inne­hav. Lag (2008:282).

Pla­ce­ringar på konto hos kre­di­tin­sti­tut

10 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras på konto hos svenska kre­di­tin­sti­tut och utländska kre­di­tin­sti­tut med säte inom EES samt hos andra utländska kre­di­tin­sti­tut om dessa omfat­tas av till­syns­reg­ler som mot­sva­rar dem som fast­ställs i gemen­skaps­lag­stift­ningen.

Kon­tot får ha en bind­nings­tid om högst tolv måna­der. Oav­sett bind­nings­ti­den måste emel­ler­tid vill­ko­ren för kon­tot vara sådana att det finns möj­lig­het att genom upp­säg­ning göra med­len ome­del­bart till­gäng­liga för fon­den.

11 §   I en vär­de­pap­pers­fond får det, med de begräns­ningar som föl­jer av 21 och 22 §§, ingå insätt­ningar i ett och samma kre­di­tin­sti­tut eller i kre­di­tin­sti­tut som ingår i en och samma före­tags­grupp till högst 20 pro­cent av fon­dens värde.

Deri­va­t­in­stru­ment

12 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i deri­va­t­in­stru­ment, om dessa omsätts på en regle­rad mark­nad enligt 3 § och
   1. under­lig­gande till­gångar utgörs av eller hän­för sig till
   - någon av de till­gångar som medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i enligt 1 § andra styc­ket första meningen,
   - finan­si­ella index,
   - rän­te­sat­ser,
   - väx­el­kur­ser, eller
   - utländska valu­tor, och
   2. sådana under­lig­gande till­gångar enligt fond­be­stäm­mel­serna får ingå i fon­den.

Medel får också pla­ce­ras i deri­va­t­in­stru­ment enligt första styc­ket som hand­las direkt mel­lan par­terna, om
   1. mot­par­ten omfat­tas av till­syn och till­hör de kate­go­rier av före­tag som god­känts som mot­par­ter av Finan­sin­spek­tio­nen, och
   2. deri­va­t­in­stru­men­ten är före­mål för en dag­lig, till­för­lit­lig och kon­trol­ler­bar vär­de­ring och de vid varje tid­punkt på fond­bo­la­gets begä­ran kan säl­jas, lösas in eller avslu­tas genom en utjäm­nande trans­ak­tion till ett rim­ligt värde.
Lag (2008:282).

13 §   De grän­ser som anges i 6 § tilläm­pas, med de ytter­li­gare begräns­ningar som kan följa av 21 och 22 §§, på mot­sva­rande sätt i fråga om expo­ne­ringar mot emit­tent som gett ut de över­låt­bara vär­de­pap­per eller pen­ning­mark­nads­in­stru­ment som utgör under­lig­gande till­gång i deri­va­t­in­stru­ment. Det gäl­ler dock inte i fråga om index­ba­se­rade deri­va­t­in­stru­ment.

En vär­de­pap­pers­fonds sam­man­lagda expo­ne­ringar som hän­för sig till deri­va­t­in­stru­ment får inte över­skrida fon­dens värde.

Expo­ne­ring­arna ska beräk­nas med hän­syn till vär­det av under­lig­gande till­gångar, mot­parts­ris­ken, kom­mande mark­nads­rö­rel­ser, deri­va­t­in­stru­men­tens åter­stå­ende löp­tid och den tid som finns till­gäng­lig för att lösa in instru­men­ten.

Om ett över­låt­bart vär­de­pap­per eller ett pen­ning­mark­nads­in­stru­ment inne­fat­tar ett deri­va­t­in­stru­ment, ska även detta beak­tas vid beräk­ning av expo­ne­ringar enligt första och andra styc­kena. Lag (2008:282).

14 §   I en vär­de­pap­pers­fond får, med de ytter­li­gare begräns­ningar som kan följa av 21 och 22 §§, expo­ne­ringen mot en och samma mot­part vid trans­ak­tio­ner med sådana deri­va­t­in­stru­ment som avses i 12 § andra styc­ket uppgå till högst 10 pro­cent av fon­dens värde, när mot­par­ten är ett sådant kre­di­tin­sti­tut som anges i 10 §. I andra fall får expo­ne­ringen uppgå till högst 5 pro­cent av fon­dens värde.

Fon­dan­de­lar

15 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i ande­lar i
   1. andra vär­de­pap­pers­fon­der,
   2. fond­fö­re­tag som upp­fyl­ler för­ut­sätt­ning­arna i 1 kap. 7 § och
   3. spe­ci­al­fon­der och utländska alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der som upp­fyl­ler för­ut­sätt­ning­arna i 4 kap. 2 eller 3 § eller 5 kap. 6 § första styc­ket 1 eller tredje styc­ket eller 11 § första styc­ket 1 lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, såvida fon­derna
      a) gör kol­lek­tiva inve­ste­ringar i sådana till­gångar som anges i detta kapi­tel med kapi­tal från all­män­he­ten,
      b) tilläm­par prin­ci­pen om risk­sprid­ning,
      c) är öppna för utträde och ger andelsä­garna ett skydd som är lik­vär­digt det som ges andelsä­gare i en vär­de­pap­pers­fond, och
      d) för varje räken­skapsår läm­nar års­be­rät­telse och halv­års­re­do­gö­relse som inne­hål­ler sådan infor­ma­tion som är nöd­vän­dig för att man ska kunna bedöma till­gång­arna, ansvars­frå­gor, avkast­ning och hän­del­ser som inträf­fat under den aktu­ella rap­por­te­rings­pe­ri­o­den.

Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i andra fon­der eller fond­fö­re­tag enligt första styc­ket bara om dessa, enligt sina fond­be­stäm­mel­ser eller sin bolags­ord­ning, får pla­cera högst 10 pro­cent av sina medel i ande­lar i andra fon­der eller fond­fö­re­tag. Lag (2022:1725).

16 §   I en vär­de­pap­pers­fond får det, med de begräns­ningar som föl­jer av 19 §, ingå ande­lar i en och samma fond eller ett och samma fond­fö­re­tag med högst 20 pro­cent av vär­de­pap­pers­fon­dens värde.

Pla­ce­ringar i sådana ande­lar som avses i 15 § första styc­ket 3 får sam­man­lagt uppgå till högst 30 pro­cent av en vär­de­pap­pers­fonds värde.

17 §   Medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i ande­lar i en annan fond eller i ett fond­fö­re­tag även om vär­de­pap­pers­fon­den där­i­ge­nom kom­mer att över­skrida någon av de grän­ser som anges i 6, 11, 14, 21 och 22 §§.

18 §   Om en bety­dande del av med­len i en vär­de­pap­pers­fond pla­ce­ras i fon­dan­de­lar enligt 15 §, skall infor­ma­tions­bro­schy­ren och fak­tab­la­det rörande vär­de­pap­pers­fon­den samt års­be­rät­tel­sen för fon­den inne­hålla upp­gif­ter både om den högsta avgift som får tas ut för för­valt­ningen av fon­den och om den högsta avgift som får tas ut för för­valt­ningen av de fon­der eller fond­fö­re­tag i vars fon­dan­de­lar med­len pla­ce­ras.

Om medel i en vär­de­pap­pers­fond pla­ce­ras i ande­lar i en fond eller fond­fö­re­tag som i sin tur för­val­tas, direkt eller genom upp­drag, av samma fond­bo­lag som vär­de­pap­pers­fon­den eller av en fond­för­val­tare som direkt eller indi­rekt har samma led­ning eller ägare som vär­de­pap­pers­fon­dens fond­bo­lag, får fond­bo­la­get inte ta ut någon avgift för för­värv eller inlö­sen av ande­larna i den fond eller det fond­fö­re­tag som fond­med­len har pla­ce­rats i.

Övriga pla­ce­rings­be­gräns­ningar

19 §   Till­gång­arna i 6 och 7 §§ samt i 16 § första styc­ket får inte över­stiga
   1. för aktier utan röst­rätt, 10 pro­cent av sådana aktier som en enskild emit­tent gett ut,
   2. för obli­ga­tio­ner och andra skuld­för­bin­del­ser, 10 pro­cent av de instru­ment som getts ut av en och samma emit­tent om de inte är utgivna eller garan­te­rade av en stat, av en kom­mun eller en stat­lig eller kom­mu­nal myn­dig­het i ett land inom EES eller av något mel­lan­stat­ligt organ i vil­ket en eller flera sta­ter inom EES är med­lem­mar,
   3. för pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, 10 pro­cent av de instru­ment som getts ut av en och samma emit­tent om de inte är utgivna eller garan­te­rade av en stat, av en kom­mun eller en stat­lig eller kom­mu­nal myn­dig­het i ett land inom EES eller av något mel­lan­stat­ligt organ i vil­ket en eller flera sta­ter inom EES är med­lem­mar, och
   4. för ande­lar i andra fon­der eller fond­fö­re­tag, 25 pro­cent av ande­larna i fon­den eller fond­fö­re­ta­get.

De gräns­vär­den som anges i första styc­ket 2-4 behö­ver inte iakt­tas vid för­värvstill­fäl­let, om brut­to­mäng­den av skuld­för­bin­del­serna eller pen­ning­mark­nads­in­stru­men­ten eller net­to­mäng­den av de ande­lar som är före­mål för emis­sion då inte kan beräk­nas.

20 §   Ett fond­bo­lag får inte till en vär­de­pap­pers­fond för­värva aktier med sådan röst­rätt som gör det möj­ligt för fond­bo­la­get att utöva ett väsent­ligt infly­tande över led­ningen av ett före­tag.

Om ett fond­bo­lag för­val­tar flera vär­de­pap­pers­fon­der, fond­fö­re­tag, spe­ci­al­fon­der eller andra alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der, gäl­ler bestäm­mel­sen i första styc­ket det sam­man­lagda akti­e­in­ne­ha­vet i fon­derna och fond­fö­re­ta­gen.
Lag (2013:563).

21 §   Bestäm­mel­serna i 6 § första styc­ket och andra styc­ket 3 samt 11 och 14 §§ får inte tilläm­pas så att expo­ne­ringar mot ett och samma före­tag eller mot före­tag i en och samma före­tags­grupp till­sam­mans över­sti­ger 20 pro­cent av fon­dens värde.

22 §   Bestäm­mel­serna i 6, 11, 13 och 14 §§ får inte tilläm­pas så att expo­ne­ringar mot ett och samma före­tag eller mot före­tag i en och samma före­tags­grupp till­sam­mans över­sti­ger 35 pro­cent av fon­dens värde.

Lån m.m.

23 §   Fond­bo­la­get får inte i fond­verk­sam­he­ten
   1. ta upp eller bevilja pen­ning­lån,
   2. gå i bor­gen, eller
   3. sälja över­låt­bara vär­de­pap­per, pen­ning­mark­nads­in­stru­ment, deri­va­t­in­stru­ment eller fon­dan­de­lar som inte ingår i fon­den.

Fond­bo­la­get får trots första styc­ket ta kort­fris­tiga lån till ett belopp mot­sva­rande högst 10 pro­cent av fon­dens värde.
Lag (2008:282).

Undan­tag för nya fon­der

24 §   Finan­sin­spek­tio­nen får för en vär­de­pap­pers­fond tillåta avvi­kel­ser från de vill­kor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 § och från fond­be­stäm­mel­serna under sex måna­der från det att verk­sam­he­ten påbör­ja­des, änd­rade fond­be­stäm­mel­ser bör­jade tilläm­pas eller en fusion genom­för­des.
Lag (2011:882).

Bestäm­mel­ser som inte gäl­ler för pen­ning­mark­nads­fon­der

24 a §   Av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131 föl­jer att bestäm­mel­serna i 1, 3-12, 14-22, 24 och 25 §§ inte gäl­ler för en vär­de­pap­pers­fond som har auk­to­ri­se­rats som pen­ning­mark­nads­fond enligt den för­ord­ningen. Lag (2018:542).

Rät­telse

25 §   Om vär­det av till­gångar i en vär­de­pap­pers­fond kom­mer att över­skrida någon av grän­serna i detta kapi­tel skall rät­telse vid­tas så snart det lämp­li­gen kan ske. Skä­lig hän­syn skall då tas till fon­dan­delsä­gar­nas intres­sen.

Inve­ste­ringar i vär­de­pap­pe­ri­se­rings­po­si­tio­ner

26 §   Om ett fond­bo­lag expo­ne­ras för en vär­de­pap­pe­ri­se­ring som inte längre upp­fyl­ler de krav som anges i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/2402 av den 12 decem­ber 2017 om ett all­mänt ram­verk för vär­de­pap­pe­ri­se­ring och om inrät­tande av ett sär­skilt ram­verk för enkel, trans­pa­rent och stan­dar­di­se­rad vär­de­pap­pe­ri­se­ring samt om änd­ring av direk­ti­ven 2009/65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och för­ord­ning­arna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012, ska fond­bo­la­get agera och vidta kor­ri­ge­rings­åt­gär­der i de berörda fon­dan­delsä­gar­nas intresse, när det är lämp­ligt.
Lag (2019:1218).


5 a kap. Matar­fon­der och mot­ta­gar­fon­der

Pla­ce­rings­be­stäm­mel­ser

1 §   Bestäm­mel­serna i 5 kap. 1 andra styc­ket, 3-12 och 15-22 §§ gäl­ler inte för en matar­fond. I stäl­let ska bestäm­mel­serna i denna para­graf tilläm­pas.

Medel i en matar­fond får pla­ce­ras i ande­lar i
   - en vär­de­pap­pers­fond som inte är en matar­fond och vars medel inte pla­ce­ras i en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag, eller
   - ett fond­fö­re­tag som har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG och som inte är ett matar­fond­fö­re­tag och vars medel inte pla­ce­ras i en matar­fond eller ett matar­fond­fö­re­tag.

Pla­ce­ringen ska uppgå till minst 85 pro­cent av matar­fon­dens värde. Lag (2011:882).

2 §   Utö­ver pla­ce­ring enligt 1 § får det i en matar­fond ingå
   - lik­vida medel som behövs för för­valt­ningen av fon­den, och
   - deri­va­t­in­stru­ment som avses i 5 kap. 1 § tredje styc­ket och 12 §. Deri­va­t­in­stru­ment får använ­das bara i syfte att skydda vär­det på till­gång­arna i matar­fon­den. Lag (2011:882).

3 §   Vid tillämp­ning av 5 kap. 13 § andra styc­ket ska en matar­fonds sam­man­lagda expo­ne­ringar som hän­för sig till deri­va­t­in­stru­ment läg­gas sam­man med
   1. mot­ta­gar­fon­dens eller mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets mot­sva­rande expo­ne­ringar, i pro­por­tion till matar­fon­dens pla­ce­ringar i mot­ta­gar­fon­den eller mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­get, eller
   2. mot­ta­gar­fon­dens eller mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets högsta möj­liga expo­ne­ringar hän­för­liga till deri­va­t­in­stru­ment enligt fond­be­stäm­mel­serna, i pro­por­tion till matar­fon­dens pla­ce­ringar i mot­ta­gar­fon­den eller mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­get. Lag (2011:882).

Mot­ta­gar­fond­fö­re­tag och matar­fond­fö­re­tag

4 §   Det som anges om en mot­ta­gar­fond eller ett fond­bo­lag som för­val­tar en mot­ta­gar­fond i 5-7, 9, 11-14, 16, 20, 23-25, 29-31, 33, 37-39, 41, 42, 45 och 46 §§ gäl­ler på mot­sva­rande sätt för ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag eller ett för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag.

Det som anges om en matar­fond eller ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond i 18, 22, 47, 50, 51, 53 och 54 §§ gäl­ler på mot­sva­rande sätt för ett matar­fond­fö­re­tag eller ett för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar ett matar­fond­fö­re­tag.
Lag (2011:882).

Ansö­kan och till­stånd

5 §   Avser ett fond­bo­lag att pla­cera en vär­de­pap­pers­fonds medel enligt 1 § ska bola­get ansöka om Finan­sin­spek­tio­nens till­stånd till detta.

Föl­jande hand­lingar ska läm­nas till­sam­mans med ansö­kan:
   1. nya eller änd­rade fond­be­stäm­mel­ser för fon­den,
   2. den avsedda mot­ta­gar­fon­dens fond­be­stäm­mel­ser,
   3. fon­der­nas infor­ma­tions­bro­schy­rer och fak­tab­lad,
   4. det avtal eller de ruti­ner som avses i 9 och 11 §§,
   5. det avtal mel­lan för­va­rings­in­sti­tu­ten som avses i 16 §,
   6. det avtal mel­lan revi­so­rerna som avses i 20 §,
   7. i före­kom­mande fall, den under­rät­telse som ska läm­nas till andelsä­garna enligt 7 §, och
   8. om fond­med­len ska pla­ce­ras i ett fond­fö­re­tag, intyg från behö­rig myn­dig­het i före­ta­gets hem­land om att det upp­fyl­ler kra­ven i 1 § andra styc­ket. Lag (2011:882).

6 §   Till­stånd att pla­cera medel enligt 1 § ges av Finan­sin­spek­tio­nen i form av god­kän­nande av fond­be­stäm­mel­serna enligt 4 kap. 9 § första styc­ket. Till­stånd ska ges om kra­ven i detta kapi­tel är upp­fyllda och fond­be­stäm­mel­serna i övrigt upp­fyl­ler kra­ven i 4 kap. 8 § och 9 § andra eller tredje styc­ket.

Om ansö­kan avser en änd­ring av fond­be­stäm­mel­serna som inne­bär att pla­ce­ring ska ske i en annan mot­ta­gar­fond eller att en vär­de­pap­pers­fonds pla­ce­rings­in­rikt­ning änd­ras till sådan som avses i 1 §, ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut inom 15 arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan läm­nats in. Om ansö­kan avser fond­be­stäm­mel­ser för en ny fond eller fond­be­stäm­mel­ser som änd­ras på annat sätt än som en följd av den nya pla­ce­rings­in­rikt­ningen ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut inom den frist som anges i 4 kap. 9 § fjärde styc­ket. Lag (2011:882).

Under­rät­telse till andelsä­garna

7 §   Om Finan­sin­spek­tio­nen har god­känt änd­ring av fond­be­stäm­mel­serna som avses i 6 § andra styc­ket första meningen, har fon­dan­delsä­garna rätt att få sina fon­dan­de­lar inlösta innan de änd­rade fond­be­stäm­mel­serna bör­jar till­läm­pas, utan att andra avgif­ter tas ut än vad som mot­sva­rar kost­na­derna för att avveckla vär­de­pap­per med anled­ning av begärd inlö­sen. Möj­lig­het att begära inlö­sen ska ges under minst 30 dagar från dagen för under­rät­telse enligt andra styc­ket.

Fond­bo­la­get ska under­rätta andelsä­garna om den änd­rade pla­ce­rings­in­rikt­ningen. Av under­rät­tel­sen ska det framgå
   1. att Finan­sin­spek­tio­nen har god­känt änd­ringen av fond­be­stäm­mel­serna,
   2. när de änd­rade fond­be­stäm­mel­serna ska börja tilläm­pas, och
   3. att andelsä­garna har rätt till inlö­sen på sätt som anges i första styc­ket.

Till­sam­mans med under­rät­tel­sen ska fond­bo­la­get lämna matar­fon­dens och mot­ta­gar­fon­dens fak­tab­lad.
Lag (2011:882).

Infor­ma­tions­ut­byte och sam­ord­ning

8 §   Om matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den för­val­tas av skilda fond­bo­lag, ska det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den till det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den lämna den infor­ma­tion som behövs för att det senare ska kunna upp­fylla kra­ven i denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het. Lag (2011:882).

9 §   För att säker­ställa sådant utbyte av infor­ma­tion som avses i 8 § och övrig sam­ord­ning mel­lan matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den, ska det fin­nas ett avtal mel­lan fond­bo­la­gen.
Avta­let ska inne­hålla åtminstone sådana upp­gif­ter som anges i artik­larna 8-13 i kom­mis­sio­nens direk­tiv 2010/44/EU av den 1 juli 2010 om genom­fö­ran­det av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG när det gäl­ler vissa bestäm­mel­ser avse­ende fusio­ner mel­lan fon­der, mas­ter/fee­der­fond­fö­re­tag och anmäl­nings­för­fa­rande.

Avta­let ska på begä­ran kost­nads­fritt till­han­da­hål­las andelsä­garna i matar­fon­den.

Pla­ce­ringen av medel enligt 1 § får inte ske för­rän avta­let har bör­jat gälla. Lag (2011:882).

10 §   Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i en mot­ta­gar­fond, ska det i det avtal som avses i 9 § före­skri­vas att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let.

Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag, ska det i det avtal som avses i 9 § före­skri­vas antingen
   1. att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let, eller
   2. att lag­stift­ningen i mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets hem­land är tillämp­lig på avta­let och att det lan­dets dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let. Lag (2011:882).

11 §   Om matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den för­val­tas av samma fond­bo­lag, ska fond­bo­la­get upp­rätta skrift­liga ruti­ner som säker­stäl­ler sam­ord­ning mel­lan fon­derna. Ruti­nerna ska inne­hålla åtminstone sådana upp­gif­ter som anges i artik­larna 15-19 i kom­mis­sio­nens direk­tiv 2010/44/EU. Lag (2011:882).

12 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond ska till för­va­rings­in­sti­tu­tet för fon­den vida­re­be­fordra sådan infor­ma­tion om mot­ta­gar­fon­den som insti­tu­tet behö­ver för att kunna full­göra sina skyl­dig­he­ter. Lag (2011:882).

13 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond ska effek­tivt över­vaka för­valt­ningen av mot­ta­gar­fon­den. Fond­bo­la­get får då för­lita sig på den infor­ma­tion som det får från det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den, mot­ta­gar­fon­dens för­va­rings­in­sti­tut eller revi­sor, om det inte finns anled­ning att ifrå­ga­sätta infor­ma­tio­nens till­för­lit­lig­het.
Lag (2011:882).

Ersätt­ningar

14 §   Om ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond eller någon som hand­lar på upp­drag av fond­bo­la­get tar emot pro­vi­sion eller annan ersätt­ning i sam­band med pla­ce­ring av matar­fon­dens medel i ande­lar i mot­ta­gar­fon­den, ska denna ersätt­ning till­fö­ras matar­fon­dens till­gångar. Lag (2011:882).

För­va­rings­in­sti­tut

15 §   Om matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den har skilda för­va­rings­in­sti­tut, ska för­va­rings­in­sti­tu­ten utbyta den infor­ma­tion och ha den sam­ord­ning som behövs för att de ska kunna full­göra sina skyl­dig­he­ter. Lag (2011:882).

16 §   För att säker­ställa sådant utbyte av infor­ma­tion och sådan sam­ord­ning som avses i 15 § ska det fin­nas ett avtal mel­lan för­va­rings­in­sti­tu­ten för matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den. Avta­let ska inne­hålla åtminstone sådana upp­gif­ter som anges i arti­kel 24 i kom­mis­sio­nens direk­tiv 2010/44/EU.

Pla­ce­ringen av medel enligt 1 § får inte ske för­rän avta­let har bör­jat gälla. Lag (2011:882).

17 §   Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i en mot­ta­gar­fond, ska det i det avtal som avses i 16 § före­skri­vas att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let.

Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag, ska det i det avtal som avses i 16 § före­skri­vas att det lands lag som är tillämp­ligt på det avtal som avses i 9 § ska tilläm­pas även på avta­let enligt 16 § och att dom­sto­larna i det lan­det ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let.

Om det sak­nas för­ut­sätt­ningar för avtal enligt 9 § ska det, i stäl­let för vad som anges i andra styc­ket, i ett avtal enligt 16 § före­skri­vas antingen
   1. att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let, eller
   2. att lag­stift­ningen i mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets hem­land är tillämp­lig på avta­let och att det lan­dets dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let. Lag (2011:882).

18 §   För­va­rings­in­sti­tu­tet för en mot­ta­gar­fond ska ome­del­bart under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen, det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den och för­va­rings­in­sti­tu­tet för matar­fon­den om det upp­täc­ker fel eller för­sum­mel­ser i för­valt­ningen av mot­ta­gar­fon­den som bedöms få nega­tiva kon­se­kven­ser för matar­fon­den. Lag (2011:882).

Revi­so­rer

19 §   Om de fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den respek­tive mot­ta­gar­fon­den har olika revi­so­rer, ska revi­so­rerna utbyta den infor­ma­tion och ha den sam­ord­ning som behövs för att de ska kunna full­göra sina skyl­dig­he­ter. Lag (2011:882).

20 §   För att säker­ställa sådant utbyte av infor­ma­tion och sådan sam­ord­ning som avses i 19 § ska det fin­nas ett avtal mel­lan revi­so­rerna för matar­fon­den och mot­ta­gar­fon­den. Avta­let ska inne­hålla åtminstone sådana upp­gif­ter som anges i arti­kel 27 i kom­mis­sio­nens direk­tiv 2010/44/EU.

Pla­ce­ringen av medel enligt 1 § får inte ske för­rän avta­let har bör­jat gälla. Lag (2011:882).

21 §   Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i en mot­ta­gar­fond, ska det i det avtal som avses i 20 § före­skri­vas att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let.

Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag, ska det i det avtal som avses i 20 § före­skri­vas att det lands lag som är tillämp­ligt på det avtal som avses i 9 § ska tilläm­pas även på avta­let enligt 20 § och att dom­sto­larna i det lan­det ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let.

Om det sak­nas för­ut­sätt­ningar för avtal enligt 9 § ska det, i stäl­let för vad som anges i andra styc­ket, i ett avtal enligt 20 § före­skri­vas antingen
   1. att svensk lag är tillämp­lig på avta­let och att svenska dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let, eller
   2. att lag­stift­ningen i mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets hem­land är tillämp­lig på avta­let och att det lan­dets dom­sto­lar ska pröva tvis­ter med anled­ning av avta­let. Lag (2011:882).

22 §   Om en matar­fond har ett annat räken­skapsår än mot­ta­gar­fon­den, ska den revi­sor som grans­kar räken­ska­perna för mot­ta­gar­fon­den upp­rätta en sär­skild gransk­nings­rap­port som omfat­tar tiden från utgången av mot­ta­gar­fon­dens räken­skapsår till utgången av matar­fon­dens räken­skapsår. Lag (2011:882).

23 §   I revi­sions­be­rät­tel­sen för en matar­fond ska revi­sions­be­rät­tel­sen för mot­ta­gar­fon­den beak­tas. I revi­sions­be­rät­tel­sen ska det anges om det finns avvi­kel­ser i revi­sions­be­rät­tel­sen för mot­ta­gar­fon­den och vilka kon­se­kven­ser de får för matar­fon­den. Lag (2011:882).

Infor­ma­tion om matar­fon­der och mot­ta­gar­fon­der

24 §   I allt mark­nads­fö­rings­ma­te­rial avse­ende matar­fon­den ska det anges att fond­med­len till minst 85 pro­cent av fon­dens värde pla­ce­ras i ande­lar i en mot­ta­gar­fond. Lag (2011:882).

25 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond ska på begä­ran kost­nads­fritt lämna eller skicka mot­ta­gar­fon­dens infor­ma­tions­bro­schyr, års­be­rät­telse och halv­års­re­do­gö­relse i pap­pers­form till matar­fon­dens andelsä­gare och den som avser att köpa ande­lar i matar­fon­den. Lag (2011:882).

26 §   Om en matar­fonds medel pla­ce­ras i ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag, ska det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den ge in mot­ta­gar­fond­fö­re­ta­gets aktu­ella infor­ma­tions­bro­schyr, fak­tab­lad, års­be­rät­telse och halv­års­re­do­gö­relse till Finan­sin­spek­tio­nen. Lag (2011:882).

Finan­sin­spek­tio­nens under­rät­tel­se­skyl­dig­het

27 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta det fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond om varje ingri­pande enligt 12 kap. mot det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den eller enligt 15 kap. lagen (2004:297) om bank- och finan­sie­rings­rö­relse mot för­va­rings­in­sti­tu­tet för mot­ta­gar­fon­den med anled­ning av åsi­do­sät­tande av kra­ven i detta kapi­tel.

Finan­sin­spek­tio­nen ska även under­rätta det fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond om en revi­sors rap­port enligt 10 kap. 8 § som gäl­ler det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den.

Om ett matar­fond­fö­re­tags medel pla­ce­ras i en mot­ta­gar­fond, ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i matar­fond­fö­re­ta­gets hem­land om ingri­pan­den eller en revi­sors rap­port som avses i första och andra styc­kena. Lag (2011:882).

28 §   Om en behö­rig myn­dig­het har under­rät­tat Finan­sin­spek­tio­nen om ett ingri­pande eller en revi­sors rap­port som rör ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag, ska inspek­tio­nen ome­del­bart under­rätta varje fond­bo­lag som för­val­tar en berörd matar­fond.
Lag (2011:882).

Sena­re­lägg­ning av för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar

29 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond får sena­re­lägga för­sälj­ning och inlö­sen av ande­lar i fon­den under den tid som ande­lar i mot­ta­gar­fon­den är före­mål för sådan sena­re­lägg­ning.
I sådana fall gäl­ler 4 kap. 13 a § andra och tredje styc­kena.
Lag (2011:882).

Upp­lös­ning av en mot­ta­gar­fond

30 §   En matar­fond ska upp­lö­sas om mot­ta­gar­fon­den upp­lö­ses, såvida inte Finan­sin­spek­tio­nen, efter ansö­kan av det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den, god­kän­ner att
   1. matar­fon­dens medel pla­ce­ras i en annan mot­ta­gar­fond enligt 6 §, eller
   2. fond­be­stäm­mel­serna änd­ras på annat sätt enligt 4 kap. 9 §.
Lag (2011:882).

31 §   Under­rät­telse om att matar­fon­den ska upp­lö­sas eller en full­stän­dig ansö­kan enligt 30 § 1 eller 2 ska ges in till Finan­sin­spek­tio­nen senast två måna­der från det att fond­bo­la­get som för­val­tar matar­fon­den fått infor­ma­tion om att mot­ta­gar­fon­den ska upp­lö­sas.

Om fond­bo­la­get fått sådan infor­ma­tion mer än fem måna­der före den dag då upp­lös­ningen av mot­ta­gar­fon­den ska inle­das, ska under­rät­tel­sen eller den full­stän­diga ansö­kan dock ges in senast tre måna­der före den dag då upp­lös­ningen av mot­ta­gar­fon­den ska inle­das. Lag (2011:882).

32 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut i en fråga som avses i 30 § 1 eller 2 inom 15 arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in. Lag (2011:882).

33 §   Fond­bo­la­get som för­val­tar matar­fon­den ska under­rätta det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den om Finan­sin­spek­tio­nens beslut i en fråga som avses i 30 § 1 eller 2. Lag (2011:882).

34 §   Om matar­fon­den ska upp­lö­sas enligt 30 § ska för­valt­ningen över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet. Över­ta­gan­det får ske tidi­gast tre måna­der från det att de änd­rade för­hål­lan­dena kun­gjorts enligt 35 §, om inte Finan­sin­spek­tio­nen beslu­tar att över­ta­gan­det får ske tidi­gare. Lag (2011:882).

35 §   Infor­ma­tion om att matar­fon­den ska upp­lö­sas och för­valt­ningen över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet ska utan dröjs­mål kun­gö­ras av fond­bo­la­get i Post- och Inri­kes Tid­ningar samt fin­nas att tillgå hos fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet.

Finan­sin­spek­tio­nen får i ett enskilt fall besluta om undan­tag från kra­vet på kun­gö­rande, om det finns sär­skilda skäl för det. Lag (2011:882).

36 §   Ett för­va­rings­in­sti­tut som har över­ta­git för­valt­ningen av en matar­fond enligt 34 § ska sna­rast upp­lösa fon­den genom att sälja till­gång­arna i fon­den och skifta ut net­to­be­håll­ningen till fon­dan­delsä­garna.

För för­va­rings­in­sti­tu­tets för­valt­ning av matar­fon­den gäl­ler 9 kap. 3 §, 5 § andra styc­ket och 6 § i tillämp­liga delar.
Lag (2011:882).

37 §   Medel som till­fal­ler matar­fon­den när mot­ta­gar­fon­den upp­lö­ses får bestå av pengar eller finan­si­ella instru­ment. De till­gångar som mot­ta­gits får för­val­tas till dess matar­fon­den ska upp­lö­sas eller fond­med­len pla­ce­ras i enlig­het med till­stånd som avses i 30 § 1 eller 2. Lag (2011:882).

Fusion eller del­ning av en mot­ta­gar­fond

38 §   En matar­fond ska upp­lö­sas om mot­ta­gar­fon­den fusio­ne­ras eller delas, såvida inte Finan­sin­spek­tio­nen, efter ansö­kan av det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den, god­kän­ner att
   1. matar­fon­dens medel pla­ce­ras i en annan mot­ta­gar­fond enligt 6 §, eller
   2. fond­be­stäm­mel­serna änd­ras på annat sätt enligt 4 kap. 9 §.

Om det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den avser att efter fusio­nen eller del­ningen pla­cera matar­fon­dens medel i samma mot­ta­gar­fond och änd­ring av fond­be­stäm­mel­serna inte krävs, ska fond­bo­la­get i stäl­let för det som anges i första styc­ket anmäla detta till Finan­sin­spek­tio­nen. Lag (2011:882).

39 §   Under­rät­telse om att matar­fon­den ska upp­lö­sas, en full­stän­dig ansö­kan enligt 38 § första styc­ket 1 eller 2, eller en anmä­lan enligt 38 § andra styc­ket ska ges in till Finan­sin­spek­tio­nen senast en månad från det att fond­bo­la­get som för­val­tar matar­fon­den fått infor­ma­tion om att mot­ta­gar­fon­den ska fusio­ne­ras eller delas.

Om fond­bo­la­get fått sådan infor­ma­tion mer än fyra måna­der före den dag då fusio­nen eller del­ningen ska genom­fö­ras, ska under­rät­tel­sen, den full­stän­diga ansö­kan eller anmä­lan dock ges in senast tre måna­der före den dag då fusio­nen eller del­ningen ska genom­fö­ras. Lag (2011:882).

40 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut i en fråga som avses i 38 § första styc­ket 1 eller 2 inom 15 arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in. Lag (2011:882).

41 §   Fond­bo­la­get som för­val­tar matar­fon­den ska under­rätta det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den om Finan­sin­spek­tio­nens beslut i en fråga som avses i 38 § första styc­ket 1 eller 2.
Lag (2011:882).

42 §   Om matar­fon­den ska upp­lö­sas enligt 38 § ska för­valt­ningen över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet. Över­ta­gan­det får ske tidi­gast tre måna­der från det att de änd­rade för­hål­lan­dena kun­gjorts enligt 43 §, om inte Finan­sin­spek­tio­nen beslu­tar att över­ta­gan­det får ske tidi­gare.

Fond­bo­la­get ska utan dröjs­mål under­rätta det fond­bo­lag som för­val­tar mot­ta­gar­fon­den om beslu­tet att upp­lösa matar­fon­den.
Lag (2011:882).

43 §   Infor­ma­tion om att matar­fon­den ska upp­lö­sas och för­valt­ningen över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet ska utan dröjs­mål kun­gö­ras av fond­bo­la­get i Post- och Inri­kes Tid­ningar samt fin­nas att tillgå hos fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet.

Finan­sin­spek­tio­nen får i ett enskilt fall besluta om undan­tag från kra­vet på kun­gö­rande, om det finns sär­skilda skäl för det. Lag (2011:882).

44 §   Ett för­va­rings­in­sti­tut som har över­ta­git för­valt­ningen av en matar­fond enligt 42 § ska sna­rast upp­lösa fon­den genom att sälja till­gång­arna i fon­den och skifta ut net­to­be­håll­ningen till fon­dan­delsä­garna.

För för­va­rings­in­sti­tu­tets för­valt­ning av matar­fon­den gäl­ler 9 kap. 3 §, 5 § andra styc­ket och 6 § i tillämp­liga delar.
Lag (2011:882).

45 §   Fond­bo­la­get som för­val­tar matar­fon­den ska begära inlö­sen av fon­dan­de­larna i mot­ta­gar­fon­den om Finan­sin­spek­tio­nen har avsla­git en ansö­kan om god­kän­nande som avses i 38 § första styc­ket 1 eller 2 eller inte har med­de­lat beslut i frå­gan senast arbets­da­gen före den sista dag då ande­lar i mot­ta­gar­fon­den får lösas in innan fusio­nen eller del­ningen genom­förs.

Sådan inlö­sen ska också ske om matar­fon­den ska upp­lö­sas enligt 38 § eller om det behövs för att säker­ställa andelsä­gar­nas rätt till inlö­sen av ande­lar i matar­fon­den enligt 7 § eller 4 kap. 9 b §. Lag (2011:882).

46 §   Medel som till­fal­ler matar­fon­den när ande­lar i mot­ta­gar­fon­den inlö­ses enligt 45 § får bestå av pengar eller finan­si­ella instru­ment. De till­gångar som mot­ta­gits får för­val­tas till dess matar­fon­den ska upp­lö­sas eller fond­med­len pla­ce­ras i enlig­het med till­stånd som avses i 38 § första styc­ket 1 eller 2. Lag (2011:882).

Sär­skilda bestäm­mel­ser om mot­ta­gar­fon­der och mot­ta­gar­fond­fö­re­tag

47 §   En mot­ta­gar­fond som har minst två matar­fon­der som andelsä­gare behö­ver inte vara öppen för kapi­tal­till­skott från all­män­he­ten. Lag (2011:882).

48 §   Ett mot­ta­gar­fond­fö­re­tag vars ande­lar inte mark­nads­förs här i lan­det på annat sätt än att de inne­has av en eller flera matar­fon­der behö­ver inte upp­fylla kra­ven i 1 kap. 7 §.

Ett fond­bo­lag som inte mark­nads­för ande­lar i en mot­ta­gar­fond i ett annat land inom EES på annat sätt än att de inne­has av ett eller flera matar­fond­fö­re­tag behö­ver inte upp­fylla kra­ven i 2 kap. 15 c § första styc­ket. Lag (2011:882).

49 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en mot­ta­gar­fond ska till Finan­sin­spek­tio­nen lämna upp­gift om varje matar­fond eller matar­fond­fö­re­tag vars medel pla­ce­ras i mot­ta­gar­fon­den.

Om en sådan upp­gift avser ett matar­fond­fö­re­tag, ska Finan­sin­spek­tio­nen lämna upp­gif­ten till behö­rig myn­dig­het i matar­fond­fö­re­ta­gets hem­land. Lag (2011:882).

50 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en mot­ta­gar­fond får inte ta ut någon avgift av matar­fon­den för för­sälj­ning eller inlö­sen av ande­lar i mot­ta­gar­fon­den. Lag (2011:882).

51 §   Ett fond­bo­lag som för­val­tar en mot­ta­gar­fond ska på begä­ran lämna den infor­ma­tion som avses i 4 kap. 20 § även till för­va­rings­in­sti­tu­tet och revi­sorn för matar­fon­den.
Lag (2011:882).

52 §   En fusion eller en del­ning av en mot­ta­gar­fond får genom­fö­ras tidi­gast 60 dagar från det att den infor­ma­tion som avses i 8 kap. 8 eller 25 § läm­nats till
   1. andelsä­garna i mot­ta­gar­fon­den, och
   2. behö­rig myn­dig­het i matar­fond­fö­re­ta­gets hem­land, om mot­ta­gar­fon­den har ett matar­fond­fö­re­tag som andelsä­gare.
Lag (2011:882).

53 §   Om en mot­ta­gar­fond ska delas har det fond­bo­lag som för­val­tar en matar­fond rätt att lösa in ande­larna i mot­ta­gar­fon­den innan del­ningen genom­förs. Fond­bo­la­get ska ges möj­lig­het att begära inlö­sen under minst 30 dagar från dagen för under­rät­tel­sen om del­ningen enligt 8 kap. 25 §.
Lag (2011:882).

54 §   En mot­ta­gar­fond får upp­lö­sas enligt 9 kap. 2 § tidi­gast tre måna­der från det att det kun­gjorts enligt 9 kap. 4 § första styc­ket att för­valt­ningen av fon­den ska över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet och en under­rät­telse om över­ta­gan­det läm­nats till
   1. det fond­bo­lag som för­val­tar matar­fon­den,
   2. Finan­sin­spek­tio­nen, om mot­ta­gar­fon­den har en matar­fond som andelsä­gare, och
   3. behö­rig myn­dig­het i matar­fond­fö­re­ta­gets hem­land, om mot­ta­gar­fon­den har ett matar­fond­fö­re­tag som andelsä­gare.
Lag (2011:882).


6 kap. Kapit­let har upp­hävts genom lag (2013:563).


7 kap. Port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment

1 §   Ett fond­bo­lag som enligt 1 kap. 4 § har till­stånd för port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment får, efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen,
   1. ta emot fon­dan­de­lar för för­va­ring, dock inte sådana fon­dan­de­lar som ingår i en vär­de­pap­pers­fond, ett fond­fö­re­tag eller en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond som för­val­tas av fond­bo­la­get,
   2. ta emot medel med redo­vis­nings­skyl­dig­het, och
   3. lämna inve­ste­rings­råd avse­ende sådana finan­si­ella instru­ment som avses i 5 kap.

Medel som tas emot med redo­vis­nings­skyl­dig­het enligt första styc­ket 2 ska ome­del­bart avskil­jas från bola­gets egna till­gångar. Lag (2017:1143).

2 §   Ett fond­bo­lag får inte pla­cera en inve­ste­ra­res till­gångar i ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond, en alter­na­tiv inve­ste­rings­fond eller ett fond­fö­re­tag som fond­bo­la­get för­val­tar, direkt eller på upp­drag av någon annan fond­för­val­tare, om inte inve­ste­ra­ren har god­känt detta på för­hand. Lag (2013:563).

3 §   Ett fond­bo­lag som utför dis­kre­tio­när port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment ska i denna för­valt­ning och när det utför tjäns­ter enligt 1 § första styc­ket tillämpa 8 kap. 9-12, 14-16 och 22 §§ och 9 kap. 1, 3-6, 9, 10, 12-23 a, 25 a-29, 30 a och 40 §§, 41 § första styc­ket och 43 § lagen (2007:528) om vär­de­pap­pers­mark­na­den. Lag (2021:969).


8 kap. Fusion och del­ning av vär­de­pap­pers­fon­der m.m.

Vad en fusion inne­bär

1 §   Två eller flera vär­de­pap­pers­fon­der får läg­gas sam­man genom att samt­liga till­gångar och skul­der i en eller flera av fon­derna över­förs till en annan fond mot veder­lag till andelsä­garna i den eller de över­lå­tande fon­derna (fusion). Vid fusio­nen upp­lö­ses den eller de över­lå­tande fon­derna.

Fusion kan ske
   1. mel­lan den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den på ena sidan och en eller flera över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­der på den andra (absorp­tion), eller
   2. mel­lan två eller flera över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­der genom att de bil­dar en ny över­ta­gande vär­de­pap­pers­fond (kom­bi­na­tion). Lag (2011:882).

Fusions­ve­der­lag

2 §   Veder­la­get till andelsä­garna i den eller de över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­derna (fusions­ve­der­la­get) ska bestå av ande­lar i den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den. Om det behövs för att genom­föra fusio­nen, får fusions­ve­der­la­get även bestå av pengar. Den delen av veder­la­get får dock uppgå till högst tio pro­cent av vär­det av andelsä­gar­nas ande­lar i den över­lå­tande fon­den. Lag (2011:882).

Fusions­plan

3 §   Det eller de fond­bo­lag som för­val­tar de vär­de­pap­pers­fon­der som ska ingå i fusio­nen ska upp­rätta en fusions­plan som är gemen­sam för fon­derna.

Fusions­pla­nen ska inne­hålla upp­gif­ter om
   1. vilka fon­der som ska ingå i fusio­nen och vil­ket slag av fusion enligt 1 § andra styc­ket som avses,
   2. bak­grun­den till och syf­tet med fusio­nen,
   3. fusio­nens san­no­lika kon­se­kven­ser för fon­dan­delsä­garna,
   4. vilka meto­der som ska använ­das för vär­de­ring av till­gångar och skul­der vid tid­punk­ten för beräk­ning av utby­tes­för­hål­lan­det enligt 4 §,
   5. vil­ken metod som ska använ­das för beräk­ning av det utby­tes­för­hål­lande som avses i 4 §,
   6. den pla­ne­rade tid­punk­ten för genom­fö­ran­det av fusio­nen, och
   7. tillämp­liga reg­ler för över­fö­ring av till­gångar och utbyte av fon­dan­de­lar.

Vid kom­bi­na­tion ska fusions­pla­nen även inne­hålla den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­dens fond­be­stäm­mel­ser.
Lag (2011:882).

4 §   Det eller de fond­bo­lag som avses i 3 § ska fast­ställa tid­punk­ten för beräk­ning av utby­tes­för­hål­lan­det mel­lan ande­lar i den över­lå­tande och den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den samt, i före­kom­mande fall, kon­tant ersätt­ning. Tid­punk­ten ska fast­stäl­las till en dag som infal­ler före den dag då fusio­nen genom­förs. Lag (2011:882).

Utlå­tande av för­va­rings­in­sti­tut

5 §   Varje för­va­rings­in­sti­tut för de vär­de­pap­pers­fon­der som ska ingå i fusio­nen ska i ett utlå­tande för var och en av de fon­der vars till­gångar insti­tu­tet för­va­rar bekräfta att upp­gif­terna i fusions­pla­nen enligt 3 § andra styc­ket 1, 6 och 7 är för­en­liga med bestäm­mel­serna i denna lag och fon­der­nas fond­be­stäm­mel­ser. Lag (2011:882).

Revi­sors­gransk­ning

6 §   En revi­sor ska granska
   1. de meto­der som ska använ­das för vär­de­ring av till­gångar och skul­der vid tid­punk­ten för beräk­ning av utby­tes­för­hål­lan­det enligt 4 §,
   2. den kon­tanta ersätt­ningen per andel, och
   3. den metod som ska använ­das för beräk­ning av det utby­tes­för­hål­lande som avses i 4 §.

Revi­sorn ska upp­rätta ett ytt­rande över gransk­ningen.

När fusio­nen har genom­förts ska revi­sorn lämna upp­gif­ter om det fast­ställda utby­tes­för­hål­lan­det till Finan­sin­spek­tio­nen.

Den revi­sor som utför gransk­ningen ska vara en auk­to­ri­se­rad eller god­känd revi­sor eller ett regi­stre­rat revi­sions­bo­lag.
Lag (2011:882).

7 §   Det eller de fond­bo­lag som för­val­tar de vär­de­pap­pers­fon­der som ska ingå i fusio­nen ska på begä­ran lämna revi­sorns ytt­rande enligt 6 § kost­nads­fritt till andelsä­garna i de över­lå­tande och över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­derna.
Lag (2011:882).

Infor­ma­tion till fon­dan­delsä­gare

8 §   När till­stånd till fusio­nen har getts ska de fond­bo­lag som för­val­tar vär­de­pap­pers­fon­derna som ingår i fusio­nen till­han­da­hålla lämp­lig och rätt­vi­sande infor­ma­tion om fusio­nen till andelsä­garna i fon­derna.

Av infor­ma­tio­nen ska det framgå
   1. bak­grun­den till och syf­tet med fusio­nen,
   2. de kon­se­kven­ser fusio­nen kan få för andelsä­garna,
   3. vilka rät­tig­he­ter andelsä­garna har i sam­band med fusio­nen enligt 11 §, och
   4. upp­gif­ter om för­fa­ran­det och den pla­ne­rade tid­punk­ten för genom­fö­ran­det av fusio­nen.

Till­sam­mans med infor­ma­tio­nen till andelsä­garna i en över­lå­tande vär­de­pap­pers­fond ska den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­dens fak­tab­lad läm­nas. Om fak­tab­la­det änd­rats i sam­band med fusio­nen ska det också läm­nas till andelsä­garna i den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den.

Infor­ma­tio­nen enligt första-​​tredje styc­kena ska även till­han­da­hål­las den som innan fusio­nen genom­förs teck­nar ande­lar i någon av vär­de­pap­pers­fon­derna samt den som begär sådan infor­ma­tion som avses i 4 kap. 20 § första styc­ket.
Lag (2011:882).

Till­stånd till fusion

9 §   Det fond­bo­lag som för­val­tar en över­lå­tande vär­de­pap­pers­fond ska ansöka om till­stånd till fusion hos Finan­sin­spek­tio­nen.

Föl­jande hand­lingar ska läm­nas till­sam­mans med ansö­kan:
   1. fusions­plan enligt 3 §,
   2. utlå­tande av för­va­rings­in­sti­tut enligt 5 §,
   3. revi­sorns ytt­rande enligt 6 §, och
   4. den infor­ma­tion som ska till­han­da­hål­las andelsä­garna enligt 8 §.

Om en ansö­kan inte är full­stän­dig, ska Finan­sin­spek­tio­nen senast tio arbets­da­gar från det att en ansö­kan har läm­nats in begära att fond­bo­la­get kom­plet­te­rar den. Lag (2011:882).

10 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska ge till­stånd till en fusion om
   1. kra­ven enligt 3, 5, 6, 8 och 9 §§ är upp­fyllda, och
   2. ande­larna i den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den får mark­nads­fö­ras i de län­der där ande­larna i den över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­den mark­nads­förs enligt 2 kap. 15 c §.

Finan­sin­spek­tio­nen ska inom 20 arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut i till­stånds­frå­gan. Lag (2011:882).

Fon­dan­delsä­gar­nas rät­tig­he­ter vid en fusion

11 §   Andelsä­garna i de vär­de­pap­pers­fon­der som ska ingå i en fusion har rätt att få sina fon­dan­de­lar inlösta innan fusio­nen genom­förs, utan att andra avgif­ter tas ut än vad som mot­sva­rar kost­na­derna för att avveckla vär­de­pap­per med anled­ning av begärd inlö­sen.

I stäl­let för inlö­sen av fon­dan­de­larna får andelsä­garna låta byta dessa mot ande­lar i en annan vär­de­pap­pers­fond eller ett annat fond­fö­re­tag med lik­nande pla­ce­rings­in­rikt­ning som för­val­tas av samma fond­bo­lag eller av ett bolag som direkt eller indi­rekt har samma led­ning eller ägare som fond­bo­la­get.

Möj­lig­het att begära inlö­sen eller utbyte av fon­dan­de­lar enligt första och andra styc­kena ska ges under minst 30 dagar från den dag infor­ma­tion om fusio­nen läm­nas till andelsä­garna enligt 8 §. Möj­lig­he­ten ska upp­höra senast fem arbets­da­gar före dagen för beräk­ning av utby­tes­för­hål­lan­det enligt 4 §.
Lag (2011:882).

Sena­re­lägg­ning av för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar

12 §   Finan­sin­spek­tio­nen får, efter ansö­kan av ett fond­bo­lag eller utan sådan ansö­kan, tillåta eller kräva att ett fond­bo­lag sena­re­läg­ger för­sälj­ning och inlö­sen av ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond som ingår i en fusion, om det är moti­ve­rat med hän­syn till fon­dan­delsä­gar­nas intres­sen. En sådan sena­re­lägg­ning får inte påverka andelsä­gar­nas rät­tig­he­ter enligt 11 §.

Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta behö­rig myn­dig­het i ett land där fon­dan­de­lar mark­nads­förs enligt 2 kap. 15 c § om sitt beslut. Fond­bo­la­get ska under­rätta andelsä­garna om beslu­tet.

Så snart orsa­kerna till sena­re­lägg­ningen upp­hört ska fond­bo­la­get anmäla detta till Finan­sin­spek­tio­nen.
Lag (2011:882).

Kost­na­der i sam­band med en fusion

13 §   Vär­de­pap­pers­fon­der som ingår i en fusion och andelsä­garna i fon­derna får inte belas­tas med kost­na­der som upp­kom­mer i sam­band med för­be­re­dan­det och genom­fö­ran­det av fusio­nen.
Lag (2011:882).

Fusio­nens rätts­verk­ningar

14 §   En fusion får genom­fö­ras tidi­gast tre måna­der från det att Finan­sin­spek­tio­nen gett till­stånd till fusio­nen.

Vid genom­fö­ran­det av fusio­nen inträ­der föl­jande rätts­verk­ningar.
   1. Den över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­dens till­gångar och skul­der över­förs till den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den.
   2. Andelsä­garna i den över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­den blir andelsä­gare i den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den och har, i före­kom­mande fall, rätt till kon­tant utbe­tal­ning av fusions­ve­der­lag.
   3. Den över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­den upp­lö­ses.
Lag (2011:882).

15 §   En fusion som fått rätts­ver­kan enligt 14 § får inte för­kla­ras ogil­tig. Lag (2011:882).

Under­rät­telse och offent­lig­gö­rande

16 §   Det fond­bo­lag som för­val­tar den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den ska under­rätta för­va­rings­in­sti­tu­tet för fon­den när över­fö­ringen av till­gångar och skul­der enligt 14 § andra styc­ket 1 har slut­förts.

Fond­bo­la­get ska under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen när fusio­nen har genom­förts och offent­lig­göra genom­fö­ran­det på sin webb­plats.
Lag (2011:882).

Grän­sö­ver­skri­dande fusion

17 §   En vär­de­pap­pers­fond får läg­gas sam­man med ett fond­fö­re­tag som i sitt hem­land har sådant till­stånd som avses i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG (grän­sö­ver­skri­dande fusion). Lag (2011:882).

18 §   Vid en grän­sö­ver­skri­dande fusion mel­lan en över­lå­tande vär­de­pap­pers­fond och ett över­ta­gande fond­fö­re­tag gäl­ler föl­jande bestäm­mel­ser i detta kapi­tel:

1 § om vad en fusion inne­bär,
2 § om fusions­ve­der­lag,
3 § om fusions­plan,
5 § om utlå­tande av för­va­rings­in­sti­tut,
6 och 7 §§ om revi­sors­gransk­ning,
8 § om infor­ma­tion till fon­dan­delsä­gare,
9 och 19-21 §§ om till­stånd till fusion,
11 § om fon­dan­delsä­gar­nas rät­tig­he­ter vid en fusion,
12 § om sena­re­lägg­ning av för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar,
13 § om kost­na­der i sam­band med en fusion, och

14 § andra styc­ket och 15 § om fusio­nens rätts­verk­ningar.

Det som anges om en över­ta­gande vär­de­pap­pers­fond eller ett fond­bo­lag som för­val­tar en sådan fond i 1-3 och 5 §§, 8 § tredje styc­ket första meningen och 14 § andra styc­ket gäl­ler på mot­sva­rande sätt för ett över­ta­gande fond­fö­re­tag eller ett för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar ett sådant fond­fö­re­tag.
Lag (2011:882).

19 §   Till­sam­mans med en ansö­kan enligt 9 § ska det över­ta­gande fond­fö­re­ta­gets infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad samt den infor­ma­tion som ska till­han­da­hål­las dess andelsä­gare läm­nas.
Lag (2011:882).

20 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska ome­del­bart lämna över en kopia av den full­stän­diga ansö­kan enligt 9 § till behö­rig myn­dig­het i det över­ta­gande fond­fö­re­ta­gets hem­land. Lag (2011:882).

21 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska god­känna att en över­lå­tande vär­de­pap­pers­fond får ingå i en grän­sö­ver­skri­dande fusion om
   1. kra­ven enligt 3, 5, 6, 8, 9 och 19 §§ är upp­fyllda,
   2. behö­rig myn­dig­het i det över­ta­gande fond­fö­re­ta­gets hem­land inte har med­de­lat att den har invänd­ningar mot den infor­ma­tion som ska läm­nas till andelsä­garna i fond­fö­re­ta­get, och
   3. ande­larna i det över­ta­gande fond­fö­re­ta­get får mark­nads­fö­ras i de län­der där ande­larna i den över­lå­tande vär­de­pap­pers­fon­den mark­nads­förs enligt 2 kap. 15 c § samt här i lan­det.

Finan­sin­spek­tio­nen ska inom 20 arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan har läm­nats in under­rätta fond­bo­la­get om sitt beslut.

Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta behö­rig myn­dig­het i det över­ta­gande fond­fö­re­ta­gets hem­land om beslu­tet.
Lag (2011:882).

22 §   Vid en grän­sö­ver­skri­dande fusion där en vär­de­pap­pers­fond är över­ta­gande fond gäl­ler föl­jande bestäm­mel­ser i detta kapi­tel:

4 § om tid­punkt för beräk­ning av utby­tes­för­hål­lande,
7 § om revi­sorns ytt­rande,
8 och 23 §§ om infor­ma­tion till fon­dan­delsä­gare,
11 § om fon­dan­delsä­gar­nas rät­tig­he­ter vid en fusion,
12 § om sena­re­lägg­ning av för­sälj­ning och inlö­sen av fon­dan­de­lar,
13 § om kost­na­der i sam­band med en fusion,
14 § första styc­ket om tid­punkt för genom­fö­rande av en fusion, samt

16 § om under­rät­telse och offent­lig­gö­rande. Lag (2011:882).

23 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska, efter det att behö­rig myn­dig­het i det över­lå­tande fond­fö­re­ta­gets hem­land över­läm­nat en kopia av ansö­kan om till­stånd till fusio­nen, bedöma om infor­ma­tio­nen till andelsä­garna i den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den upp­fyl­ler kra­ven i 8 §. Finan­sin­spek­tio­nen får senast 15 arbets­da­gar från det att kopian av ansö­kan över­läm­nats begära att det fond­bo­lag som för­val­tar den över­ta­gande vär­de­pap­pers­fon­den för­tyd­li­gar infor­ma­tio­nen. Inspek­tio­nen ska omgå­ende under­rätta behö­rig myn­dig­het i det över­lå­tande fond­fö­re­ta­gets hem­land om en sådan begä­ran.

Finan­sin­spek­tio­nen ska senast 20 arbets­da­gar från det att fond­bo­la­get har läm­nat in kom­plet­te­rande infor­ma­tion under­rätta behö­rig myn­dig­het i det över­lå­tande fond­fö­re­ta­gets hem­land om huruvida infor­ma­tio­nen upp­fyl­ler kra­ven.
Lag (2011:882).

24 §   Har upp­hävts genom lag (2013:563).

Del­ning av vär­de­pap­pers­fon­der

25 §   Ett fond­bo­lag får, efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen, dela en vär­de­pap­pers­fond. Till­stånd till en del­ning ska läm­nas om åtgär­den kan anses för­en­lig med fon­dan­delsä­gar­nas intres­sen.

Ett fond­bo­lag som har fått till­stånd till en del­ning ska genast under­rätta andelsä­garna om den pla­ne­rade åtgär­den och Finan­sin­spek­tio­nens beslut. Denna infor­ma­tion ska också fin­nas att tillgå hos fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet. En del­ning får genom­fö­ras tidi­gast tre måna­der från dagen för Finan­sin­spek­tio­nens beslut. Om det kan antas att det lig­ger i andelsä­gar­nas intres­sen eller det annars finns skäl för det får inspek­tio­nen besluta att del­ningen får genom­fö­ras tidi­gare. Lag (2022:1725).

Ombild­nings­för­bud

26 §   En vär­de­pap­pers­fond får inte ombil­das till en spe­ci­al­fond eller någon annan typ av alter­na­tiv inve­ste­rings­fond. Lag (2013:563).


9 kap. Upp­hö­rande och över­lå­telse av för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond

1 §   Ett fond­bo­lags för­valt­ning av en vär­de­pap­pers­fond ska ome­del­bart tas över av fon­dens för­va­rings­in­sti­tut om
   1. Finan­sin­spek­tio­nen har åter­kal­lat fond­bo­la­gets till­stånd att driva fond­verk­sam­het,
   2. beslut har fat­tats om att fond­bo­la­get ska gå i tvångs­lik­vi­da­tion, eller
   3. fond­bo­la­get har för­satts i kon­kurs.

Om ett fond­bo­lag vill upp­höra med för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond, ska för­valt­ningen över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet vid den tid­punkt då verk­sam­he­ten upp­hör.

Har en vär­de­pap­pers­fond var­ken andelsä­gare eller fond­för­mö­gen­het får fond­bo­la­get, i stäl­let för det som anges i andra styc­ket, efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen avveckla fon­den. Fond­bo­la­get ska till­sam­mans med en ansö­kan om sådant till­stånd lämna ett intyg från bola­gets revi­sor om att fon­den sak­nar andelsä­gare och inte har några till­gångar eller skul­der.

Ett fond­bo­lag får efter till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen över­låta för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond till ett annat fond­bo­lag.

Ett över­ta­gande enligt andra eller fjärde styc­ket får ske tidi­gast tre måna­der från det att de änd­rade för­hål­lan­dena kun­gjorts enligt 4 §, om inte Finan­sin­spek­tio­nen beslu­tar att över­ta­gan­det får ske tidi­gare. Lag (2013:563).

2 §   Ett för­va­rings­in­sti­tut som har över­ta­git för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond från ett fond­bo­lag ska sna­rast över­låta för­valt­ningen av fon­den till ett annat fond­bo­lag om Finan­sin­spek­tio­nen tillå­ter det. I annat fall ska vär­de­pap­pers­fon­den upp­lö­sas genom att till­gång­arna i fon­den säljs och net­to­be­håll­ningen i fon­den skif­tas ut till fon­dan­delsä­garna. Lag (2013:563).

3 §   Om en fon­dan­delsä­gare inte har anmält sitt inne­hav inom fem år efter det att medel som utskif­tats enligt 2 § har kun­nat lyf­tas, har fon­dan­delsä­ga­ren för­lo­rat sin rätt att lyfta med­len. Sådana medel samt andra rest­be­lopp som inte har kun­nat skif­tas ut till andelsä­garna skall till­falla all­männa arvs­fon­den.

4 §   Infor­ma­tion om föl­jande för­änd­ringar i fråga om en vär­de­pap­pers­fond ska kun­gö­ras i Post- och Inri­kes Tid­ningar samt fin­nas att tillgå hos fond­bo­la­get och för­va­rings­in­sti­tu­tet, näm­li­gen att
   1. för­valt­ningen av fon­den ska över­lå­tas till en annan fond­för­val­tare,
   2. för­valt­ningen av fon­den ska över­tas av för­va­rings­in­sti­tu­tet, och
   3. för­va­rings­in­sti­tu­tet har beslu­tat att över­låta för­valt­ningen av fon­den till en fond­för­val­tare eller att upp­lösa fon­den.

Kun­gö­ran­det ska i fall som avses i första styc­ket 1 göras av det över­lå­tande fond­bo­la­get och i övriga fall av för­va­rings­in­sti­tu­tet.

Finan­sin­spek­tio­nen får i ett enskilt fall besluta om undan­tag från kra­vet på kun­gö­rande, om det finns sär­skilda skäl för det. Lag (2013:563).

5 §   Om för­valt­ningen av en vär­de­pap­pers­fond har över­ta­gits av en ny för­val­tare, ska denne full­göra de för­plik­tel­ser avse­ende fon­den som tidi­gare för­val­tare har på grund av denna lag.

Ett för­va­rings­in­sti­tut får inte utöva röst­rätt för aktier som ingår i en vär­de­pap­pers­fond som insti­tu­tet för­val­tar.
Lag (2013:563).

6 §   För sin för­valt­ning med anled­ning av upp­hö­rande eller över­lå­telse av en vär­de­pap­pers­fond har ett för­va­rings­in­sti­tut rätt till skä­lig ersätt­ning ur fon­den. Ersätt­ning­ens stor­lek ska bestäm­mas av Finan­sin­spek­tio­nen. Lag (2013:563).


10 kap. Till­syn

Till­sy­nen och dess omfatt­ning

1 §   Finan­sin­spek­tio­nen har till­syn över fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag som avses i 1 kap. 6 §, fond­fö­re­tag som avses i 1 kap. 7 § samt för­va­rings­in­sti­tut.

För fond­bo­lag och svenska för­va­rings­in­sti­tut omfat­tar till­sy­nen att verk­sam­he­ten drivs enligt denna lag, andra för­fatt­ningar som regle­rar före­ta­gets verk­sam­het, fond­be­stäm­mel­serna, före­ta­gets bolags­ord­ning, stad­gar eller reg­le­mente och interna instruk­tio­ner som har sin grund i en för­fatt­ning som regle­rar före­ta­gets verk­sam­het.

För för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag samt för­va­rings­in­sti­tut som dri­ver verk­sam­het från filial i Sve­rige omfat­tar till­sy­nen att före­ta­get föl­jer de lagar och andra för­fatt­ningar som gäl­ler för före­ta­gets verk­sam­het i Sve­rige samt, när en vär­de­pap­pers­fond för­val­tas enligt 1 kap. 6 b §, det som anges i fond­be­stäm­mel­serna. Lag (2013:563).

2 §   Fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag som avses i 1 § första styc­ket samt för­va­rings­in­sti­tut ska lämna Finan­sin­spek­tio­nen upp­lys­ningar om sin verk­sam­het och där­med sam­man­häng­ande omstän­dig­he­ter enligt före­skrif­ter som med­de­lats med stöd av denna lag.

Före­ta­gen ska, utö­ver det som anges i första styc­ket, lämna Finan­sin­spek­tio­nen de upp­lys­ningar som inspek­tio­nen begär.
Lag (2008:282).

2 a §   Rege­ringen eller den myn­dig­het som rege­ringen bestäm­mer med­de­lar före­skrif­ter om att vissa upp­gif­ter som enligt 2 § första styc­ket ska läm­nas till Finan­sin­spek­tio­nen i stäl­let ska läm­nas till Sta­tis­tiska cen­tral­by­rån. Lag (2014:486).

3 §   För över­vak­ningen av att denna lag följs, lik­som före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av lagen och andra för­fatt­ningar som regle­rar verk­sam­he­ten, får Finan­sin­spek­tio­nen begära att
   1. en fysisk eller juri­disk per­son till­han­da­hål­ler upp­gif­ter, hand­lingar eller annat, och
   2. den som för­vän­tas kunna lämna upp­lys­ningar i saken kom­mer till för­hör på tid och plats som inspek­tio­nen bestäm­mer.

Första styc­ket gäl­ler inte i den utsträck­ning upp­gifts­läm­nan­det skulle strida mot den i lag regle­rade tyst­nads­plik­ten för advo­ka­ter.

Finan­sin­spek­tio­nen får före­lägga den som inte föl­jer en begä­ran enligt första styc­ket att full­göra sin skyl­dig­het.
Lag (2018:542).

Plats­un­der­sök­ning

4 §   Finan­sin­spek­tio­nen får när det är nöd­vän­digt genom­föra en under­sök­ning hos
   1. ett fond­bo­lag,
   2. ett för­valt­nings­bo­lag eller fond­fö­re­tag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige, samt
   3. ett för­va­rings­in­sti­tut.

Finan­sin­spek­tio­nen får även genom­föra en under­sök­ning hos ett före­tag som har fått i upp­drag av ett fond­bo­lag eller ett för­valt­nings­bo­lag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige att utföra visst arbete eller vissa funk­tio­ner, om det behövs för till­sy­nen av fond­bo­la­get eller för­valt­nings­bo­la­get.
Lag (2011:882).

Sam­ar­bete och utbyte av infor­ma­tion

5 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska, i den utsträck­ning som föl­jer av Sve­ri­ges med­lem­skap i Euro­pe­iska uni­o­nen, i sin till­syns­verk­sam­het sam­ar­beta och utbyta infor­ma­tion med
   - andra behö­riga myn­dig­he­ter,
   - Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten,
   - Euro­pe­iska bank­myn­dig­he­ten,
   - Euro­pe­iska försäkrings-​​ och tjäns­te­pen­sions­myn­dig­he­ten,
   - Euro­pe­iska system­risk­nämn­den, och
   - Euro­pe­iska cen­tral­ban­ken.
Lag (2019:726).

5 a §   Finan­sin­spek­tio­nen får hän­skjuta frå­gor som rör ett för­fa­rande av en annan behö­rig myn­dig­het inom EES till Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten för tvist­lös­ning i de fall som fram­går av artik­larna 21.5, 101.8 och 108.5 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG.
Lag (2012:191).

6 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska inom ramen för sin befo­gen­het, efter begä­ran från en behö­rig myn­dig­het i ett annat land inom EES, lämna eller kon­trol­lera infor­ma­tion som behövs för att den utländska myn­dig­he­ten ska kunna utöva sin till­syn enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG. Den utländska myn­dig­he­ten får när­vara vid en under­sök­ning som utförs av Finan­sin­spek­tio­nen. Lag (2011:882).

6 a §   Finan­sin­spek­tio­nen ska inom ramen för sin befo­gen­het, efter begä­ran från en behö­rig myn­dig­het i ett annat land, lämna eller kon­trol­lera infor­ma­tion som behövs för att den utländska myn­dig­he­ten ska kunna utöva sin till­syn. Detta gäl­ler dock bara i den utsträck­ning det föl­jer av ett avtal om sam­ar­bete som Finan­sin­spek­tio­nen, med stöd av rege­ring­ens bemyn­di­gande, har ingått med den utländska myn­dig­he­ten.

Om en begä­ran avser rätts­lig hjälp i brott­mål, gäl­ler i stäl­let lagen (2000:562) om inter­na­tio­nell rätts­lig hjälp i brott­mål. Lag (2010:1861).

Revi­sion

7 §   Finan­sin­spek­tio­nen har rätt att för­ordna en eller flera revi­so­rer att till­sam­mans med övriga revi­so­rer delta i revi­sio­nen av ett fond­bo­lag. Inspek­tio­nen får när som helst åter­kalla ett sådant för­ord­nande och utse en ny revi­sor.

Revi­sorn har rätt att få skä­ligt arvode av bola­get för sitt arbete. Stor­le­ken på arvo­det beslu­tas av Finan­sin­spek­tio­nen.
Lag (2008:282).

8 §   En revi­sor ska ome­del­bart rap­por­tera till Finan­sin­spek­tio­nen om han eller hon när ett upp­drag i ett fond­bo­lag full­görs får kän­ne­dom om för­hål­lan­den som
   1. kan utgöra en väsent­lig över­trä­delse av någon för­fatt­ning som regle­rar bola­gets verk­sam­het,
   2. kan påverka bola­gets fort­satta drift nega­tivt, eller
   3. kan leda till att revi­sorn avstyr­ker att balans­räk­ningen eller resul­tat­räk­ningen fast­ställs eller till anmärk­ning enligt 9 kap. 33 eller 34 § aktie­bo­lags­la­gen (2005:551).

Revi­sorn har en mot­sva­rande rap­por­te­rings­skyl­dig­het om han eller hon får kän­ne­dom om för­hål­lan­den som avses i första styc­ket när ett upp­drag som revi­sorn har i fond­bo­la­gets moder­fö­re­tag eller dot­ter­fö­re­tag eller ett före­tag som har en likar­tad för­bin­delse med fond­bo­la­get full­görs. Lag (2008:282).

9 §   Skyl­dig­he­ten enligt 8 § att rap­por­tera till Finan­sin­spek­tio­nen gäl­ler i fond­bo­lag också för sär­skilda granskare som avses i 10 kap. 21 § aktie­bo­lags­la­gen (2005:551).
Lag (2008:282).

Sam­man­kal­lande av sty­relse eller stämma

10 §   Finan­sin­spek­tio­nen får sam­man­kalla sty­rel­sen i ett fond­bo­lag. Inspek­tio­nen får även begära att sty­rel­sen kal­lar till extra stämma. Om sty­rel­sen inte rät­tar sig efter en sådan begä­ran, får inspek­tio­nen utfärda kal­lel­sen.

Finan­sin­spek­tio­nen får när­vara vid en stämma och vid ett sådant sty­rel­se­sam­man­träde som inspek­tio­nen har sam­man­kal­lat samt delta i över­lägg­ning­arna. Lag (2008:282).

Avgif­ter till Finan­sin­spek­tio­nen

11 §   Fond­bo­lag samt för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag som anges i 1 § första styc­ket ska betala en årlig avgift för
   1. Finan­sin­spek­tio­nens verk­sam­het enligt
      a) denna lag,
      b) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131,
      c) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2088, och
      d) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2020/852, samt
   2. Sta­tis­tiska cen­tral­by­råns verk­sam­het enligt lagen (2014:484) om en data­bas för över­vak­ning av och till­syn över finans­mark­na­derna.

Finan­sin­spek­tio­nen får ta ut avgif­ter för pröv­ning av ansök­ningar, anmäl­ningar och under­rät­tel­ser enligt denna lag och Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131. Lag (2021:1217).

11 §   Fond­bo­lag samt för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag som anges i 1 § första styc­ket ska betala en årlig avgift för
   1. Finan­sin­spek­tio­nens verk­sam­het enligt
      a) denna lag,
      b) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131,
      c) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/1156,
      d) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2019/2088, och
      e) Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2020/852, samt
   2. Sta­tis­tiska cen­tral­by­råns verk­sam­het enligt lagen (2014:484) om en data­bas för över­vak­ning av och till­syn över finans­mark­na­derna.

Finan­sin­spek­tio­nen får ta ut avgif­ter för pröv­ning av ansök­ningar, anmäl­ningar och under­rät­tel­ser enligt denna lag och Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131.
Lag (2022:195).


11 kap. Sär­skilt om pröv­ningen av äga­res lämp­lig­het

1 §   Om ett direkt eller indi­rekt för­värv av aktier i ett fond­bo­lag skulle med­föra att för­vär­va­rens sam­man­lagda inne­hav utgör ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav, krävs till­stånd av Finan­sin­spek­tio­nen för för­vär­vet. Det­samma gäl­ler ett för­värv som inne­bär att ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav ökas
   1. så att det upp­går till eller över­sti­ger 20, 30 eller 50 pro­cent av akti­e­ka­pi­ta­let eller rös­te­ta­let för samt­liga aktier, eller
   2. så att fond­bo­la­get blir dot­ter­bo­lag.

Till­stånd enligt första styc­ket ska inhäm­tas före för­vär­vet.
Ansö­kan om till­stånd ska göras skrift­li­gen. Om för­vär­vet har gjorts genom bodel­ning, arv, tes­ta­mente, bolags­skifte eller på annat lik­nande sätt, krävs i stäl­let till­stånd för att för­vär­va­ren ska få behålla akti­erna. För­vär­va­ren ska då ansöka om till­stånd inom sex måna­der efter för­vär­vet.

Finan­sin­spek­tio­nen ska inom två arbets­da­gar från det att en full­stän­dig ansö­kan kom in till inspek­tio­nen skicka en bekräf­telse till för­vär­va­ren om att ansö­kan har tagits emot.
Lag (2011:882).

2 §   Frå­gan om till­stånd enligt 1 § till för­värv i ett fond­bo­lag får avgö­ras först efter sam­råd med behö­rig myn­dig­het i ett annat land inom EES, om för­vär­va­ren är
   1. ett i det lan­det auk­to­ri­se­rat vär­de­pap­pers­fö­re­tag, kre­di­tin­sti­tut, före­tag för elektro­niska pengar, för­säk­rings­fö­re­tag eller ett för­valt­nings­bo­lag som omfat­tas av Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG,
   2. ett moder­fö­re­tag till ett sådant före­tag som avses i 1, eller
   3. en fysisk eller juri­disk per­son som kon­trol­le­rar ett sådant före­tag som avses i 1. Lag (2011:882).

3 §   Till­stånd ska ges till för­värv som avses i 1 §, om för­vär­va­ren bedöms lämp­lig att utöva ett väsent­ligt infly­tande över led­ningen av ett fond­bo­lag och det kan antas att det till­tänkta för­vär­vet är eko­no­miskt sunt. Hän­syn ska tas till för­vär­va­rens san­no­lika påver­kan på verk­sam­he­ten i fond­bo­la­get.

Vid bedöm­ningen enligt första styc­ket ska för­vär­va­rens anse­ende och kapi­tal­styrka beak­tas. Det ska också beak­tas
   1. om den som till följd av för­vär­vet kom­mer att ingå i sty­rel­sen för fond­bo­la­get eller vara verk­stäl­lande direk­tör i detta bolag eller vara ersät­tare för någon av dem, har till­räck­lig insikt och erfa­ren­het för att delta i led­ningen av ett fond­bo­lag och även i övrigt är lämp­lig för en sådan upp­gift,
   2. om det finns skäl att anta att för­vär­va­ren kom­mer att mot­verka att fond­bo­la­gets verk­sam­het drivs på ett sätt som är för­en­ligt med denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het, och
   3. om det finns skäl att anta att för­vär­vet har sam­band med eller kan öka ris­ken för
      a) pen­ning­tvätt enligt 1 kap. 6 § lagen (2017:630) om åtgär­der mot pen­ning­tvätt och finan­sie­ring av ter­ro­rism, eller
      b) finan­sie­ring av ter­ro­rism enligt 6 § ter­ro­rist­brottsla­gen (2022:666) eller för­sök till sådant brott, avse­ende ter­ro­rist­brott enligt 4 § samma lag.

Om för­vär­va­ren är ett blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag, ska det vid bedöm­ningen av för­vär­va­rens anse­ende sär­skilt beak­tas om dess led­ning upp­fyl­ler de krav som ställs på led­ningen i ett sådant före­tag enligt 5 kap. 16 § lagen (2006:531) om sär­skild till­syn över finan­si­ella konglo­me­rat.

Om för­vär­vet skulle leda till nära för­bin­del­ser mel­lan fond­bo­la­get och någon annan, ska till­stånd ges bara om för­bin­del­serna inte hind­rar en effek­tiv till­syn av bola­get.
Lag (2022:673).

3 a §   Finan­sin­spek­tio­nens beslut i en fråga om till­stånd till för­värv som avses i 1 § ska med­de­las inom 60 arbets­da­gar från det att den bekräf­telse som avses i 1 § tredje styc­ket skic­ka­des (bedöm­nings­pe­ri­o­den). Om Finan­sin­spek­tio­nen begär kom­plet­te­rande upp­gif­ter, får bedöm­nings­pe­ri­o­den för­längas.

Finan­sin­spek­tio­nen ska anses ha bevil­jat till­stånd till för­vär­vet, om inspek­tio­nen inte inom bedöm­nings­pe­ri­o­den har med­de­lat beslut i fråga om ansö­kan.

Om Finan­sin­spek­tio­nen bevil­jar till­stånd till ett för­värv, får inspek­tio­nen besluta en viss tid inom vil­ken för­vär­vet ska genom­fö­ras. Inspek­tio­nen får besluta att för­länga tiden.
Lag (2011:882).

4 §   Den som har beslu­tat att avyttra ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav eller en så stor del av ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav att inne­ha­vet där­i­ge­nom kom­mer att under­stiga någon av de i 1 § första styc­ket angivna grän­serna, ska skrift­li­gen under­rätta Finan­sin­spek­tio­nen om detta. Lag (2011:882).

5 §   När ett fond­bo­lag får kän­ne­dom om ett för­värv eller en avytt­ring av aktier i bola­get som krä­ver till­stånd enligt 1 § eller under­rät­telse enligt 4 §, ska bola­get sna­rast anmäla för­vär­vet eller avytt­ringen till Finan­sin­spek­tio­nen.

När ett fond­bo­lag i andra fall får kän­ne­dom om att det har nära för­bin­del­ser med någon annan, ska bola­get sna­rast anmäla det till Finan­sin­spek­tio­nen.

Ett fond­bo­lag ska årli­gen till Finan­sin­spek­tio­nen anmäla nam­nen på de aktieä­gare som har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier i bola­get samt stor­le­ken på inne­ha­ven. Lag (2008:282).

6 §   Om en juri­disk per­son har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav i ett fond­bo­lag, ska den juri­diska per­so­nen sna­rast anmäla änd­ringar av vilka som ingår i dess led­ning till Finan­sin­spek­tio­nen.
Lag (2008:282).

7 §   Finan­sin­spek­tio­nen får besluta att äga­ren till ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier vid stäm­man inte får före­träda fler aktier än som mot­sva­rar ett inne­hav som inte är kva­li­fi­ce­rat
   1. om äga­ren mot­ver­kar eller kan antas komma att mot­verka att fond­bo­la­gets verk­sam­het drivs på ett sätt som är för­en­ligt med kra­ven i denna lag och andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het,
   2. om äga­ren i väsent­lig utsträck­ning har åsi­do­satt sina skyl­dig­he­ter i närings­verk­sam­het eller i andra eko­no­miska ange­lä­gen­he­ter eller gjort sig skyl­dig till all­var­lig brotts­lig­het,
   3. om äga­ren är ett blan­dat finan­si­ellt hol­ding­fö­re­tag och dess led­ning inte upp­fyl­ler de krav som ställs på led­ningen i ett sådant före­tag enligt 5 kap. 16 § lagen (2006:531) om sär­skild till­syn över finan­si­ella konglo­me­rat, eller
   4. om det finns skäl att anta att inne­ha­vet har sam­band med eller kan öka ris­ken för
      a) pen­ning­tvätt enligt 1 kap. 6 § lagen (2017:630) om åtgär­der mot pen­ning­tvätt och finan­sie­ring av ter­ro­rism, eller
      b) finan­sie­ring av ter­ro­rism enligt 6 § ter­ro­rist­brottsla­gen (2022:666) eller för­sök till sådant brott, avse­ende ter­ro­rist­brott enligt 4 § samma lag.

Om den som har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier inte har ansökt om till­stånd till ett för­värv som avses i 1 §, får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att inne­ha­va­ren vid stäm­man inte får före­träda akti­erna till den del de omfat­tas av ett krav på till­stånd.

Om någon i strid med ett beslut av Finan­sin­spek­tio­nen har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier, får inne­ha­va­ren inte före­träda akti­erna vid stäm­man till den del inne­ha­vet står i strid med beslu­tet. Lag (2022:673).

8 §   Finan­sin­spek­tio­nen får före­lägga en ägare som avses i 7 § första styc­ket att avyttra så stor del av akti­erna att inne­ha­vet där­ef­ter inte är kva­li­fi­ce­rat. En ägare som avses i 7 § andra eller tredje styc­ket får före­läg­gas att avyttra så stor del av akti­erna att inne­ha­vet inte står i strid med inspek­tio­nens beslut. Lag (2008:282).

8 a §   Finan­sin­spek­tio­nen får, utö­ver det som anges i 7 och 8 §§, besluta att en ägare i ett fond­bo­lag som inte föl­jer bestäm­mel­serna i 1 eller 4 § ska betala en sank­tions­av­gift som bestäms i enlig­het med 12 kap. 8-9 §§. Lag (2016:892).

9 §   Aktier som omfat­tas av ett för­bud enligt 7 § eller före­läg­gande enligt 8 § ska inte räk­nas med när det krävs sam­tycke av ägare till en viss del av akti­erna i fond­bo­la­get för att ett beslut ska bli gil­tigt eller en befo­gen­het ska få utövas. Detta gäl­ler dock inte om en för­val­tare har för­ord­nats enligt 10 §. Lag (2008:282).

10 §   Om det finns sär­skilda skäl, får Finan­sin­spek­tio­nen ansöka om att tings­rät­ten för­ord­nar en lämp­lig per­son att som för­val­tare före­träda sådana aktier som enligt 7 § inte får före­trä­das av äga­ren. En sådan ansö­kan prö­vas av tings­rät­ten i den ort där äga­ren har sin hem­vist. Om äga­ren inte har hem­vist i Sve­rige prö­vas ansö­kan av Stock­holms tings­rätt.

En för­val­tare har rätt till skä­lig ersätt­ning för arbete och utlägg. Ersätt­ningen ska beta­las av äga­ren till akti­erna och ska på begä­ran för­skot­te­ras av fond­bo­la­get. Om den betal­nings­skyl­dige inte god­tar för­val­ta­rens anspråk, fast­ställs ersätt­ningen av tings­rät­ten. Lag (2008:282).

11 §   Om ett fond­bo­lag har nära för­bin­del­ser med någon annan och detta hind­rar en effek­tiv till­syn av fond­bo­la­get, får Finan­sin­spek­tio­nen före­lägga inne­ha­vare av aktier som med­för att för­bin­del­serna är nära att avyttra så stor del av akti­erna att så inte längre är fal­let.

Finan­sin­spek­tio­nen får även besluta att den eller de som omfat­tas av ett före­läg­gande enligt första styc­ket inte får före­träda akti­erna vid stäm­man. I så fall ska bestäm­mel­serna i 10 § tilläm­pas. Lag (2008:282).


12 kap. Ingri­pan­den

Ingri­pan­den mot fond­bo­lag och för­va­rings­in­sti­tut samt vissa fysiska per­so­ner

1 §   Om ett fond­bo­lag eller ett för­va­rings­in­sti­tut har åsi­do­satt sina skyl­dig­he­ter enligt denna lag, andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets eller insti­tu­tets verk­sam­het, fond­be­stäm­mel­serna, bolags­ord­ningen eller interna instruk­tio­ner som har sin grund i en för­fatt­ning som regle­rar bola­gets eller insti­tu­tets verk­sam­het, ska Finan­sin­spek­tio­nen ingripa.

Finan­sin­spek­tio­nen ska då utfärda ett före­läg­gande att inom viss tid begränsa eller minska ris­kerna i verk­sam­he­ten i något avse­ende eller vidta någon annan åtgärd för att komma till rätta med situ­a­tio­nen, med­dela ett för­bud att verk­ställa beslut eller genom att göra en anmärk­ning. Om ett fond­bo­lags över­trä­delse är all­var­lig, ska bola­gets till­stånd åter­kal­las eller, om det är till­räck­ligt, var­ning med­de­las.
Lag (2016:892).

1 a §   Finan­sin­spek­tio­nen ska ingripa mot någon som ingår i ett fond­bo­lags sty­relse eller är dess verk­stäl­lande direk­tör, eller ersät­tare för någon av dem, om fond­bo­la­get
   1. har fått till­stånd att driva fond­verk­sam­het genom att lämna falska upp­gif­ter eller på annat otill­bör­ligt sätt,
   2. till­han­da­hål­ler dis­kre­tio­när port­följ­för­valt­ning i strid med 1 kap. 4 §,
   3. påbör­jar mark­nads­fö­ring av en av bola­get för­val­tad vär­de­pap­pers­fond i ett annat land inom EES innan en under­rät­telse om detta gjorts hos Finan­sin­spek­tio­nen i enlig­het med 2 kap. 15 c §,
   4. inte upp­fyl­ler grund­läg­gande krav på orga­ni­sa­tion och drift av verk­sam­he­ten enligt 2 kap. 17 § första styc­ket 1 eller 2 eller tredje styc­ket eller 17 f § eller före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av 13 kap. 1 § 11 avse­ende dessa bestäm­mel­ser,
   5. åsi­do­sät­ter sina skyl­dig­he­ter eller på annat sätt över­trä­der det som anges om upp­drags­av­tal i någon av 4 kap. 4-6 §§ eller 7 § första styc­ket,
   6. påbör­jar för­valt­ning och mark­nads­fö­ring av en vär­de­pap­pers­fond utan att fond­be­stäm­mel­serna god­känts enligt 4 kap. 9 §,
   7. vid upp­re­pade till­fäl­len låter bli att upp­rätta eller till­han­da­hålla infor­ma­tions­bro­schyr, fak­tab­lad, års­be­rät­telse och halv­års­be­rät­telse i enlig­het med 4 kap. 15-21 §§,
   8. vid upp­re­pade till­fäl­len pla­ce­rar medel i en vär­de­pap­pers­fond i strid med det som anges i någon av 5 kap. 1, 3-22, 24 eller 25 §§ eller i före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av 13 kap. 1 § 21, 22, 24 och 25 avse­ende dessa bestäm­mel­ser,
   9. inte upp­fyl­ler kra­ven på han­te­ring av ris­ker i 5 kap. 2 § första eller andra styc­ket eller i före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av 13 kap. 1 § 23 avse­ende dessa bestäm­mel­ser,
   10. i strid med 11 kap. 5 § första styc­ket låter bli att till Finan­sin­spek­tio­nen anmäla sådana för­värv och avytt­ringar som avses där,
   11. i strid med 11 kap. 5 § tredje styc­ket låter bli att till Finan­sin­spek­tio­nen anmäla nam­nen på de ägare som har ett kva­li­fi­ce­rat inne­hav av aktier i bola­get samt stor­le­ken på inne­ha­vet,
   12. har befun­nits ansva­rigt för en all­var­lig, upp­re­pad eller sys­te­ma­tisk över­trä­delse av lagen (2017:630) om åtgär­der mot pen­ning­tvätt och finan­sie­ring av ter­ro­rism eller före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av den lagen, eller
   13. har åsi­do­satt sina skyl­dig­he­ter enligt någon av artik­larna 5-10, 11.1-11.10, 12-14, 16.1, 16.2, 17, 18.1, 18.2, 19.1, 19.3, 19.4, 23-25, 26.1-26.8, 27, 28.1-28.8, 29, 30.1-30.4, 31.12 eller 45 i Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2022/2554.

Om en sådan per­son som anges i första styc­ket omfat­tas av tillstånds-​​ eller under­rät­tel­se­skyl­dig­het enligt 11 kap. 1 eller 4 § för för­värv eller avytt­ring av aktier i bola­get, ska första styc­ket 10 och 11 inte gälla för den per­so­nen i fråga om dessa aktier.

Ett ingri­pande enligt första styc­ket får ske bara om bola­gets över­trä­delse är all­var­lig och den fysiska per­so­nen i fråga upp­såt­li­gen eller av grov oakt­sam­het har orsa­kat över­trä­del­sen.

Ingri­pande får ske genom en eller båda av föl­jande sank­tio­ner:
   1. beslut att per­so­nen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för upp­re­pade all­var­liga över­trä­del­ser, per­ma­nent inte får vara sty­rel­se­le­da­mot eller verk­stäl­lande direk­tör i ett fond­bo­lag, eller ersät­tare för någon av dem, eller
   2. beslut om sank­tions­av­gift.
Lag (2024:1283).

1 b §   Finan­sin­spek­tio­nen ska ingripa mot någon som ingår i ett för­va­rings­in­sti­tuts sty­relse eller är dess verk­stäl­lande direk­tör, eller ersät­tare för någon av dem, om för­va­rings­in­sti­tu­tet
   1. låter bli att över­vaka en vär­de­pap­pers­fonds pen­ning­sflö­den i strid med 3 kap. 5 §,
   2. låter bli att för­vara en vär­de­pap­pers­fonds till­gångar eller på annat sätt över­trä­der det som anges i 3 kap. 6 och 7 §§, eller
   3. låter bli att utföra sina övriga upp­gif­ter i strid med 3 kap. 4 och 8 §§.

Ett ingri­pande enligt första styc­ket får ske endast om insti­tu­tets över­trä­delse är all­var­lig och per­so­nen i fråga upp­såt­li­gen eller av grov oakt­sam­het har orsa­kat över­trä­del­sen.

Ingri­pande sker genom beslut om sank­tions­av­gift.
Lag (2016:892).

2 §   Vid valet av sank­tion ska Finan­sin­spek­tio­nen ta hän­syn till hur all­var­lig över­trä­del­sen är och hur länge den pågått. Sär­skild hän­syn ska tas till över­trä­del­sens art, ska­dor som upp­stått och gra­den av ansvar.

Finan­sin­spek­tio­nen får avstå från ingri­pande om en över­trä­delse är ringa eller ursäkt­lig, om fond­bo­la­get eller för­va­rings­in­sti­tu­tet gör rät­telse eller om den fysiska per­so­nen ver­kat för att bola­get eller insti­tu­tet gör rät­telse eller om någon annan myn­dig­het har vid­ta­git åtgär­der mot bola­get, insti­tu­tet eller den fysiska per­so­nen och dessa åtgär­der bedöms till­räck­liga. Lag (2016:892).

2 a §   Utö­ver det som anges i 2 § ska i för­svå­rande rikt­ning beak­tas om fond­bo­la­get, för­va­rings­in­sti­tu­tet eller den fysiska per­so­nen tidi­gare har begått en över­trä­delse. Vid denna bedöm­ning bör sär­skild vikt fäs­tas vid om över­trä­del­serna är likar­tade och den tid som har gått mel­lan de olika över­trä­del­serna.

I förmild­rande rikt­ning ska beak­tas om
   1. bola­get, insti­tu­tet eller den fysiska per­so­nen i väsent­lig mån genom ett aktivt sam­ar­bete har under­lät­tat Finan­sin­spek­tio­nens utred­ning, och
   2. bola­get eller insti­tu­tet snabbt upp­hört med över­trä­del­sen, eller den fysiska per­so­nen snabbt ver­kat för att över­trä­del­sen ska upp­höra, sedan den anmälts till eller påta­lats av Finan­sin­spek­tio­nen. Lag (2016:892).

3 §   Om någon som ingår i ett fond­bo­lags sty­relse eller är verk­stäl­lande direk­tör inte upp­fyl­ler de krav som anges i 2 kap. 1 § 4, ska Finan­sin­spek­tio­nen åter­kalla bola­gets till­stånd. Detta får dock ske bara om inspek­tio­nen först har beslu­tat att påtala för fond­bo­la­get att per­so­nen inte upp­fyl­ler kra­ven och han eller hon ändå finns kvar i sty­rel­sen eller som verk­stäl­lande direk­tör efter det att en av inspek­tio­nen bestämd tid på högst tre måna­der har gått ut.

I stäl­let för att åter­kalla till­stån­det, får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att en sty­rel­se­le­da­mot eller verk­stäl­lande direk­tör inte längre får vara det. Inspek­tio­nen får då för­ordna en ersät­tare. Ersät­ta­rens upp­drag gäl­ler till dess bola­get har utsett en ny sty­rel­se­le­da­mot eller verk­stäl­lande direk­tör.

Det som sägs i första och andra styc­kena om verk­stäl­lande direk­tör ska tilläm­pas även på en ersät­tare för verk­stäl­lande direk­tör. Lag (2008:282).

4 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska åter­kalla ett fond­bo­lags till­stånd om bola­get
   1. har fått till­stån­det genom att lämna falska upp­gif­ter eller på något annat otill­bör­ligt sätt,
   2. inte inom ett år från det att till­stånd bevil­ja­des har bör­jat driva sådan verk­sam­het som till­stån­det avser,
   3. har för­kla­rat sig avstå från till­stån­det, eller
   4. under en sam­man­häng­ande tid av sex måna­der inte har dri­vit sådan verk­sam­het som till­stån­det avser.

I de fall som avses i första styc­ket 1, 2 och 4 får i stäl­let var­ning med­de­las om det är till­räck­ligt. Lag (2008:282).

4 a §   Innan Finan­sin­spek­tio­nen åter­kal­lar till­stån­det för ett fond­bo­lag som för­val­tar fond­fö­re­tag som avses i 2 kap. 12 § andra styc­ket eller 15 § andra styc­ket, ska inspek­tio­nen sam­råda med behö­rig myn­dig­het i fond­fö­re­ta­gets hem­land.
Lag (2011:882).

5 §   Finan­sin­spek­tio­nen ska ome­del­bart under­rätta behö­riga myn­dig­he­ter i de andra län­der inom EES där ett fond­bo­lag mark­nads­för ande­lar i en vär­de­pap­pers­fond som bola­get för­val­tar, när någon åtgärd enligt 1, 3 eller 4 § har vid­ta­gits mot bola­get. Lag (2011:882).

6 §   Om en behö­rig myn­dig­het har under­rät­tat Finan­sin­spek­tio­nen om att ett fond­bo­lag eller ett för­va­rings­in­sti­tut över­trätt före­skrif­ter som gäl­ler i det lan­det för sådana bolag eller insti­tut, får inspek­tio­nen vidta de åtgär­der som anges i 1, 2 och 3 §§ mot bola­get eller i 1 och 2 §§ mot insti­tu­tet, om det före­lig­ger någon omstän­dig­het som avses där. Inspek­tio­nen ska under­rätta den behö­riga myn­dig­he­ten om vilka åtgär­der som vid­tas.
Lag (2016:892).

Sank­tions­av­gift

7 §   Om ett fond­bo­lag har med­de­lats beslut om anmärk­ning eller var­ning enligt 1 § får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att fond­bo­la­get ska betala en sank­tions­av­gift. Det­samma gäl­ler om fond­bo­la­get har med­de­lats beslut om åter­kal­lelse eller var­ning i ett fall som avses i 4 § första styc­ket 1.

Om ett för­va­rings­in­sti­tut har med­de­lats beslut om anmärk­ning enligt 1 §, får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att för­va­rings­in­sti­tu­tet ska betala en sank­tions­av­gift.
Lag (2016:892).

Avgif­ten till­fal­ler sta­ten.

8 §   Sank­tions­av­gif­ten för ett fond­bo­lag eller ett för­va­rings­in­sti­tut ska fast­stäl­las till högst det högsta av
   1. ett belopp som per den 17 sep­tem­ber 2014 i kro­nor mot­sva­rade fem mil­jo­ner euro,
   2. tio pro­cent av bola­gets eller insti­tu­tets omsätt­ning eller, i före­kom­mande fall, mot­sva­rande omsätt­ning på kon­cern­nivå när­mast före­gå­ende räken­skapsår, eller
   3. två gånger den vinst som bola­get eller insti­tu­tet gjort till följd av regelö­ver­trä­del­sen, om belop­pet går att fast­ställa.

Sank­tions­av­gif­ten får inte bestäm­mas till ett lägre belopp än 5 000 kro­nor. Om över­trä­del­sen har skett under fond­bo­la­gets eller för­va­rings­in­sti­tu­tets första verk­sam­hetsår eller om upp­gif­ter om omsätt­ningen annars sak­nas eller är brist­fäl­liga, får omsätt­ningen upp­skat­tas.

Avgif­ten till­fal­ler sta­ten. Lag (2017:645).

8 a §   Sank­tions­av­gif­ten för en fysisk per­son ska fast­stäl­las till högst det högsta av
   1. ett belopp som per den 17 sep­tem­ber 2014 i svenska kro­nor mot­sva­rade fem mil­jo­ner euro,
   2. två gånger den vinst som den fysiska per­so­nen erhål­lit till följd av regelö­ver­trä­del­sen, om belop­pet går att fast­ställa, eller
   3. två gånger de kost­na­der som den fysiska per­so­nen und­vi­kit till följd av regelö­ver­trä­del­sen, om belop­pet går att fast­ställa.

Avgif­ten till­fal­ler sta­ten. Lag (2016:892).

9 §   När sank­tions­av­gif­tens stor­lek fast­ställs, ska sär­skild hän­syn tas till sådana omstän­dig­he­ter som anges i 2 och 2 a §§ samt till fond­bo­la­gets, för­va­rings­in­sti­tu­tets eller den fysiska per­so­nens finan­si­ella ställ­ning och, om det går att fast­ställa, den vinst som fond­bo­la­get, för­va­rings­in­sti­tu­tet eller den fysiska per­so­nen har erhål­lit till följd av regelö­ver­trä­del­sen eller de kost­na­der som und­vi­kits. Lag (2016:892).

Sank­tions­före­läg­gande

9 a §   Frå­gor om ingri­pan­den mot fysiska per­so­ner för över­trä­del­ser enligt 1 a eller 1 b § tas upp av Finan­sin­spek­tio­nen genom sank­tions­före­läg­gande.

Ett sank­tions­före­läg­gande inne­bär att den fysiska per­so­nen före­läggs att inom en viss tid god­känna ett ingri­pande enligt 1 a § fjärde styc­ket 1 eller 2 eller 1 b § tredje styc­ket som är bestämt till tid eller belopp.

När före­läg­gan­det har god­känts, gäl­ler det som ett dom­stols­av­gö­rande som fått laga kraft. Ett god­kän­nande som görs efter den tid som angetts i före­läg­gan­det är utan ver­kan. Lag (2016:892).

9 b §   Ett sank­tions­före­läg­gande ska inne­hålla upp­gift om
   1. den fysiska per­son som före­läg­gan­det avser,
   2. över­trä­del­sen och de omstän­dig­he­ter som behövs för att kän­ne­teckna den,
   3. de bestäm­mel­ser som är tillämp­liga på över­trä­del­sen, och
   4. den sank­tion som före­läggs per­so­nen.

Före­läg­gan­det ska också inne­hålla en upp­lys­ning om att ansö­kan om sank­tion kan komma att ges in till dom­stol, om före­läg­gan­det inte god­känns inom den tid som Finan­sin­spek­tio­nen anger. Lag (2016:892).

9 c §   Om ett sank­tions­före­läg­gande inte har god­känts inom angi­ven tid, får Finan­sin­spek­tio­nen ansöka hos dom­stol om att sank­tion ska beslu­tas. En sådan ansö­kan ska göras hos den för­valt­nings­rätt som är behö­rig att pröva ett över­kla­gande av Finan­sin­spek­tio­nens beslut om ingri­pande mot fond­bo­la­get eller för­va­rings­in­sti­tu­tet för samma över­trä­delse.

Pröv­nings­till­stånd krävs vid över­kla­gande till kam­mar­rät­ten.
Lag (2016:892).

9 d §   Ett sank­tions­före­läg­gande enligt 9 a § är utan ver­kan, om före­läg­gan­det inte har del­getts den som det rik­tas mot inom två år från den tid­punkt då över­trä­del­sen ägde rum. I ett sådant fall får inte hel­ler någon sank­tion enligt 9 c § första styc­ket beslu­tas. Lag (2023:827).

För­se­nings­av­gift

10 §   Om ett fond­bo­lag inte i tid läm­nar de upp­lys­ningar som det är skyl­digt att göra enligt före­skrif­ter som har med­de­lats med stöd av 13 kap. 1 § 32, får Finan­sin­spek­tio­nen besluta att bola­get ska betala en för­se­nings­av­gift på högst 100 000 kro­nor.

Avgif­ten till­fal­ler sta­ten. Lag (2023:234).

Verk­stäl­lig­het av beslut om sank­tions­av­gift och för­se­nings­av­gift

11 §   En sank­tions­av­gift eller för­se­nings­av­gift ska beta­las till Finan­sin­spek­tio­nen inom tret­tio dagar efter det att ett beslut om att ta ut avgif­ten fått laga kraft eller sank­tions­före­läg­gan­det god­känts eller den längre tid som anges i beslu­tet eller före­läg­gan­det. Lag (2016:892).

12 §   Finan­sin­spek­tio­nens beslut om sank­tions­av­gift eller för­se­nings­av­gift får verk­stäl­las enligt utsök­nings­bal­kens bestäm­mel­ser, om avgif­ten inte har beta­lats inom den tid som anges i 11 §. Lag (2016:892).

13 §   Om sank­tions­av­gif­ten eller för­se­nings­av­gif­ten inte beta­las inom den tid som anges i 11 §, ska Finan­sin­spek­tio­nen lämna den obe­talda avgif­ten för indriv­ning. Bestäm­mel­ser om indriv­ning av stat­liga ford­ringar finns i lagen (1993:891) om indriv­ning av stat­liga ford­ringar m.m. Lag (2016:892).

14 §   En sank­tions­av­gift eller för­se­nings­av­gift som har beslu­tats fal­ler bort i den utsträck­ning verk­stäl­lig­het inte har skett inom fem år från det att beslu­tet fick laga kraft eller sank­tions­före­läg­gan­det god­kän­des. Lag (2016:892).

Ingri­pande mot för­valt­nings­bo­lag och fond­fö­re­tag

15 §   Om ett för­valt­nings­bo­lag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige efter anmä­lan enligt 1 kap. 6 § åsi­do­sät­ter sina skyl­dig­he­ter enligt denna lag eller andra för­fatt­ningar som regle­rar bola­gets verk­sam­het i Sve­rige eller fond­be­stäm­mel­serna för en vär­de­pap­pers­fond som för­val­tas enligt 1 kap. 6 b §, får Finan­sin­spek­tio­nen före­lägga bola­get att göra rät­telse.

Om för­valt­nings­bo­la­get inte föl­jer före­läg­gan­det, ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i bola­gets hem­land.

Om rät­telse inte sker, får Finan­sin­spek­tio­nen vidta sådana åtgär­der som avses i 1 § andra styc­ket första meningen eller för­bjuda för­valt­nings­bo­la­get att påbörja nya trans­ak­tio­ner i Sve­rige. Inspek­tio­nen får också besluta att bola­get inte längre får för­valta en vär­de­pap­pers­fond. Innan en åtgärd enligt detta stycke vid­tas ska inspek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i bola­gets hem­land. I bråds­kande fall får inspek­tio­nen dock vidta en sådan åtgärd utan före­gå­ende före­läg­gande enligt första styc­ket eller under­rät­telse till hem­lands­myn­dig­he­ten. Denna, Euro­pe­iska kom­mis­sio­nen och Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten ska då under­rät­tas så snart som möj­ligt.

Om Finan­sin­spek­tio­nen har vid­ta­git en åtgärd enligt tredje styc­ket utan före­gå­ende före­läg­gande eller under­rät­telse till hem­lands­myn­dig­he­ten och kom­mis­sio­nen där­ef­ter har beslu­tat att åtgär­den ska undan­rö­jas, ska inspek­tio­nen göra det.
Lag (2012:191).

16 §   Om ett för­valt­nings­bo­lag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige efter anmä­lan enligt 1 kap. 6 § har fått sitt verk­sam­hets­till­stånd åter­kal­lat i hem­lan­det, ska Finan­sin­spek­tio­nen genast för­bjuda bola­get att påbörja nya trans­ak­tio­ner i Sve­rige. Lag (2008:282).

17 §   Om ett fond­fö­re­tag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige enligt 1 kap. 7 § åsi­do­sät­ter sina skyl­dig­he­ter enligt denna lag eller andra för­fatt­ningar som regle­rar före­ta­gets verk­sam­het i Sve­rige, får Finan­sin­spek­tio­nen före­lägga före­ta­get att göra rät­telse. Om rät­telse inte sker, får inspek­tio­nen för­bjuda före­ta­get att påbörja nya trans­ak­tio­ner i Sve­rige.

Finan­sin­spek­tio­nen ska under­rätta behö­rig myn­dig­het i före­ta­gets hem­land om åtgär­der som vid­ta­gits med stöd av denna para­graf. Lag (2011:882).

17 a §   Om Finan­sin­spek­tio­nen har skäl att anta att ett fond­fö­re­tag som dri­ver verk­sam­het i Sve­rige enligt 1 kap. 7 § vid mark­nads­fö­ringen åsi­do­sät­ter sina skyl­dig­he­ter enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2009/65/EG i annat fall än som avses i 17 §, ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i före­ta­gets hem­land.

Om rät­telse inte sker och detta inne­bär att inve­ste­ra­res intres­sen i Sve­rige ska­das, får Finan­sin­spek­tio­nen före­lägga fond­fö­re­ta­get att göra rät­telse eller för­bjuda fond­fö­re­ta­get att påbörja nya trans­ak­tio­ner i Sve­rige. Innan en sådan åtgärd vid­tas ska Finan­sin­spek­tio­nen under­rätta behö­rig myn­dig­het i före­ta­gets hem­land. Euro­pe­iska kom­mis­sio­nen och Euro­pe­iska värdepappers-​​ och mark­nads­myn­dig­he­ten ska ome­del­bart under­rät­tas när en sådan åtgärd vid­ta­gits. Lag (2012:191).

18 §   Har upp­hävts genom lag (2013:563).

Ingri­pande mot den som sak­nar till­stånd m.m.

19 §   Om någon dri­ver sådan verk­sam­het som omfat­tas av denna lag utan att vara berät­ti­gad till det, ska Finan­sin­spek­tio­nen före­lägga denne att upp­höra med verk­sam­he­ten.

Om det är osä­kert om lagen är tillämp­lig på en viss verk­sam­het, får inspek­tio­nen före­lägga den som dri­ver verk­sam­he­ten att lämna de upp­lys­ningar om verk­sam­he­ten som inspek­tio­nen behö­ver för att bedöma om så är fal­let.

Ett före­läg­gande enligt denna para­graf som avser ett utländskt före­tag får rik­tas mot såväl före­ta­get som den som i Sve­rige är verk­sam för före­ta­gets räk­ning.

Finan­sin­spek­tio­nen får även ingripa mot någon som dri­ver fond­verk­sam­het utan att vara berät­ti­gad till det genom beslut om sank­tions­av­gift enligt bestäm­mel­serna i detta kapi­tel.
Lag (2016:892).

Vite

20 §   Ett före­läg­gande eller för­bud enligt denna lag får för­e­nas med vite. Lag (2008:282).


13 kap. Bemyn­di­gan­den

1 §    /Upp­hör att gälla U:2025-​04-01/ Rege­ringen eller den myn­dig­het som rege­ringen bestäm­mer får med­dela före­skrif­ter om
   1. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta om det tar emot medel med redo­vis­nings­skyl­dig­het enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §,
   2. hur ett för­valt­nings­bo­lag eller fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla infor­ma­tion om de upp­gif­ter som avses i 1 kap. 6 c § första styc­ket och 8 § första styc­ket,
   3. på vil­ket språk ett för­valt­nings­bo­lag eller fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla funk­tio­nerna i 1 kap. 6 c § första styc­ket och 8 § första styc­ket,
   4. på vil­ket språk ett fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla infor­ma­tion enligt 1 kap. 9 § första styc­ket 1 och 2 och 9 a § första styc­ket,
   5. hur ett fond­fö­re­tag ska offent­lig­göra avsik­ten att upp­höra med mark­nads­fö­ringen av ande­lar i före­ta­get enligt 1 kap. 9 § första styc­ket 2,
   6. hur medel för distans­kom­mu­ni­ka­tion får använ­das när ett fond­fö­re­tag som har upp­hört med mark­nads­fö­ring i Sve­rige av ande­lar i före­ta­get ska till­han­da­hålla kvar­va­rande andelsä­gare här i lan­det infor­ma­tion enligt 1 kap. 9 a § första styc­ket,
   7. vilka pos­ter som får räk­nas in i start­ka­pi­ta­let enligt 2 kap. 4 §,
   8. vilka pos­ter som får räk­nas in i egna medel enligt 2 kap. 8-10 §§,
   9. på vil­ket språk under­rät­tel­sen enligt 2 kap. 15 c § första styc­ket ska skri­vas,
   10. hur fond­bo­la­get ska offent­lig­göra hand­ling­arna enligt 2 kap. 15 c § fjärde styc­ket,
   11. vad ett fond­bo­lag ska iaktta för att upp­fylla skyl­dig­he­terna i 2 kap. 17 § första styc­ket 1 och 2 och tredje styc­ket, 17 c och 17 f §§,
   12. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av 2 kap. 17 g §,
   13. hur upp­gif­ter enligt 2 kap. 20 § första styc­ket ska läm­nas,
   14. vil­ken infor­ma­tion som ska läm­nas i under­rät­tel­sen till andelsä­gare enligt 4 kap. 9 a § och på vil­ket sätt under­rät­tel­sen ska läm­nas,
   15. vill­kor som en andels­klass får vara för­e­nad med enligt 4 kap. 10 § andra styc­ket 2 och under vilka för­ut­sätt­ningar en andels­klass får vara för­e­nad med ett visst vill­kor,
   16. utform­ningen och tillämp­ningen av meto­der för juste­rat fon­dan­dels­värde enligt 4 kap. 10 b § och vilka krav som ska upp­fyl­las när ett juste­rat fon­dan­dels­värde beräk­nas och används,
   17. till­han­da­hål­lande av infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad enligt 4 kap. 20 §,
   18. på vil­ket språk infor­ma­tio­nen enligt 4 kap. 20 § ska till­han­da­hål­las,
   19. hur vola­ti­li­te­ten i skill­na­den mel­lan fon­dens avkast­ning och jäm­fö­rel­se­in­dex­ets avkast­ning enligt 4 kap. 26 § ska beräk­nas,
   20. hur infor­ma­tio­nen enligt 4 kap. 28 § ska pre­sen­te­ras,
   21. kri­te­rier för de finan­si­ella till­gångar som medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i enligt 5 kap. 1 § andra styc­ket första meningen,
   22. vilka tek­ni­ker och instru­ment ett fond­bo­lag får använda enligt 5 kap. 1 § tredje styc­ket samt vill­kor och grän­ser för sådan använd­ning,
   23. det system för risk­han­te­ring ett fond­bo­lag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styc­kena,
   24. kri­te­rier för index­fon­der enligt 5 kap. 7 §,
   25. beräk­ning av expo­ne­ringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§,
   26. på vil­ket sätt under­rät­tel­sen till andelsä­garna enligt 5 a kap. 7 § ska läm­nas,
   27. vilka fel och för­sum­mel­ser som ska rap­por­te­ras enligt 5 a kap. 18 §,
   28. för­ut­sätt­ningar för över­fö­ring av finan­si­ella instru­ment och för­valt­ning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§,
   29. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av bestäm­mel­serna i 7 kap. 3 §,
   30. vad infor­ma­tio­nen enligt 8 kap. 8 § ska inne­hålla, hur den ska utfor­mas, på vil­ket sätt den ska till­han­da­hål­las och vad som ska bifo­gas infor­ma­tio­nen,
   31. på vil­ket språk de hand­lingar som ska läm­nas till­sam­mans med ansö­kan enligt 8 kap. 19 § ska upp­rät­tas,
   32. vilka upp­lys­ningar fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag, fond­fö­re­tag samt för­va­rings­in­sti­tut ska lämna till Finan­sin­spek­tio­nen enligt 10 kap. 2 § första styc­ket och när upp­lys­ning­arna ska läm­nas, och
   33. sådana avgif­ter som avses i 10 kap. 11 §. Lag (2024:1283).

1 §    /Trä­der i kraft I:2025-​04-01/ Rege­ringen eller den myn­dig­het som rege­ringen bestäm­mer får med­dela före­skrif­ter om
   1. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta om det tar emot medel med redo­vis­nings­skyl­dig­het enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §,
   2. hur ett för­valt­nings­bo­lag eller fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla infor­ma­tion om de upp­gif­ter som avses i 1 kap. 6 c § första styc­ket och 8 § första styc­ket,
   3. på vil­ket språk ett för­valt­nings­bo­lag eller fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla funk­tio­nerna i 1 kap. 6 c § första styc­ket och 8 § första styc­ket,
   4. på vil­ket språk ett fond­fö­re­tag ska till­han­da­hålla infor­ma­tion enligt 1 kap. 9 § första styc­ket 1 och 2 och 9 a § första styc­ket,
   5. hur ett fond­fö­re­tag ska offent­lig­göra avsik­ten att upp­höra med mark­nads­fö­ringen av ande­lar i före­ta­get enligt 1 kap. 9 § första styc­ket 2,
   6. hur medel för distans­kom­mu­ni­ka­tion får använ­das när ett fond­fö­re­tag som har upp­hört med mark­nads­fö­ring i Sve­rige av ande­lar i före­ta­get ska till­han­da­hålla kvar­va­rande andelsä­gare här i lan­det infor­ma­tion enligt 1 kap. 9 a § första styc­ket,
   7. vilka pos­ter som får räk­nas in i start­ka­pi­ta­let enligt 2 kap. 4 §,
   8. vilka pos­ter som får räk­nas in i egna medel enligt 2 kap. 8-10 §§,
   9. på vil­ket språk under­rät­tel­sen enligt 2 kap. 15 c § första styc­ket ska skri­vas,
   10. hur fond­bo­la­get ska offent­lig­göra hand­ling­arna enligt 2 kap. 15 c § fjärde styc­ket,
   11. vad ett fond­bo­lag ska iaktta för att upp­fylla skyl­dig­he­terna i 2 kap. 17 § första styc­ket 1 och 2 och tredje styc­ket, 17 c och 17 f §§,
   12. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av 2 kap. 17 g §,
   13. hur upp­gif­ter enligt 2 kap. 19 a § första styc­ket och 20 § första styc­ket ska läm­nas,
   14. vil­ken infor­ma­tion som ska läm­nas i under­rät­tel­sen till andelsä­gare enligt 4 kap. 9 a § och på vil­ket sätt under­rät­tel­sen ska läm­nas,
   15. vill­kor som en andels­klass får vara för­e­nad med enligt 4 kap. 10 § andra styc­ket 2 och under vilka för­ut­sätt­ningar en andels­klass får vara för­e­nad med ett visst vill­kor,
   16. utform­ningen och tillämp­ningen av meto­der för juste­rat fon­dan­dels­värde enligt 4 kap. 10 b § och vilka krav som ska upp­fyl­las när ett juste­rat fon­dan­dels­värde beräk­nas och används,
   17. till­han­da­hål­lande av infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad enligt 4 kap. 20 §,
   18. på vil­ket språk infor­ma­tio­nen enligt 4 kap. 20 § ska till­han­da­hål­las,
   19. hur vola­ti­li­te­ten i skill­na­den mel­lan fon­dens avkast­ning och jäm­fö­rel­se­in­dex­ets avkast­ning enligt 4 kap. 26 § ska beräk­nas,
   20. hur infor­ma­tio­nen enligt 4 kap. 28 § ska pre­sen­te­ras,
   21. kri­te­rier för de finan­si­ella till­gångar som medel i en vär­de­pap­pers­fond får pla­ce­ras i enligt 5 kap. 1 § andra styc­ket första meningen,
   22. vilka tek­ni­ker och instru­ment ett fond­bo­lag får använda enligt 5 kap. 1 § tredje styc­ket samt vill­kor och grän­ser för sådan använd­ning,
   23. det system för risk­han­te­ring ett fond­bo­lag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styc­kena,
   24. kri­te­rier för index­fon­der enligt 5 kap. 7 §,
   25. beräk­ning av expo­ne­ringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§,
   26. på vil­ket sätt under­rät­tel­sen till andelsä­garna enligt 5 a kap. 7 § ska läm­nas,
   27. vilka fel och för­sum­mel­ser som ska rap­por­te­ras enligt 5 a kap. 18 §,
   28. för­ut­sätt­ningar för över­fö­ring av finan­si­ella instru­ment och för­valt­ning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§,
   29. vilka åtgär­der ett fond­bo­lag ska vidta för att upp­fylla de krav som föl­jer av bestäm­mel­serna i 7 kap. 3 §,
   30. vad infor­ma­tio­nen enligt 8 kap. 8 § ska inne­hålla, hur den ska utfor­mas, på vil­ket sätt den ska till­han­da­hål­las och vad som ska bifo­gas infor­ma­tio­nen,
   31. på vil­ket språk de hand­lingar som ska läm­nas till­sam­mans med ansö­kan enligt 8 kap. 19 § ska upp­rät­tas,
   32. vilka upp­lys­ningar fond­bo­lag, för­valt­nings­bo­lag, fond­fö­re­tag samt för­va­rings­in­sti­tut ska lämna till Finan­sin­spek­tio­nen enligt 10 kap. 2 § första styc­ket och när upp­lys­ning­arna ska läm­nas, och
   33. sådana avgif­ter som avses i 10 kap. 11 §.
Lag (2025:175).

2 §   Rege­ringen får med­dela före­skrif­ter om hand­lägg­ningen av till­stånd­sä­ren­den enligt 11 kap. 1, 3 och 3 a §§.
Lag (2011:882).


14 kap. Över­kla­gande

1 §   Finan­sin­spek­tio­nens beslut enligt 10 kap. 10 § samt 12 kap. 9 a § och 19 § andra styc­ket får inte över­kla­gas.

Andra beslut av Finan­sin­spek­tio­nen enligt denna lag får över­kla­gas till all­män för­valt­nings­dom­stol.

Pröv­nings­till­stånd krävs vid över­kla­gande till kam­mar­rät­ten.

Finan­sin­spek­tio­nen får bestämma att ett beslut om för­bud, före­läg­gande eller åter­kal­lelse ska gälla ome­del­bart. Lag (2018:815).

2 §   Om Finan­sin­spek­tio­nen i ett ärende om till­stånd enligt 1 kap. 4 eller 5 § inte med­de­lar beslut inom sex måna­der från det att ansö­kan gavs in, ska inspek­tio­nen under­rätta sökan­den om skä­len för detta. Sökan­den får där­ef­ter begära för­kla­ring av dom­stol att ären­det onö­digt uppe­hålls.

Om Finan­sin­spek­tio­nen inte läm­nar över en under­rät­telse som avses i 2 kap. 12 § till behö­rig myn­dig­het i utlan­det inom två måna­der från det att under­rät­tel­sen togs emot och inte hel­ler inom samma tid med­de­lar beslut enligt 2 kap. 13 § fjärde styc­ket, ska inspek­tio­nen under­rätta sökan­den om skä­len för detta. Sökan­den får där­ef­ter begära för­kla­ring av dom­stol att ären­det onö­digt uppe­hålls.

En begä­ran om en för­kla­ring som avses i första eller andra styc­ket ska göras hos all­män för­valt­nings­dom­stol.
Pröv­nings­till­stånd krävs vid över­kla­gande till kam­mar­rät­ten.

Om Finan­sin­spek­tio­nen inte har med­de­lat ett beslut som avses i första styc­ket inom sex måna­der från det att en för­kla­ring har läm­nats, ska ansö­kan anses ha avsla­gits. Om en under­rät­telse som avses i andra styc­ket inte har läm­nats över inom två måna­der från det att en för­kla­ring har läm­nats, ska beslut enligt 2 kap. 13 § fjärde styc­ket anses ha med­de­lats. Lag (2013:105).


Över­gångs­be­stäm­mel­ser

2004:46

Före­skrif­ter om ikraft­trä­dande av denna lag med­de­las i lagen (2004:47) om infö­rande av lagen (2004:46) om inve­ste­rings­fon­der.

2007:562
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 novem­ber 2007.
   2. Fond­bo­lag som vid ikraft­trä­dan­det av denna lag har till­stånd att för­valta någon annans finan­si­ella instru­ment enligt 1 kap. 4 § skall anses ha till­stånd för port­följ­för­valt­ning avse­ende finan­si­ella instru­ment enligt samma para­graf och att lämna inve­ste­rings­råd enligt 7 kap. 1 § första styc­ket 3.

2008:282
   1. Denna lag trä­der i kraft den 23 juli 2008.
   2. En fråga om ingri­pande enligt 12 kap. bedöms enligt äldre bestäm­mel­ser, om någon omstän­dig­het som för­an­le­der frå­gan om ingri­pande hän­för sig till tiden före ikraft­trä­dan­det av denna lag. Detta gäl­ler dock inte om en till­lämp­ning av de nya bestäm­mel­serna skulle leda till ett mindre strängt ingri­pande.

2011:882
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 augusti 2011.
   2. Ett fond­fö­re­tag som vid lagens ikraft­trä­dande dri­ver verk­sam­het som inte ford­rar till­stånd enligt äldre lydelse av 1 kap. 9 §, men för vil­ken till­stånd krävs enligt den nya lydel­sen av para­gra­fen, får fort­sätta att driva verk­sam­he­ten fram till den 31 decem­ber 2011 eller, om en ansö­kan om till­stånd dess­förin­nan har getts in, till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt.
   3. För inve­ste­rings­fon­der vars fond­be­stäm­mel­ser har god­känts senast den 31 juli 2011 får äldre bestäm­mel­ser om fak­tab­lad tilläm­pas fram till den 1 juli 2012. För sådana inve­ste­rings­fon­der behö­ver fak­tab­la­det inte upp­rät­tas enligt bestäm­mel­serna i kom­mis­sio­nens för­ord­ning (EU) nr 583/2010 för­rän den 1 juli 2012.
   4. Bestäm­mel­serna i 5 a kap. 9, 16 och 20 §§ ska inte gälla för spe­ci­al­fon­der vars pla­ce­rings­in­rikt­ning inne­bär att fon­dens medel pla­ce­ras i en viss inve­ste­rings­fond enligt 6 kap. 3 § och vars fond­be­stäm­mel­ser har god­känts av Finan­sin­spek­tio­nen före ikraft­trä­dan­det. Om fond­be­stäm­mel­serna änd­ras efter ikraft­trä­dan­det så att spe­ci­al­fon­dens medel ska pla­ce­ras i en annan inve­ste­rings­fond, ska dock bestäm­mel­serna gälla.
   5. I fråga om ansök­ningar om till­stånd enligt 2 kap. 1 § eller 11 kap. 1 § som har kom­mit in till Finan­sin­spek­tio­nen före lagens ikraft­trä­dande ska äldre bestäm­mel­ser gälla.
   6. Den som vid lagens ikraft­trä­dande inne­har aktier i ett fond­bo­lag i sådan omfatt­ning att han eller hon skulle ha varit skyl­dig att ansöka om till­stånd enligt 11 kap. 1 § första styc­ket om akti­erna hade för­vär­vats efter lagens ikraft­trä­dande ska, om till­stånd inte tidi­gare har med­de­lats, anmäla sitt inne­hav till Finan­sin­spek­tio­nen senast den 1 novem­ber 2011.
   7. En fråga om ingri­pande enligt 12 kap. 15 eller 17 a § bedöms enligt äldre bestäm­mel­ser om någon omstän­dig­het som för­an­le­der frå­gan om ingri­pande hän­för sig till tiden före ikraft­trä­dan­det av denna lag. Detta gäl­ler dock inte om en tillämp­ning av de nya bestäm­mel­serna skulle leda till ett mindre strängt ingri­pande.

2013:563
   1. Denna lag trä­der i kraft den 22 juli 2013.
   2. Fond­bo­lag, vär­de­pap­pers­bo­lag och svenska kre­di­tin­sti­tut som vid ikraft­trä­dan­det av denna lag har till­stånd att driva verk­sam­het avse­ende spe­ci­al­fon­der får, om en ansö­kan om till­stånd som AIF-​för­val­tare enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der har getts in till Finan­sin­spek­tio­nen senast den 22 juli 2014, fort­sätta att driva denna verk­sam­het enligt äldre bestäm­mel­ser till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt. Om till­stånd väg­ras, ska bola­get eller insti­tu­tet upp­höra med verk­sam­he­ten. 3. Ett vär­de­pap­pers­bo­lag eller svenskt kre­di­tin­sti­tut som vid ikraft­trä­dan­det av denna lag för­val­tar en spe­ci­al­fond får, efter Finan­sin­spek­tio­nens till­stånd, över­låta för­valt­ningen av fon­den till en AIF-​för­val­tare om över­lå­tel­sen sker och AIF-​för­val­ta­ren har till­stånd enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der senast den 22 juli 2014 eller, om AIF-​för­val­ta­ren är eta­ble­rad i ett annat land inom EES, över­lå­tel­sen sker och AIF-​för­val­ta­ren har till­stånd enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets direk­tiv 2011/61/EU senast den 22 juli 2014. För sådana över­lå­tel­ser gäl­ler äldre bestäm­mel­ser i 9 kap. 4 och 5 §§ lagen (2004:46) om inve­ste­rings­fon­der.
   4. Ett för­valt­nings­bo­lag som vid ikraft­trä­dan­det av denna lag har till­stånd att driva verk­sam­het från filial i Sve­rige enligt 1 kap. 8 § lagen (2004:46) om inve­ste­rings­fon­der får, om en ansö­kan om till­stånd enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der har getts in till Finan­sin­spek­tio­nen senast den 22 juli 2014, fort­sätta att driva denna verk­sam­het enligt äldre bestäm­mel­ser till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt. Om till­stånd väg­ras, ska för­valt­nings­bo­la­get upp­höra med verk­sam­he­ten.
   5. Ett fond­fö­re­tag som vid ikraft­trä­dan­det av denna lag har till­stånd att mark­nads­föra ande­lar i före­ta­get i Sve­rige enligt 1 kap. 9 § lagen (2004:46) om inve­ste­rings­fon­der får, om en ansö­kan om till­stånd enligt lagen (2013:561) om för­val­tare av alter­na­tiva inve­ste­rings­fon­der har getts in till Finan­sin­spek­tio­nen senast den 22 juli 2014, fort­sätta att driva denna verk­sam­het enligt äldre bestäm­mel­ser till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt. Om till­stånd väg­ras, ska fond­fö­re­ta­get upp­höra med verk­sam­he­ten.

2015:823
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 janu­ari 2016.
   2. Lagen tilläm­pas första gången för det räken­skapsår som inleds när­mast efter den 31 decem­ber 2015.

2016:436
   1. Denna lag trä­der i kraft den 17 juni 2016.
   2. För ett upp­drag som revi­sor som vid ikraft­trä­dan­det har inne­hafts i mer än tre år ska den tid som anges i 2 kap. 3 c § andra styc­ket första meningen räk­nas från den års­stämma som hål­lits tre år före ikraft­trä­dan­det.

2016:892
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 novem­ber 2016.
   2. Bestäm­mel­serna om infor­ma­tion om ersätt­nings­po­licy i infor­ma­tions­bro­schyr och fak­tab­lad i 4 kap. 15 och 16 a §§ ska tilläm­pas från och med den 1 janu­ari 2017.
   3. Äldre före­skrif­ter gäl­ler för över­trä­del­ser som ägt rum före ikraft­trä­dan­det.

2017:645
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 augusti 2017.
   2. Äldre bestäm­mel­ser gäl­ler för över­trä­del­ser som inträf­fat före ikraft­trä­dan­det.

2017:1143
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 janu­ari 2018.
   2. Bestäm­mel­serna i 4 kap. 24 § tredje och fjärde styc­kena tilläm­pas första gången i fråga om års­be­rät­tel­sen för det räken­skapsår som inleds när­mast efter den 31 decem­ber 2017.

2018:542
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 juli 2018 i fråga om 2 kap. 17 g §, 4 kap. 10 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och 13 kap. 1 § och i övrigt den 21 juli 2018.
   2. Ett fond­bo­lag eller ett för­valt­nings­bo­lag som den 21 juli 2018 för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond vars fond­be­stäm­mel­ser har god­känts av Finan­sin­spek­tio­nen och för vil­ken det även krävs auk­to­ri­sa­tion enligt Euro­pa­par­la­men­tets och rådets för­ord­ning (EU) 2017/1131, får fort­sätta för­valta fon­den till och med den 21 janu­ari 2019. För att fort­sätta för­valta fon­den efter det datu­met krävs auk­to­ri­sa­tion enligt den för­ord­ningen. Om en ansö­kan om auk­to­ri­sa­tion har getts in till Finan­sin­spek­tio­nen senast den 21 janu­ari 2019, får fond­bo­la­get eller för­valt­nings­bo­la­get dock fort­sätta för­valta fon­den till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt.

2019:287
   1. Denna lag trä­der i kraft den 10 juni 2019.
   2. En årlig redo­gö­relse enligt 2 kap. 17 i § ska hål­las till­gäng­lig första gången 2020.

2019:540
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 janu­ari 2020.
   2. Bestäm­mel­serna i 4 kap. 28 § tilläm­pas i fråga om års­be­rät­tel­sen första gången för det räken­skapsår som inleds när­mast efter den 31 decem­ber 2019.

2021:105
   1. Denna lag trä­der i kraft den 10 mars 2021.
   2. Den upp­hävda 4 kap. 24 § ska fort­fa­rande gälla för infor­ma­tion i en års­be­rät­telse som läm­nas före den 1 janu­ari 2023.

2023:234
   1. Denna lag trä­der i kraft den 1 juli 2023.
   2. Ett fond­bo­lag eller ett för­valt­nings­bo­lag som för­val­tar en vär­de­pap­pers­fond och som vid utgången av juni 2023 tilläm­par juste­rat försäljnings-​​ och inlö­sen­pris för fon­dan­de­larna ska få fort­sätta att göra det
   - fram till den 31 decem­ber 2023, eller
   - om en ansö­kan om änd­ring av fond­be­stäm­mel­ser som avser bestäm­mel­serna i 4 kap. 8 § andra styc­ket 7 i den nya lydel­sen har getts in före den 31 decem­ber 2023, till dess att ansö­kan har prö­vats slut­ligt eller till den senare tid­punkt som Finan­sin­spek­tio­nen bestäm­mer.

JP Info­nets tjäns­ter inom bank- och finans­mark­nads­rätt

JP Info­nets tjäns­ter inom bank- och finans­mark­nads­rätt

Arbe­tar du med bank- och finans­mark­nads­rätt? I JP Info­nets tjäns­ter hit­tar du det juri­diska grund­ma­te­rial du behö­ver som besluts­un­der­lag samt den senaste prax­isut­veck­lingen snabbt ana­ly­se­rad och kom­men­te­rad. Se allt inom bank- och finans­mark­nads­rätt.